证监会召开2021年系统年中监管工作会议：注册制改革已进入关键推进期

每经记者 王砚丹 每经编辑 何剑岭

8月20日晚间，证监会官网发布的新闻稿显示，中国证监会于当日召开2021年系统年中监管工作会议。会议分析当前形势，研究部署下阶段重点工作。其中特别提到，注册制改革已进入关键推进期，要继续扎实细致做好各项准备。

总结上半年六项工作

会议指出，今年以来，面对复杂严峻的外部环境，证监会系统认真贯彻党中央、国务院重大决策部署，在国务院金融委的统一指挥协调下，聚精会神抓改革、谋发展、促稳定，毫不松懈防风险、强监管、优秩序，高质量高标准推进系统党的建设，以资本市场“十四五”良好开局迎接建党百年。

证监会总结了上半年的六项工作：一是扎实开展党史学习教育，落实“学党史、悟思想、办实事、开新局”和“学史明理、学史增信、学史崇德、学史力行”的总要求，精心组织开展多层次、全覆盖的学习教育，在学理论、悟思想、办实事中进一步增强“四个意识”，坚定“四个自信”，践行“两个维护”。

二是紧扣服务构建新发展格局，全力支持实体经济高质量发展。强化科创板“硬科技”定位，提升创业板对成长型创新创业企业的服务功能，引导要素资源加速向科技创新领域集聚。加强大宗商品期现联动监管，服务保供稳价大局。

三是蹄疾步稳推进资本市场全面深化改革开放。有序推进全面实行股票发行注册制各项准备工作。平稳实施深市主板和中小板合并。基础设施领域公募REITs试点成功落地。常态化退市机制正加速形成。资本市场对外开放稳步推进。

四是持续巩固重大风险防范化解攻坚战成效。股市、债市、期市总体保持平稳运行，私募基金、债券违约等重点领域风险化解处置成效持续巩固。

五是强化“零容忍”的执法震慑。落实中办、国办《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，加快推动建立健全证券执法司法体制机制，持续强化大要案惩治，首单证券纠纷特别代表人诉讼进入正式审理阶段。

六是全面加强系统党的建设。与驻证监会纪检监察组同向发力、协作互动，深入推进会系统全面从严治党和党风廉政建设，加强干部队伍建设，持续营造良好政治生态。

下半年五项重点工作

而更令市场关注的，是下半年证监会的工作安排。

证监会指出，当前全球疫情仍在持续演变，外部环境更趋严峻复杂，但国内经济持续恢复、稳中加固、稳中向好的发展态势没有改变，促进资本市场稳健发展也具备诸多有利条件。全系统要坚持目标引领与问题导向相结合，更加突出贯彻新发展理念和推动高质量发展的要求，加强对表对标，扎实做好下半年重点工作，确保全年任务圆满完成。

会议同时提出了下半年的六项重点工作：一是为全市场注册制改革打牢坚实基础；二是坚定不移推进资本市场制度型对外开放；三是全面深入贯彻“零容忍”方针，进一步完善市场发展生态；四是坚决打赢防范化解重大金融风险攻坚战持久战；五是全面提升系统党的建设质量，为资本市场高质量发展提供坚强政治保证。

值得一提的是，1月28日，在2021年证监会系统工作会议新闻稿中，证监会提出“坚持尊重注册制基本内涵、借鉴国际最佳实践、体现中国特色和发展阶段三原则，做好注册制试点总结评估和改进优化，加快推进配套制度规则完善、强化中介机构责任等工作，为稳步推进全市场注册制改革积极创造条件。”

上述措辞被市场解读为全面注册制不一定在2021年推出，而是会等待万事俱备、一个适当的时机；而本次年中会议，证监会表述为“注册制改革已进入关键推进期”，且将“为全市场注册制改革打牢坚实基础”列为下半年第一大工作任务。可以预期，未来监管工作重点仍将围绕全面推行注册制展开，且其脚步或许已经渐行渐近。

值得一提的是，就在同日，上海、深圳两地交易所分别就科创板、创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则作出修订，并征求意见，剑指“抱团报价”，此举也被视为维护新股发行秩序，发挥要素资源优化配置功能的重大举措。

就修改细则，上交所表示，将做好相关反馈意见的收集评估和吸收采纳工作，及时修订完善科创板股票发行承销业务规则。下一步，上交所将在中国证监会的指导下，继续做好科创板股票发行承销过程监管，促进博弈均衡，提高发行效率，更好实现科创板上市融资功能，服务实体经济高质量发展。

深交所也表示，接下来，将继续全面践行“建制度、不干预、零容忍”方针和“四个敬畏、一个合力”要求，坚持“开明、透明、廉明、严明”工作理念，认真研究吸收市场各方合理建议，根据意见建议进一步完善《首发实施细则》，优化创业板发行承销机制，提升发行定价市场化水平，强化发行承销过程监管，督促买卖双方认真履职尽责，独立客观报价，审慎合理定价，共同维护好新股发行秩序，更好发挥要素资源优化配置功能。

（李显杰 ）