大零售二次腾飞，平安银行何以做到？

自2016年末启动战略转型以来，平安银行(000001,股吧)说到做到，一次又一次证明了自己的可能性。随着盈利释放期的到来，平安银行值得更多期许。

作者：董云峰

日拱一卒，功不唐捐。

刚刚发布的中期业绩报告显示，在持续多年的战略转型之后，平安银行正式迎来盈利释放期。

今年上半年，该行实现营业收入846.80亿元，同比增长8.1%；实现净利润175.83亿元，同比增长28.5%。

从资产端到负债端，平安银行均呈现出快速优化的态势，资产质量指标处于历史最好水平，同时整体负债成本显著下行，体现了盈利指标含金量十足，在高质量发展的道路上越走越远。

大零售依然闪耀夺目：基础客群快速增长，存贷款规模与质量同步提升，信用卡业务再创新高，私行财富开启爆发式增长。

数据显示，上半年，平安银行零售业务实现营业收入492.13亿元，同比增长10.9%，占全行营业收入的58.1%；零售业务净利润117.22亿元，同比增长46.3%，占全行净利润的66.7%；从增速到占比，均领先于同业。

在“五位一体”新模式的驱动下，零售业务二次腾飞，正在为平安银行新一轮发展注入新动力(310328)。

在题为《王者业绩 星辰大海》的研究报告中，国泰君安分析认为，平安银行“信用成本下降一盈利释放-ROE回升”的核心逻辑正在持续兑现，且后劲十足；而财富管理及私行业务的不断精进，将支撑“三年再造一个新零售”的战略目标顺利实现，为公司估值打开广阔提升空间。

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“五位一体”驱动二次腾飞

零售业务的持续突破，是平安银行新三年战略转型升级的重中之重。

在8月20日举行的中期业绩发布会上，平安集团总经理兼联席CEO、平安银行董事长谢永林表示，“回顾过去五年，平安银行在零售转型战略道路上保持了快速增长，市场也非常关心我们第二增长曲线的动力从何而来，对于这个问题，我们也已经明确了模式和打法，为平安银行新一轮发展注入新动力。”

谢永林所提到的，正是以综合化银行、AI银行、远程银行（T）、线下银行（Offline）、开放银行相互衔接并有机融合的、全面数据驱动的“五位一体”新模式。

从中报来看，高效贯彻的“五位一体”新模式，已经取得立竿见影的效果。

最直观的是基础客群的快速增长。截至6月末，平安银行零售客户数11,388.42万户，较上年末增长6.3%，其中大众富裕层级客户与大众万元层级客户的增速尤为显著。

还有口袋银行APP，其注册用户数已经高达12,360.64万户，较上年末增长9.2%。与此同时，平安银行的个人存款规模与质量同步提升。6月末，该行个人存款余额7,340.86亿元，较上年末增长7.2%；个人活期存款日均余额较去年同期增长12.9%，有力推动了存款成本的下行。

在资产端，平安银行主动调整结构，加大了对低风险持证抵押贷款的投放。上半年，其个人房屋按揭及持证抵押贷款新发放1,612.96亿元，同比增长50.7%；汽车金融贷款新发放1,315.75亿元，同比增长36.8%。长远来看，此举将进一步夯实平安银行零售业务的发展根基，提高抗风险能力，护航高质量发展。

平安银行信用卡同样不负众望，再上新台阶：截至6月末，流通卡量达6,652.74万张，较上年末增长3.6%，核心车主类信用卡规模超2,000万张；信用卡应收账款余额5,519.53亿元，较上年末增长4.3%。

可以看到，在“五位一体”的驱动下， 平安银行零售业务已然走向二次腾飞。

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私行财富开启爆发式增长

在大财富管理浪潮激荡的背景下，私行财富正在成为零售业务二次腾飞最亮丽的注脚。

上半年，平安银行全方位推进私行财富业务发展，管理零售客户资产（AUM）、私行达标客户、私行达标客户 AUM、财富管理手续费收入等重点指标均实现双位数增长。

截至6月末，平安银行财富客户数突破百万户，达到102.39万户，较上年末增长9.6%；私行达标客户6.48万户，较上年末增长13.1%；管理零售客户资产（AUM）29,820.11亿元，较上年末增长13.6%，其中私行达标客户AUM余额13,432.90亿元，较上年末增长19.0%。

在原来私行客户的基础上，平安银行细分为私行客群、超高净值客群、顶级私行客群，提供更具个性化、特色化的服务和组合式的、定制化的解决方案；在业内首创“1+1+N”服务，即“1”个分行顶级私行PB，“1”个总行综合顾问，“N”个内外部专家顾问，打造国内领先的顶级私行经营体系。

从收入来看，上半年该行实现财富管理手续费收入45.93亿元，同比增长12.1%。其中，代理基金收入23.79亿元，同比增长172.6%；代理保险收入8.43亿元，同比增长44.3%；代理理财收入3.28亿元，同比增长33.3%。

值得一提的是，6月末，平安银行代理非货币公募基金保有规模1,295.87亿元，较上年末增长 42.9%，持仓客户数较上年末增长40.3%，是上半年发展势头最迅猛的公募基金代销机构之一。

数据背后，平安银行的综合化能力快速提升。该行持续加强全品类、开放式产品平台建设，私募货架覆盖了市场上主流投顾和旗舰策略，公募产品持续打造“平安优选”公募品牌，产品层基本实现了“人无我有，人有我优”。

在谢永林看来，中国的私人银行和财富管理业务空间巨大，平安银行的客户群也还有很大潜力尚待挖掘。未来，中国平安(601318)的综合金融优势、生态优势，将来会完全赋能到平安银行的私人银行和财富管理业务领域。

这意味着，平安银行私行财富业务的爆发式增长，仅仅是个开始。

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打造零售银行智能随身模式

“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”，这是平安银行矢志不渝的战略目标。

2021年以来，基于“五位一体”新模式，平安银行不断升级智能化的客户服务体系，全面打造“AI+T+Offline”人机协同服务模式，着力为客户提供“随身银行”服务。

作为智能银行的进阶版，随身银行以客户为中心，客户满意度为服务宗旨，客户财富健康增长为目标，与客户建立终身陪伴的信任关系。

具体来看，随身银行通过智能识别客户需求，AI匹配业务方案，实时满足客户多种金融需求，并通过线上自助终端、远程客服、线下客户经理、专家投顾等角色高效联动，提供实时闭环服务。

在财富管理能力上，随身银行可以真正实现覆盖客户产品全生命周期，通过持仓分析、投资市场表现、资产配置等专业投顾服务，陪伴客户建立定期检阅财务的习惯，提升客户财富健康度。

依托科技领先优势，通过强化人机协同，打造统一的中台能力，随身银行正在全面铺开。今年上半年，“AI+T+Offline”模式已上线超500个应用场景，月服务客户超800万人次。

从智能银行到随身银行，平安银行正在走向全面、深度的智能化，已经贯穿了从营销、客服到风控的方方面面。在银行业日益强调精耕细作的当下，平安银行再次走在行业前列。

展望下半年，平安银行管理层在财报中指出，将全面推进AI Bank体系建设：运用领先科技，将“最佳银行家”的能力和经验系统化、标准化为AI Banker，并将AI Banker全面赋能给客户、队伍和管理，最终打造成为一家领先的AI Bank。

自2016年末启动战略转型以来，平安银行说到做到，一次又一次证明了自己的可能性。

随着盈利释放期的到来，平安银行值得更多期许。

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（董云龙 ）