8月25日晚间重要行业研究汇总(附股)

8月25日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

有机硅行业：看好高景气度持续 关注4股

投资策略：近期，国内工业硅、三氯氢硅、有机硅中间体及下游产品价格大幅上涨。根据卓创资讯测算目前DMC行业毛利约13000元/吨。一方面受到原材料金属硅涨价推动，另一方面终端需求良好，2021年上半年国内DMC出口16.1万吨，同比增长38.1%，预计全年出口有望超过30万吨。随着成本向下转移及待跌愿望不断扑空，下游对高价原料接受度提升。107胶价格上涨2000元至35000元/吨，D4价格上涨至33500元/吨，生胶价格上涨2000元至35000元/吨。投资建议：我们建议关注具备50万吨/年单体产能的新安股份、6.5万吨/年三氯氢硅产能的三孚股份、36万吨/年单体产能的兴发集团、30万吨/年单体产能的东岳硅材、20万吨/年单体产能的三友化工等……【点击查看研报原文】

计算机行业：数据安全在扩容 关注3股

投资策略：顺着“网络安全—信息安全——数据安全”发展业态层层迭代，我们认为数据安全行业已经发展到全新阶段，数据安全问题的解决优先级远高于数据共享和数据孤岛，从股权架构(国资)、产品服务占比变化(数据安全产品)、政策主导权(监管部门或占优)等多角度分析，我们重点关注卫士通(数据安全)、易华录(数据运营)，同时中孚信息(数据治理)也将大幅受益于行业发展，建议关注太极股份、美亚柏科、安恒信息等公司……【点击查看研报原文】

电子行业：全行业框架梳理 关注6股

投资策略：芯片的制造过程可以分为前道工艺和后道工艺。前道是指晶圆制造厂的加工过程，即在空白的硅片完成电路的加工；后道是指晶圆的切割、封装成品以及最终的测试过程。前道工艺包括光刻、刻蚀、薄膜生长、离子注入、清洗、CMP、量测等；后道工艺包括减薄、划片、装片、键合等封装工艺以及终端测试等。相关A股上市以及申报中的公司：半导体设备平台化企业北方华创，国内刻蚀机龙头企业中微公司，离子注入上市公司万业企业，涂胶显影设备企业芯源微，去胶设备龙头企业屹唐股份，清洗设备厂商盛美股份、至纯科技，CMP设备厂商华海清科，量测和测试设备厂商精测电子、华峰测控、长川科技等……【点击查看研报原文】

新能源行业：锂盐价格再度上涨 光伏产业链价格重回上升态势

投资策略：锂电：新能源车行业高景气度下电池厂商产能持续扩张带来锂电产业链的增长机会。下游需求的推动也带动了中游电池材料厂商订单需求的旺盛，可以关注正极材料中高镍三元技术布局较深和海外业务扩张优势明显的龙头正极材料厂商。高成本产能出清下关注成本和资源优势明显上游锂矿开采企业。应关注在开采成本较低，拥有锂矿资源优质的相关上市公司，他们在价格上行中凭借较低的成本能获得更高的毛利，业绩弹性因此相对较大；此外国内相关资源上市公司通过锂矿开采到锂盐生产销售一体化布局，相关一体化布局的上市公司凭借价格优势有望持续拓展市场份额。风电：风电投资持续高增，全年风电设备订单稳定增长，建议关注布局技术优势和规模经济的叶片以及塔筒生产商。光伏：建议关注下游装机需求增长下具备分布式光伏产品制造能力、布局BIPV市场的组件龙头和逆变器、储能龙头厂商；建议关注有着资源和资金优势的国央企光伏运营龙头厂商以及地方的民营EPC厂商；建议关注受供给收缩影响硅料价格上涨后产业链中间市场地位处于核心的龙头硅料企业，他们因硅料价格持续上涨以及订单满产而产生业绩的戴维斯双击；关注当供需缺口随着产能释放后逐渐消除，规模优势明显的龙头光伏玻璃厂商将获得更稳定的收入……【点击查看研报原文】

机械设备：专精特新“小巨人” 打造中国版制造业“隐形冠军”

投资策略：机械行业中相关高端制造公司是专精特新小巨人企业中的“排头兵”：十三五期间，工信部以强基工程为主要抓手。在核心基础零部件(元器件)、关键基础材料、先进基础工艺和产业技术基础等工业基础领域培育了一大批中小企业。投资建议：机械行业涉及细分领域分散，遍布产业链各个关键位置。伴随着制造业多年发展，期间涌现的大批高端制造代表公司已成为了专精特新小巨人企业中的“排头兵”。随着这些企业的进一步成长，我们持续关注机械行业中以“专精特新”为主线的投资机会……【点击查看研报原文】

机床行业：新能源车爆发机床迎来新机遇 关注5股

投资策略：新能源车迎来爆发增长期，以动力总成为代表的核心零部件加工催生机床新需求；同时一体化压铸成型工艺的快速应用需要大量机床做配套加工。据测算，这两个领域未来5年对机床的新增需求超过700亿元，市场空间广阔。重点关注海天精工、国盛智科；建议关注科德数控、浙海德曼、创世纪、秦川机床等……【点击查看研报原文】

锂行业：锂价有望持续走强 锂矿企业有望充分受益

投资策略：锂行业供需紧平衡局面继续延续，锂价有望维持强势。供给端，全球锂资源短期内新增产能有限，供给短缺局面已经基本确定，而在需求端，以新能源汽车为代表的下游需求正在加速释放。根据我们测算，预计2020-2023年全球锂供需平衡分别达到+5.4、+1.0、-2.3、+5.3万吨LCE，2021-2022年将继续维持紧平衡局面，锂价有望持续走强，锂矿企业有望充分受益……【点击查看研报原文】

（文章来源：东方财富研究中心）

文章来源：东方财富研究中心