摩根士丹利：下调快手(01024.HK)目标价至60港元 评级减持

摩根士丹利表示，快手(01024.HK) 市占流失至抖音，仍认为扭亏需时及向下调整盈利预测的看法不变，收入增长减速及毛利率收缩将导致进一步向下重评。

大摩维持快手(01024.HK)减持评级，目标价由120港元腰斩至60港元。大摩称，快手股价自高位累挫逾70%，料广告收入增长进一步放慢，由今年次季按年升156%放慢至第三季料按年升74%，明年增长料放慢至35%。今年海外业务现金消耗料接近100亿元人民币，但今年下半年月活跃用户增长放慢。该行降快手2021至2023年各年收入预测分别5%、13%及18%，料2025年扭亏，晚于市场预期2023年。

（文章来源：金十数据）

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