“上半年，我行交出了一份好于预期、优于同期的年中盈利和效益的成绩单。”工行行长廖林27日如是说。
8月27日，工商银行发布2021年上半年经营业绩情况，拉开了国有大行中期业绩发布的序幕。工行上半年“成绩单”再次反映出随着国内经济稳定恢复，我国银行业盈利能力的修复，以及资产质量的改善，这是行业整体性的业绩转好。银保监会近日公布的二季度银行业主要监管指标显示，2021年上半年，商业银行累计实现净利润1.1万亿元，同比增长11.1%。
同一日建设银行公布的中期业绩同样显示出盈利能力的提升。上半年，建行实现经营收入3809.07亿元，较上年同期增长5.83%；净利润1541.06亿元，较上年同期增长10.92%。截至6月末，不良贷款余额2769.81亿元，较上年末增加162.52亿元；不良贷款率1.53%，较上年末下降0.03个百分点。拨备覆盖率222.39%，较上年末上升8.80个百分点。
虽然二季度以来银行业盈利明显提速，不过，数据显示，当前银行板块市净率(PB)约为0.67倍，仍然处于近十年来历史低位。不少分析认为，银行业作为顺周期行业，随着经济运行逐步恢复常态，经营压力将得到一定的缓解，从而利于推动银行股估值修复，但预计未来银行个股间分化将愈发明显。
先看一组工行上半年主要经营业绩数据：
1、按照国际财务报告准则，工行上半年实现营业收入4264亿元，同比增长6%；净利润1645亿元，同比增长9.8%；归属于母公司净利润1634.73亿元，同比增9.9%。反映盈利能力和经营管理水平的平均总资产回报率和加权平均净资产收益率均高于上年同期。
2、截至6月末，集团不良贷款率1.54%，比上年末下降0.04个百分点；拨备覆盖率191.97%，比上年末提高11.29个百分点；资本充足率17.01%，比上年末提高0.13个百分点。
3、上半年，工行各项贷款新增近1.4万亿元，增幅7.4%；工行新发放贷款利率比2020年下降13BP，其中新发放普惠贷款利率比2020年进一步下降18BP。普惠型小微企业贷款较年初增长超过40%，超额完成监管要求，小微企业综合融资成本比2020年进一步下降56BP。
4、截至6月末，线上业务占比达到98.8%，业务笔数、交易金额同比分别增长28.8%和10.7%。个人手机银行客户达4.43亿户，同比增长12%；工行个人手机银行月活在同业中率先破亿，同比增长39.7%。
5、截至6月末，工行累计开立数字人民币个人钱包超463万个，对公钱包132万个，签约数字人民币受理商户18万个，交易金额超过5亿元。同时，与46家商业银行同业签署了合作协议，共同打造数字人民币全场景生态体系。
6、上半年，工行境外机构总资产超过4600亿美元，实现税前利润超过20亿美元，同比增长15.8%。境外机构客户存款比上年末增加122亿美元，增幅8.3%；各项贷款增加148亿美元，增幅7.3%。
7、境外网络覆盖到49个国家和地区，其中在“一带一路”沿线21个国家和地区拥有125家分支机构。
详解业绩缘何“好于预期、优于同期”
对于为何上半年工行经营业绩会“好于预期、优于同期”，工行行长廖林在当天召开的业绩发布会上总结出两大原因：自身经营态势稳中向好、去年同期低基数效应。
廖林表示，工行上半年净利润增速比去年及今年一季度明显回升，这既反映了我行经营的态势稳中向好，也与去年上半年的利润基数较低有关。具体来看，主要是以下四方面因素综合作用的结果：
第一，实体经济稳定恢复。上半年，国内经济稳定恢复，GDP同比增长12.7%。在经济稳定恢复的大环境下，银行利润增速也出现了明显回升，这与实体经济发展趋势基本一致。
第二，对实体经济的融资进一步加大，从而促进了自身营业收入的增长和盈利的提升。上半年，工行各项贷款新增近1.4万亿元，增幅达到7.4%；同时，上半年，境内分行各项贷款收回移位再贷超过1.3万亿元，同比多移位近2400亿元。
第三，资产质量持续改善。上半年，工行资产质量稳步回升，不良率、逾期率实现“双降”，逾期贷款、关注类贷款实现“双减”。资产质量的好转、资产风险的下降，带动贷款拨备计提同比减少近95亿元，下降8.5%。
第四，去年的利润基数较低。去年上半年，受到新冠疫情对经济冲击的影响，银行业净利润同比下降，工行下降了是双位数。因此，今年上半年银行利润增速明显提升，与去年基数有一定的关系。
上半年新增贷款1.4万亿，这些领域是投放重点
作为银行最主要的资产端业务，贷款投放情况是每次银行业绩发布会上媒体关心的问题。工行副行长王景武表示，上半年，工行信贷投放总体呈现三个特点，即“总量稳、投向准、成色足”。
一是总量稳。上半年，为大力支持实体经济企稳恢复，工行合理加大了融资供给。新增贷款和债券投资增量均保持金融机构前列，其中各项贷款新增近1.4万亿元，增幅7.4%；债券投资净增3186亿元，增幅4%。
二是投向准。上半年，优化信贷资源供给，扎实推进“三新一高”公司信贷布局。其中，境内人民币公司贷款余额在同业中率先突破10万亿元，比上年末增加8901亿元。
具体来看，支持重大建设方面，上半年项目贷款增加近5000亿元，同比多增约1700亿元，增幅9%。京津冀、长三角、粤港澳大湾区、中部地区和成渝双城经济圈等国家重点战略区域的公司贷款新增6500多亿元，余额占境内人民币公司贷款余额的71%。支持小微企业方面，上半年普惠型小微企业贷款余额突破1万亿元，增幅40.4%，超额完成监管要求。截至6月末，我行投向制造业的公司贷款余额达到1.83万亿元，比年初新增1836亿元。
三是成色足。从期限看，上半年中长期公司贷款增加7182亿元，余额占全部公司贷款的比例较上年末提升0.5个百分点。
对于下半年的信贷投放规划，王景武透露，工行将保持贷款稳定增长，继续加大对国家重大项目的资金支持，持续提升对普惠金融、乡村振兴、制造业、科技创新、绿色金融等领域的金融供给水平。通过“贷、债、股、代、租、顾”等多种方式，全方位满足客户金融需求，提升综合收益水平。
资产质量指标全面向好，疫情冲击将逐步减弱
国内经济的稳定恢复，不仅可以提升银行的营收水平，也利于资产质量的改善。“资产质量指标全面向好”、“有效遏制住了去年疫情发生以来不良率反弹的势头”，是工行管理层在发布会上对上半年工行资产质量情况的总结。
王景武称，上半年工行持续加强疫情防控常态化下的信用风险防控，资产质量指标全面向好。截至6月末，集团各项贷款不良率为1.54%，比年初下降0.04个百分点，有效遏制住了去年疫情发生以来不良率反弹的势头。逾期贷款、逾期率、关注贷款、关注率均比年初下降。同时，逾期贷款与不良贷款的剪刀差创历史新低，连续五个季度保持为负。
据王景武解释，一方面，上半年，工行加大重点领域风险防控力度，密切关注地方隐性债务、房地产、“两高”行业、疫情敏感行业等重点领域风险，强化对隐性风险客户、重点大户的前瞻性风险识别与防范。
同时，管控好延本延息贷款，继续主动消化已出现实质风险的贷款，进一步夯实资产质量。截至6月末，全行关注类贷款比年初减少265亿元，关注贷款的占比较比年初下降28BP，潜在的风险贷款总量和占比均实现显著下降。
另一方面，工行持续加快处置清淤，提高不良资产现金清收比例。推进对公单户及个人不良贷款试点转让业务，不断拓宽风险资产处置渠道。上半年，全行累计处置不良贷款844亿元，在进一步消化存量风险的同时，也为稳定资产质量提供了重要保障。
对于延期还本付息贷款政策对工行资产质量的影响，王景武透露，上半年，公司正常类延本延息贷款增速总体稳步趋缓，存量延本延息贷款恢复原有计息方式的速度加快。同时，延本延息贷款主要以道路运输、新型城镇化行业客户为主，抗风险能力相对较强。
此外，工行实时监测企业复工复产及延本延息政策的执行情况，确保准确及时识别风险。在此基础上，按照能够正常还本付息、现金流暂时性困难、经营恢复前景较差等不同类型，实行差异化管理，及时处置消化不良资产，确保资产风险稳定可控，并为后续风险的平稳缓释保留一些余地。
“尽管当前疫情仍存在一定反复，但预计疫情对我行资产质量的冲击将逐步减弱，各类风险防控将逐步回归常态。”王景武称。
（文章来源：券商中国）
文章来源：券商中国
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