芯片专栏 | 恩智浦将参加杰富瑞峰会；马斯克反对英伟达收购Arm

热点关注芯股要闻、持续跟进财报相关。

编辑 | 美股研究社

前言：聚焦半导体赛道，从芯片设计、晶圆制造到封装测试，以及包括了物联网、智能汽车、5G、人工智能和移动终端的尖端科技，牛股辈出，黄金赛道。热点关注芯股要闻、持续跟进财报相关。

截至美东时间8月27日收盘，费城半导体指数上扬1.96%，报3436.45点。个股方面普涨，英伟达、阿斯麦、恩智浦、博通等个股再创新高，英伟达、阿斯麦今年累涨超70%，远超同期费城半导体指数。具体来看，拉姆研究收涨4.8%；AMD收涨3.9%；赛灵思、安森美、应用材料收涨超3%；科磊、阿斯麦、英伟达收涨超2.5%；博通、恩智浦涨约2%。迈威尔科技收跌3%。

今日重点关注

寻找催化剂：恩智浦将参加杰富瑞2021虚拟半导体、IT硬件和通信基础设施峰会

关注Globalstar关于iPhone 13可能使用卫星连接的报道

据称，马斯克反对英伟达(NVDA)收购Arm的计划

据报道，三星在3nm GAA工艺开发方面面临障碍

每日大行评级

分析师对迈威尔(MRVL)短期行情保持谨慎，但多认为具备长期可持续增长潜力

【寻找催化剂：恩智浦将参加杰富瑞2021虚拟半导体、IT硬件和通信基础设施峰会】

美东时间本周二（8月31日)，为期两天的杰富瑞2021虚拟半导体、IT硬件和通信基础设施峰会，投资者努力寻找最新趋势。该会议过去曾产生新闻，使参与公司的股票飞涨。恩智浦半导体（NASDAQ：NXPI）将在这次活动上发表重要讲话。

恩智浦生产用于汽车刹车和动力转向系统的半导体和微芯片，该公司在媒体报道中频频提及全球半导体短缺对汽车行业的影响。当前有超过50%的销售额来自汽车行业，恩智浦制造的半导体还广泛用于无线基础设施中，随着公司和消费者的需求激增，该基础设施现在正在转换为5G（第五代宽带）。

NXPI的独特之处在于它在内部设计和制造半导体和微芯片。大多数半导体公司专注于设计并将制造外包给台积电等公司。恩智浦半导体专注于汽车行业，为自动驾驶汽车和高级驾驶员辅助系统以及电动汽车开发半导体和微芯片。这让不太受芯片产能短缺的影响。

第二季度销售额同比增长42%至25.9亿美元美元，比普遍预期高出1000 万美元。每股收益为1.42美元，比市场预期高0.14美元。汽车销售额同比增长87%，第一季度增长3%，至13亿美元。工业和物联网同比增长31%至5.71亿美元，移动增长36%至3.47亿美元。通信基础设施和其他业务同比下降8%，本季度下降1%，至4.16亿美元。

且恩智浦半导体于上周四（8月26日）盘后宣布，董事会已批准支付期中股利并扩大2021年股票回购授权额度至20亿美元。

Truist分析师William Stein将该公司对恩智浦半导体的目标价从233美元上调至244美元，并维持对该股的买入评级。这位分析师引用了该公司“稳健”的第二季度业绩和“更好”的前景，称投资者应该购买该股票，因为它的“特殊增长、卓越运营和资本配置”。

【关注Globalstar关于iPhone 13可能使用卫星连接的报道】

有报道称，苹果(NASDAQ:AAPL)的iPhone 13将使用卫星连接，因此用户可以在没有蜂窝网络覆盖的地区打电话和发短信，Globalstar(NYSE:GSAT)的股价因此有所变动。

据MacRumors早些时候的报道，iPhone 13预计将使用低地球轨道（"LEO"）卫星连接，用于没有4G或5G蜂窝网络覆盖的地区，该报道援引了TF国际证券的苹果专家分析师Ming-Chi Kuo的话。

据MacRumors称，iPhone 13配备了支持卫星通信的高通（NASDAQ:QCOM）X60芯片，该报道援引了Kuo发给投资者的笔记副本。

Kuo表示，虽然SpaceX(SPACE)的Starlink(STRLK)是一家低轨道卫星通信供应商，但苹果(AAPL)最有可能使用Globalstar(GSAT)。提供LEO连接的"最简单方案"是网络运营商与Globalstar合作。

【据称，马斯克反对英伟达(NVDA)收购Arm的计划】

特斯拉(TSLA)首席执行官Elon Musk据说反对英伟达(NASDAQ:NVDA)计划收购Arm Holdings(ARMHF)。

据《电讯报》报道，马斯克加入了亚马逊(NASDAQ:AMZN)和三星(OTC:SSNLF)的行列，它们也反对这项交易。

【据报道，三星在3nm GAA工艺开发方面面临障碍】

DigiTimes的Monica Chen和Jessie Shen报道，三星(SSNLF)在3nm GAA工艺开发中仍面临着漏电等技术难题。据业内人士称，三星的3nm GAA工艺在性能和成本方面也可能不如台积电(TSM)的3nm FinFET技术有竞争力。

【分析师对迈威尔(MRVL)短期行情保持谨慎，但多认为具备长期可持续增长潜力】

因迈威尔(Marvell)第三季度前景疲软，Craig-Hallum将评级下调至“持有”，而其他评级仍为积极。

Craig-Hallum分析师Christian Schwab将Marvell的评级从买入下调至持有，目标价63美元不变。该分析师表示，虽然该公司的"强大"执行力仍在继续，但相对于目前的水平，他很难证明较高的股价是合理的。

富国银行分析师Gary Mobley将该公司对Marvell的目标价从50美元上调至62美元，并在第二季度"适度超越和提高"后保持对该股的持股观望评级。Mobley在一份研究报告中告诉投资者，这些结果和指导"可能不足以让股票在短期内持续表现优异"。

花旗银行分析师Atif Malik将该公司对Marvell的目标价从64美元上调至70美元，并在昨晚的财报后保持对该股的买入评级。虽然数据中心、5G和汽车的需求趋势在2021年下半年逐年加快，而且更多的容量正在上线，但由于"明年的多层基板紧张"，部分有线网络可能会继续受到挑战。该分析师认为Marvell是一个"多年的数据中心增长故事"，并期望不断增加的云计算销售和收购能进一步扩大该股的倍数。

Piper Sandler分析师Harsh Kumar将该公司对Marvell的目标价从60美元上调至70美元，并保持对该股的增持评级。该公司提供的业绩和指导略微超过了华尔街的预期，它似乎为未来的稳固增长做好了准备，特别是Marvell在5G无线基础设施方面显示出加速的趋势。

奥本海默分析师Rick Schafer将该公司对Marvell的目标价从70美元上调至75美元，并在该季度的"业绩好转和增长"之后重申了对该股的"跑赢大盘"评级。Schafer在一份研究报告中告诉投资者，在云计算、5G RAN和汽车领域的份额和内容的胜利支持了一个"多元化的新兴结构性增长故事"。

巴克莱银行分析师Blayne Curtis将该公司对Marvell的目标价从60美元上调至70美元，并保持对该股的增持评级。该公司报告了较好的业绩，按终端市场划分的新收入突出了其对数据中心和运营商基础设施的"强大杠杆作用"，Marvell在这些领域有"多个长期驱动因素"。Curtis在研究报告中告诉投资者，供应限制仍然限制着公司的上升空间，而对华尔街的指引来说，一分钱的上升空间"实际上是唯一可以挑选的领域"。

德意志银行分析师Ross Seymore将该公司对Marvell的目标价从70美元上调至76美元，并保持对该股的买入评级。虽然MRVL在第二季度实现了"增量超越和提高"，但该公司更重要的消息是它开始提供关于其增长的市场驱动力的清晰度。分析师说，Marvell公司新近公布的终端市场收入划分突出表明，该公司"不仅严重暴露在长期增长的市场中"，而且它还"通过在更稳定的领域增加市场份额实现了强劲增长"。

KeyBanc分析师John Vinh将该公司对Marvell的目标价从65美元上调至70美元，并保持对该股的增持评级。由于数据中心和网络领域的强劲需求超过了供应，Marvell公布了稳健的业绩和符合预期的指引。该分析师对数据中心、5G、网络和汽车领域的长期可持续增长趋势增加了信心。

B.Riley分析师Craig Ellis将该公司对Marvell的目标价从72美元上调至75美元，并在第二季度报告"强劲"之后重申了对该股的买入评级。尽管供应和投入成本上升，但该公司表现出良好的产品周期和运营执行力。他认为财报后的回调创造了一个"增强的进入点"，他说：“相关的项目似乎正在进行，而且有迹象表明关键风险在操作上得到了很好的控制。”

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（李显杰 ）