又一家消费金融公司在开业的路上。9月1日，四川省唯品富邦消费金融有限公司（以下简称“唯品富邦消费金融”）正式获得开业批复。从股东构成来看，唯品富邦消费金融在消费场景上占据优势，但注册资本起步金额相较其他机构来看仍然较少。在分析人士看来，消金公司开业后，将弱化唯品会在金融功能上对外的依赖，有利于帮助唯品会向互联网金融产业发展，打造自身多元化的电商生态。
背景不俗
股东场景优势显著
四川银保监局官网披露，唯品富邦消费金融公司住所位于四川省成都市锦江区，注册资本为5亿元。具体股权结构上，唯品会（中国）有限公司（以下简称“唯品会”）出资2.495亿元，占公司注册资本的49.9%；特步（中国）有限公司（以下简称“特步”）出资1.255亿元，占公司注册资本的25.1%；富邦华一银行有限公司（以下简称“富邦银行”）出资1.25亿元，占公司注册资本的25％。
从股东结构来看，唯品富邦消费金融背景不俗。正如零壹研究院院长于百程指出，唯品富邦消费金融在股东构成上比较具有优势，融合了互联网公司、金融机构以及产业公司多种类型，能够互相协同互补。
另从持股情况来看，唯品会占唯品富邦公司注册资本的49.9%，从这一主导地位来看，或可推测出唯品富邦消费金融初期业务，可能以服务唯品会的生态作为基础。
中南财经政法大学数字经济研究院执行院长、教授盘和林同样称，从股东方来看，唯品会是电商类企业，特步是品牌商，富邦银行是金融机构，三者结合，可以融合形成适合消费金融的应用场景。在他看来，当前消费金融一大主要问题就在于缺乏嵌入场景，而这三个股东基本囊括了消费场景的关键元素。
从各自业务优势来看，富邦银行可提供资金，并将功能嵌入到电商场景中，实现金融功能和互联网流量的对接，帮助唯品会实现流量变现；另外，通过唯品富邦消费金融，也可以帮助唯品会向互联网金融产业发展，打造自己多元化的电商生态，弱化唯品会在金融功能上对外的依赖。此外，消费电商结合消费金融，还可以开展预付款类型的信用卡业务。
“但不足之处在于，唯品会这几年在电商的发展方面不够理想，其电商缺少流量增量，以前过度依附于大型电商平台，流量再生能力弱。再加上当前三者都缺乏支付端口，切入互联网金融需要谋求金融机构进一步合作。”盘和林补充道。
资本金“捉襟见肘”
展业挑战几何
持牌消费赛道上，近年来参与者越来越多。
北京商报记者注意到，除了此次获批开业的唯品富邦消费金融外，仅在近两年内新入局的机构，就有背靠强大银行系股东的阳光消费金融、平安消费金融，此外还有互联网资源雄厚的小米消费金融、蚂蚁消费金融等。
同样是开业不久的消金“新兵”，在资本金上，唯品富邦消费金融相较小米消费金融、蚂蚁消费金融等互联网系机构，略显“捉襟见肘”。
具体来看，小米消费金融注册资本金15亿元，蚂蚁消费金融注册资本则高达80亿元。在于百程看来，唯品富邦消费金融5亿元注册资本起步金额确实比较少，目前处于行业尾部，但可能较快会遇到资金补充需求。
根据批复，唯品富邦消费金融在工商、税务登记等法定程序完成后1个月内，应向四川银保监局书面报告相关情况，并自领取营业执照之日起6个月内开业。
开业后，唯品富邦消费金融可开展发放个人消费贷款，接受股东境内子公司及境内股东的存款，向境内金融机构借款，经批准发行金融债券，境内同业拆借，与消费金融相关的咨询、代理业务，代理销售与消费贷款相关的保险产品以及固定收益类证券投资等业务。
需要注意的是，目前各大消金机构竞争日渐激烈，消费金融行业监管也在不断加强，在于百程看来，消费金融公司之间以及与其他金融机构的竞争加剧，行业也从高速增长进入了精耕细作阶段，对行业后来者的市场拓展会面临一定挑战。
随着行业竞争加剧，消金公司如何巩固自身的优势领域、加强对客户的挖掘及异业合作等也引发业内思考。针对唯品富邦消费金融后续发展，盘和林建议，唯品富邦消费金融或可首先发力类似信用卡业务的消费透支业务，结合唯品会品牌销售模式，通过对消费者增信或者分期付款模式，让消费者扩大消费需求，同时也可推进电商平台向互联网金融流量转化。
北京商报记者 刘四红
（王治强 HF013）
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