华兴资本:平安好医生(1833.HK)业务升级推动可持续增长 获华兴资本重申买入评级 目标价90.26港元

平安好医生业绩公布后，华兴资本点评称其2021年上半年营收38.18亿元，同比增39%，超出市场预期。其中，医疗服务、消费者医疗保健、在线商城、健康管理和健康等分别同比增50.6%、66.1%、27.9%和11.2%，所有业务部门的收入均持续增长。

华兴资本认为平安好医生医疗服务和消费者医疗保健业务将在2021年下半年和2022年实现持续增长。医疗服务方面，为了吸引新会员加入，公司削减了首次订单价格，平安医疗计划进一步加强与三级甲等医院的合作。消费医疗方面，随着新冠肺炎疫情在中国基本得到控制，线下消费服务逐步恢复。平安好医生增加了与线下网络的合作，并提供了新的服务，如牙科检查和医疗美容服务。

另外，平安好医生增强与母公司的协同作用，并改进向企业客户提供的服务。如正通过多种渠道，在平安集团内部探索医疗服务与金融保险服务之间的协同效应，以吸引优质客户。这包括在平安人寿的重症保单中增加臻享RUN服务，以及现有的健康卫士360服务，并与平安健康合作推出E生宝门诊服务。此外，该公司认为，企业客户，尤其是大型国有企业、民营企业和跨国公司，是一个新兴的渠道，有大量需求尚未得到满足。

华兴资本重申对平安好医生“买入”评级，目标价90.26港元。

（文章来源：格隆汇）

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