大摩：下调金山软件(3888.HK)目标价至54港元 评级“增持”

格隆汇9月6日丨大摩发研报指，早前忧虑金山办公(688111.SH)估值太高，不过经调整后近期忧虑缓和，认为母公司潜在投资金山云(KC.US) 方面仍存在不确定性，不过相关因素的影响将被回购计划所抵销，将金山办公评级由“减持”升至“与大市同步”；大摩另维持金山软件(3888.HK)“增持”评级，目标价由65港元降至54港元。大摩继续认为软件业务可为母公司带来重要价值，将金山软件2021至2023年收入预测分别降11%、15%及17%，以反映线上游戏推出延迟及金山办公收入预测下降的影响。

（文章来源：格隆汇）

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