特斯拉第三代充电桩量产在即 北上资金重点加仓7股

证券时报记者 梁谦刚

近日，特斯拉在中国的充电桩生产项目已经建设完毕，该项目在8月20日正式竣工，调试期为8月21日至9月25日，预计验收期限为9月26日至10月30日。

根据特斯拉充电桩项目的非重大调整报告和环保落实措施显示，该项目今年1月20日正式动工建设，建筑面积接近1万平方米，年产量1万根超级充电桩。目前特斯拉在中国大陆开放使用的超级充电站数量突破900座，超级充电桩超过7000桩。

上述项目生产的是特斯拉的第三代超级充电桩，最大的充电功率可达到250KW，部分特斯拉的车型在峰值功率状态下，充电15分钟最高可补充约250km的续航里程。

公开信息显示，上述项目将增设纯电动汽车整车冲压、涂装、焊装和总装等生产工艺。项目建成后，能够具备Model 3、Model Y等车型的生产能力。

比亚迪全球电动车

销量超过特斯拉

EV Sales发布的数据显示，今年7月比亚迪(002594,股吧)全球电动车市场的销量达4.7万辆，特斯拉以3.5万辆的成绩摘得亚军，这是今年以来比亚迪电动车销量首次超越特斯拉。

而特斯拉正准备用低价的策略进一步打开市场。近日，特斯拉CEO马斯克在公司会议上表明，2023年特斯拉将发布一款起售价为2.5万美元（折合人民币16万元）的新能源汽车，此款汽车或将在9月25日公开发布测试。

比亚迪和特斯拉电动车销量地位逆转的同时，两家公司二级市场的表现也发生了转变。比亚迪2021年以来累计涨幅超过40%，最新总市值达到7087亿元。而特斯拉的股价在2021年初创下历史高点900.4美元/股后上涨乏力。

充电桩市场空间大

作为新能源车产业的延伸，特斯拉布局充电桩市场多年。充电桩市场的成长逻辑，是下游新能源车销量带动上游充电桩的产销。由于当下新能源汽车渗透率提升速度超预期，未来充电桩规模也将加速提升。

中信建投预计到2025年新能源汽车保有量有望达到3200万辆的水平，车桩比分别按3比2.5测算，到2025年充电桩市场空间约为1000万至1300万台水平，较目前规模有5至6倍增长空间，五年复合增长率为45%，行业复合增速比肩新能源车、锂电池、芯片等热门赛道。

证券时报·数据宝统计，A股市场充电桩概念股有150多只。截至9月7日收盘，比亚迪、阳光电源(300274,股吧)、国电南瑞(600406,股吧)等3只股票A股市值均超千亿元。8月以来，按照成交均价计算，比亚迪、国电南瑞、中鼎股份(000887,股吧)、爱康科技(002610,股吧)、扬杰科技(300373,股吧)、捷捷微电(300623,股吧)、思源电气(002028,股吧)等7只股票获北上资金增持均超亿元。

未来在行业高速增长的状态下，哪些概念股有望脱颖而出？根据5家以上机构一致预测数据，今后三年净利润增速均有望达到20%以上的充电桩概念股有20只。杉杉股份(600884,股吧)、鹏辉能源(300438,股吧)、国轩高科(002074,股吧)今后三年平均增速超过100%。以杉杉股份为例，公司是锂电池产业龙头之一，二季度末公司拥有正极材料产能6万吨，负极材料产能12万吨，电解液产能4万吨。机构一致预测公司2021年净利润为17.98亿元，同比增长12倍。

今年二季度末，苏文电能、阳光电源、比亚迪、杉杉股份等4只股票持仓机构超过300家，社保基金持有思源电气、杉杉股份、良信股份、麦格米特(002851,股吧)、阳光电源、特锐德(300001,股吧)等6只股票，QFII（合格境外机构投资者）则重仓了良信股份、苏文电能、比亚迪、特锐德等4只股票，社保基金和QFII均重仓的股票仅有良信股份、特锐德。

部分充电桩概念股机构业绩预测一览

代码

简称

2021年预测净利同比(%)

2022年预测净利同比(%)

2023年预测净利同比(%)

600884

300438

002074

300825

300001

300373

002212

300623

000009

600699

300274

300982

002028

002837

688100

002706

002518

002335

杉杉股份

鹏辉能源

国轩高科

阿尔特

特锐德

扬杰科技

天融信

捷捷微电

中国宝安

均胜电子

阳光电源

苏文电能

思源电气

英维克

威胜信息

良信股份

科士达

科华数据

1202.54

544.70

206.51

118.73

84.81

79.94

76.19

72.55

53.31

53.26

46.55

39.73

35.20

33.78

31.69

31.14

30.81

30.74

48.73

39.24

83.04

50.24

80.39

24.48

39.84

26.34

68.74

57.11

37.30

35.11

22.88

29.00

29.99

45.72

29.02

27.87

29.14

38.02

37.14

35.10

48.93

23.90

33.91

23.20

32.54

29.40

25.45

31.70

22.87

27.11

26.90

37.52

26.10

25.26

（王治强 HF013）