9月13日晚间重要行业研究汇总(附股)

9月13日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

化工行业：聚焦新能源赛道上游材料核心标的及周期弹性品种

投资策略：看好新能源快速发展浪潮下上游相关材料戴维斯双击机会：1)R142bPVDF:下游锂电池、光伏需求扩张速度快，拉动价格上涨。本周R142b价格已上涨至13万元/吨，年初仅2万元/吨，锂电级PVDF上涨至33万元/吨，涂料及PVDF上涨至29万元/吨。建议关注：东岳集团、联创股份、巨化股份、三美股份；2)工业硅及三氯氢硅：关注合盛硅业、新安股份、三孚股份。3)EVA:重点关注东方盛虹、联泓新科。4)磷酸铁锂需求拉动下磷化工产业链机会：新能源汽车及储能需求拉动下，未来磷酸铁锂需求增速快，同时带动前驱体磷酸铁需求大幅增长。建议关注川恒股份、川发龙蟒、川金诺及云天化。5)电解液及添加剂：受需求拉动电解质LiPF6、添加剂VC、FEC存在需求缺口，价格持续上涨。建议关注电解液及添加剂龙头永太科技、奥克股份以及向下游新材料领域延伸的华鲁恒升、卫星石化……【点击查看研报原文】

计算机行业：持续重视工业软件板块 关注9股

投资策略：(1)产业互联网：关注国联股份、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息、深圳华强、朗新科技等，其他受益标的爱科科技、霍莱沃、容知日新。(2)网络安全：关注安恒信息、深信服、绿盟科技、奇安信、美亚柏科、启明星辰、迪普科技、拓尔思等，其他受益标的信安世纪、天融信、中孚信息、三六零等。(3)云计算：关注金山办公、用友网络、广联达、福昕软件、泛微网络、致远互联、万兴科技，其他受益标的浪潮信息、新开普、石基信息。(4)军工信息化：关注航天宏图、中科星图、淳中科技。(5)智能网联汽车：关注道通科技、中科创达；其他受益标的包括锐明技术、德赛西威、千方科技。(6)金融IT:关注恒生电子，其他受益标的包括顶点软件、金证股份、长亮科技、宇信科技……【点击查看研报原文】

钢铁行业：供需偏紧有望维持板块强势 关注8股

投资策略：制造业需求复苏叠加碳达峰、碳中和背景，钢铁行业盈利逻辑得以重构，钢企在周期轮动中进一步受益，我们长期仍然看好钢铁板块。国防军工、航空航天产业高景气度叠加广阔的国产替代空间，高温合金、特种不锈钢、超高强度钢等产品占据绝对优势地位，建议重点关注中报业绩兑现行业高景气度的特钢龙头：抚顺特钢；传统领域龙头+热门新兴业务标的更受市场青睐，建议重点关注不锈钢棒线材及云母提锂龙头：永兴材料；以及冷轧不锈钢领域的高成长性龙头标的：甬金股份……【点击查看研报原文】

传媒行业：“元宇宙”带动游戏板块爆发 关注7股

投资策略：关注行业政策动向，板块有望底部企稳。1)关注超跌且有新品催化的游戏板块龙头，关注三七互娱、 吉比特及心动公司等标的； 2)把握调整后的行业龙头买入机会，视频关注芒果超媒、哔哩哔哩及快手科技； SaaS 关注中国有赞、阜博集团； IP 消费关注泡泡玛特、阅文集团； 3)关注线下娱乐复苏进程，关注电影(光线传媒、万达电影)、电视剧(华策影视)、电梯广告(分众传媒)、网吧娱乐(顺网科技)；4)中长期从新生态、新科技落地角度，关注 IP 运营(阅读关注掌阅科技、阅文集团；出版中信出版；图片关注视觉中国；动漫关注奥飞娱乐)、云游戏(顺网科技)等方向……【点击查看研报原文】

环保行业：风光新能源运营加快发展 关注9股

投资策略：“十四五”期间为碳达峰的关键时间窗口，碳控排政策力度有望超预期，环保公用行业迎来发展机遇。碳中和政策推进为环保行业发展开辟了新的增长空间和带来了增量收入来源，把握供给侧低碳化发展、消费端电气化、碳交易基础设施端、碳交易引发CCER增量收益四大投资方向。建议关注谱尼测试、国检集团、华测检测、瀚蓝环境、三峰环境、上海环境、英科再生。国六实施带来后处理产业链机会，建议关注隆盛科技、龙蟠科技。能源结构低碳化转型是实现碳中和的关键举措，风光新能源运营迎发展机遇，建议关注积极转型新能源发电的华能国际、华电国际、华润电力，新能源发电建议关注福能股份、三峡能源、龙源电力、节能风电、吉电股份。同时，未来气电装机容量有望不断增加，天然气市场需求向好态势持续，建议关注产业链一体化布局优势突出的新奥股份，以及转型发展神安线投运带来天然气业务持续成长的天壕环境。电力行业智能运检标的申昊科技、智洋创新、苏文电能。工业温控专家，储能热管理大有可为的标的申菱环境……【点击查看研报原文】

稀土行业：碳中和重塑稀土需求 关注6股

投资策略：自2020年5月开始，稀土又走出了新行情，与历次行情不同的是，本次行情持续时间长，行情持续至今已超过一年，且目前稀土行业的主导力量已经发生根本转变，过往供给主导的局面得以扭转， 新能源等需求的大幅提升成为主要逻辑： 供给端政策多方面发力，供给秩序得以整顿，供给弹性下降； 需求端新能源和节能减碳需求激增，稀土开始由需求主导。稀土产业投资全景图： A 股稀土板块主要的上市公司分为两类：一类是直接受益稀土价格上涨的稀土产业链上游厂商， 建议关注北方稀土、五矿稀土、盛和资源、包钢股份、广晟有色； 另一类是面向产业链下游需求的稀土永磁材料生厂商， 建议关注金力永磁、宁波韵升、正海磁材、中科三环、英洛华、大地熊……【点击查看研报原文】

建筑行业：低估值修复仍有空间 关注8股

投资策略：央企新能源、矿产等新业务进展顺利，相关业务不断放量，有望为中长期成长持续增添动力，重点关注与关注专业工程央企中国电建、中国中冶、中国化学、中材国际。预计随着专项债加速发行和使用，实物工作加快形成，基建行业景气度有望改善，当前基建板块估值仍处历史低位，估值仍有修复空间，重点关注和关注低估值基建央企中国交建、中国铁建、中国中铁、中国建筑；地方基建龙头四川路桥、山东路桥、隧道股份等；基建设计龙头苏交科、华设集团。在双碳及新能源大发展背景下，持续看好清洁能源、储能、运维等电力工程产业链投资机会，核心关注分布式光伏与储能领域已有布局的配网EPCO成长龙头苏文电能，以及光伏屋面已有较多技术储备的钢结构EPC龙头精工钢构，关注龙元建设、富煌钢构。此外，继续关注受益土拍“竞品质”趋势的国内第三方工程检测开拓者深圳瑞捷……【点击查看研报原文】

有色金属：限产下的旺季行情 关注9股

投资策略：新能源上游原材料锂钴稀土铜箔铝箔磁材等，“供给+需求+库存”三周期共振恰提供布局窗口，中长期三年景气上行周期大方向不变。核心标的：1)新能源汽车产业链：赣锋锂业、天齐锂业、华友钴业、洛阳钼业、雅化集团、北方稀土、盛和资源、正海磁材、金力永磁、鼎胜新材、诺德股份、嘉元科技等。2)基本金属：紫金矿业、云铝股份、神火股份、天山铝业、索通发展等。3)贵金属：山东黄金、盛达资源等……【点击查看研报原文】

磷酸锰铁锂：大规模商业化应用在即 关注6股

投资策略：我们系统分析了LMFP、NCM、LFP以及LMFP与其他正极材料复合而成的材料的性能对比、LMFP工艺路线、应用场景、和产业链未来发展方向。投资建议：我们建议关注已在磷酸锰铁锂有所突破的正极厂商：鹏欣资源、德方纳米、当升科技等；关注拥有磷酸锰铁锂技术储备的电池厂商：宁德时代、比亚迪、国轩高科、天能股份等；磷酸锰铁锂上游：湘潭电化等……【点击查看研报原文】

（文章来源：东方财富研究中心）

文章来源：东方财富研究中心