北向资金连续3日抛售茅台、五粮液 加仓股大曝光！

9月15日，北向资金净买入21.40亿元，这是本周北向资金首次出现净流入的情况。前两个交易日北向资金持续出逃，9月13日、9月14日分别净卖出38.24亿元、41.28亿元。

具体个股来看，北向资金净买入前三名为隆基股份、赣锋锂业、招商银行；净卖出三甲分别为贵州茅台、三一重工、五粮液。

机构方面，净买入前三名分别为金风科技、赣锋锂业、杉杉股份；主力净流出前三名分别为天音控股、比亚迪、立昂微。

锂概念持续火热

机构、北向双双加码

高管减持影响似乎有限，赣锋锂业获得北向资金和机构的青睐，9月15日收涨7.91%。9月14日，赣锋锂业被净买入4.19亿元。最近半年，其股价累计涨幅达到98.29%。

除了赣锋锂业，锂电池概念其他个股也涨势喜人。易成新能、中材科技、天际股份、江苏国泰等锂电概念股9月15日涨停，机构青睐的杉杉股份也大涨8.76%。

而锂电龙头宁德时代，在北向资金出逃情况下，获得大额净买入。9月14日，北向资金净卖出41.28亿元，宁德时代被净买入13.08亿元。

锂电池概念火热，很大程度上来自新能源汽车销量的持续增长。中国汽车工业协会数据显示，8月新能源汽车销量为32.1万辆，较上月增长18.6%，为单月最高交付数据。汽车销量整体不景气背景下，新能源汽车逆势增长，8月新能源汽车渗透率为17.8%，环比增长3.3百分点。

乘联会秘书长崔东树告诉记者，年初预计新能源汽车全年销量预计达到250万辆，且这个数据偏向保守。目前来看，新能源汽车2021年全年销量有望达到300万辆，新能源汽车渗透率增速也超过预期。随着各主机厂在下沉市场加速布局充电桩、门店等设施，新能源汽车渗透率将继续保持增长态势。

宁德时代内部人士表示，现阶段锂电池高端产能供不应求，公司具体产能排期无法透露，但整体排期较满。

数据显示，宁德时代8月装机量达到6.5GWh，市占率为51.7%，环比上月增长1.6个百分点。

近日，宁德时代还宣布在江西宜春建立第九大锂电池生产基地，总投资不超过135亿元。宁德时代表示，本次投资将进一步完善公司产能布局，满足公司未来业务发展和市场拓展的需要。

而锂电池的高景气度也带动上游锂矿资源的发展，赣锋锂业、杉杉股份等公司为直接受益者。财报显示，赣锋锂业2021年上半年营业收入40.64亿元，同比增长70.27%；归母净利润14.17亿元，同比增长805.9%。杉杉股份2021年上半年营业收入99.47亿元，同比增长209.82%；归母净利润7.60亿元，同比增长659.15%。

不过，锂电概念股内部竞争也在加剧。据报道，宁德时代近日对加拿大锂矿Millennia提出收购要约，价格为3.77亿加元(约合人民币19.12亿元)，这一价格高于赣锋锂业7月3.53亿加元(约合人民币17.90亿元)的要约收购价。赣锋锂业也不局限对锂矿资源提取，其在互动平台称，公司投资建设15GWh锂电池项目，包括磷酸铁锂电池、聚合物电池等，根据市场需求规划产能建设。

今年7月，宁德时代状告中航锂电，称后者锂电池全系产品涉嫌侵权。

北向资金连日抛售

机构仍看好白酒消费

与锂电池持续火热所不同，白酒板块9月15日却遇冷。数据显示，白酒指数下跌2.55%。17只白酒股中仅伊力特小幅收涨0.63%，其余16只均有不同程度下跌，泸州老窖、水井坊、今世缘分别收跌4.77%、4.35%、3.72%。

值得注意的是，9月13日-9月15日，贵州茅台和五粮液连续3个交日易遭北向资金抛售，为北向资金净卖出前3名。

中秋、国庆临近

白酒行业怎么“不香了”？

浙商证券研报指出，近年来，中秋国庆白酒消费没那么“旺”。一方面，平时化导致白酒日常消费增加，除春节之外行业季节性波动正减弱；另一方面，今年中秋国庆白酒行业当前表现类似于“2018年+2019年”，2018年节前一段时间市场整体情绪偏悲观，2019年较早的中秋导致备货提前，单中秋节日效应淡化。

此外，白酒行业税负也是税负全行业第一。据申万一级行业分类营业税金及附加/营业收入数据显示，白酒行业税负达到15%，而其他行业营业税金及附加占比均低于10%。其中，白酒税负中消费税占比达到81.7%。

不过，机构普遍看好白酒板块前景。

平安证券研报指出，消费税与上市白酒企业业绩和股价影响无显著相关性。从政策发布当日股价表现来看，过去5次政策调整，仅2017年政策发布次日白酒指数出现3.5%的下跌，其余四次政策发布对股价并无显著影响。1994年山西汾酒股价下跌43.9%，2001年白酒企业平均下跌27.8%，2006年白酒指数上涨241.9%，2009年白酒指数上涨182.4%，2017年白酒指数上涨51.3%。

平安证券、华金证券均认为白酒板块强于大市。

山西证券认为白酒行业二季度延续高增长，尤其是汾酒、酒鬼酒等次高端白酒表现亮眼。

浙商证券则认为，白酒板块整体景气度向好趋势未变，结合中秋旺季和估值切换催化，错杀后带来的配置机会。在震荡行情下仍看好白酒结构性机会，认为茅台、五粮液等稳健性高端酒值得关注。

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（文章来源：中国基金报）

文章来源：中国基金报