昨起投资者可申请北交所开户

9月22日，北京证券交易所的投资者可在各家券商APP开通交易权限，以待北交所开市后进行交易操作。昨日起，券商按照最新投资者适当性业务规则进行数据报送和交易权限控制。

北京青年报记者不完全统计，截至发稿，在微信公众号平台“官宣”可受理预约/直接开通北交所交易权限的券商已超过40家，不少支持7×24小时在线受理。同时，部分券商已将北交所交易权限开通放在App显眼位置，北青报记者试用几家券商App后已可以进入办理流程。

权限开通条件方面，个人投资者开通北交所交易权限需满足申请权限开通前20个交易日证券账户和资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券），同时参与证券交易24个月以上（70周岁以上需临柜办理）。机构投资者准入不设置资金门槛。同时，在北交所开市前已开通精选层交易权限的投资者，其交易权限将自动平移至北交所。具有新三板创新层和基础层交易权限的投资者，其交易权限范围将包含北京证券交易所股票。

若已开立新三板交易权限（基础层、创新层或精选层）的投资者，将自动享有北交所股票交易权限。

具体开通流程来看，券商均新设了“北交所交易权限开通”（名称略有差异）一栏，选择证券账户及填写承诺问卷后，将检验准入门槛及适当性匹配要求，投资者完成知识测评、签署风险揭示书、风险告知及适当性匹配结果确认书等电子协议后，即可提交权限开通申请（知识测评需80分及以上，中高风险承受能力）。同时，机构投资者准入虽不设置资金门槛，但仍需北交所股票交易知识测评，如需开通北交所权限，需联系券商客户经理或去临近营业部办理。

对于北交所交易权限的开通情况，安信证券新三板研究首席分析师诸海滨预测：“开通北交所户数或在332万户至789万户之间，相比现在有几倍的增长，预计创新层开户数也将有大幅度上涨。投资者户数叠加市场规模提升，精选层流动性有望迎来较大改善。”

分析

北交所个人投资者数量将迎翻倍以上增长

此外，《管理办法》将个人投资者门槛由此前精选层的100万元下调至北交所的50万元，北交所个人合格投资者的门槛下调后将和科创板保持一致。同时，全国股转公司修改了《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理办法》，将创新层投资者准入资金门槛由150万元调整为100万元，同样于9月17日发布实施。

对此，开源证券中小盘首席分析师任浪表示：“北交所个人合格投资者的门槛下调后将和科创板保持一致。预计门槛下调之后，北交所个人投资者数量将迎翻倍以上的增长。同时伴随着北交所投资机会的显现，存量投资者的活跃度也将进一步提升。新增投资者的入场，叠加存量投资者活跃度提升，将大幅提升北交所和整体新三板的流动性和定价能力。”

兴业证券非银金融团队也认为，从当前券商股投资逻辑来看，券商板块仍处于政策宽松+交易活跃+行业高景气的时间窗口，随着北交所的推出，资本市场容量将进一步扩大，券商展业天花板随之上移，为短期板块股价提供有力支撑和催化，建议投资者积极配置。择股策略上，财富管理仍是券商估值提升的核心热点主线。

券商提示投资者，中小企业依旧具备成长风险较高、发展不确定性较强等特征。建议风险承受能力为C4（含）以上投资者，了解投资风险后，根据适当性原则有选择地参与。

本组文/本报记者 刘慎良 统筹/余美英

（王治强 HF013）