普华永道：上半年银行业发债募集资本同比大降50%

财经

2021

09/24

08:36

亚设网

[ 截至2021年6月末，上市银行整体资产较2020年末增长5.85%。其中，贷款总额较2020年末增加7.82%，高于同期资产增速。 ]

[ 2021年上半年各上市银行共募集资本4903.8亿元，较2020年上半年减少4963亿元，降幅高达50%。 ]

9月23日，普华永道发布《2021年半年度中国银行业回顾与展望》（下称“报告”）显示，2021年上半年，面对复杂多变的国内外环境，中国经济持续稳定恢复，以57家上市银行为代表的银行业业绩恢复增长，经营管理和风险抵御能力不断提升。

宏观层面来看，2021年上半年，我国国内生产总值（GDP）同比增长12.70%，增速较2020年全年（2.30%）显著反弹。净出口、投资与消费占比分别为19%、19%和62%，较2019年的12%、29%和59%基本回归到疫情前的格局。

社会融资规模及广义货币（M2）增速均较2020年有所回落，货币政策基本回到疫情前的水平。与此同时，人民银行进一步推动贷款市场报价利率（LPR）改革，促进金融体系向实体经济让利；并调整存款利率自律上限确定方式，促进银行降低负债成本。

在此背景下，上半年的银行整体营收增长稳健、拨备计提下降、净利润回升。

报告显示，在经济复苏和加大风险处置力度的背景下，我国57家上市银行的净利润从2020年几乎零增长，回暖至2021年上半年增长 12.21%至1.02万亿元；总资产收益率（ROA）和加权平均净资产收益率（ROE）均有所回升。

其中，大型商业银行和股份制商业银行平均总资产收益率（ROA）均略有上升，城农商行则基本持平。大型商业银行、股份制商业银行和城农商行净利差、净息差普遍呈收窄趋势。

普华永道认为，上市银行业绩改善，一方面由于资产质量趋于稳定，贷款减值损失计提减少；另一方面银行积极推动业务转型，财富管理类业务对中间业务贡献加大，代理委托手续费收入（包括代理保险、代销基金、代销资管信托等）占比上升，超过银行卡成为最主要收入来源，非利息收入增速高于利息净收入。

而上市银行贷款收益率稳中有降，主要是进一步响应支持实体经济的号召，降低企业融资成本所致；同时贷款市场报价利率（LPR）继续深化改革潜力，引导利率下降。

再看银行总资产变化，报告显示，灵活精准、合理适度的货币政策使得上市银行资产增幅恢复到疫情前水平。截至2021年6月末，上市银行整体资产较2020年末增长5.85%。其中，贷款总额较2020年末增加7.82%，高于同期资产增速和2020 年上半年贷款增速7.63%。

2021年上半年，上市银行加大支持普惠金融、绿色金融、战略性新兴产业、高端制造业、乡村振兴等重点领域的力度，公司类贷款快速增加，占整体贷款比例从2020年末的55%上升1个百分点至56%。另一方面，受房地产贷款集中度管理等政策影响，房地产企业贷款增速显著降低，从2020年上半年的11%回落至2021年上半年的5%；住房按揭贷款受该政策影响增速也有所放缓，占比回落。

报告认为，上半年上市银行贷款资产质量指标稳中向好。数据显示，截至6月末，上市银行的不良余额较快增长势头得到抑制，57家银行整体不良率从2020年末1.51%下降至1.44%，逾期率从1.49%下降至1.45%，关注类贷款率从2.07%下降至1.88%。

所有银行中不良率在2%以上的银行共有六家，均为城市商业银行，主营地区集中在东北、环渤海和中西部；有八家城农商行不良率低于1%，主营区域集中在长三角地区。受房地产调控趋严、节能环保宏观政策影响，上市银行公司贷款整体不良率上升最大的行业为采矿和房地产。

事实上，上市银行持续加大不良资产处置力度，2021年上半年核销及转出金额6451亿元，较上年同期增加12.8%。普华永道表示，当前经济恢复不均衡、基础不稳固，且不良贷款暴露存在一定的滞后性，因此延期还本付息政策到期时，不良率和不良额仍可能面临一定的压力。因此，上市银行应统筹做好应对不良贷款反弹的综合方案，有效运用现金清收、核销、批量转让等手段，进一步加大不良贷款处置。

值得注意的是，2021年6月末，上市银行的核心一级资本充足率普遍下行。主要原因为风险加权资产增速超过核心一级资本的增速，对资本造成损耗，导致核心一级资本有所下降。与此同时，截至2021年6月末，个别股份制商业银行及城农商行的核心一级资本充足率已经逼近监管要求，需要进行相应的补充。

2021年上半年各上市银行通过永续债、非公开发行、可转债及二级资本债等方式，共募集资本4903.8亿元，较2020年上半年减少4963亿元，降幅高达50%，资本市场融资难度加大。随着《巴塞尔协议Ⅲ》新标准法将于2023年1月1日起实施，以及一系列银保监会颁布的资本新规，中长期看，我国商业银行的资本或仍然将持续承受较大压力，因此商业银行需要加速业务转型，同时更加高效经济地利用资本。

“随着新冠疫情在海外及国内部分地区反复，经济复苏与金融市场仍面临不确定性，中国银行业仍面临一系列的挑战。”普华永道中国金融行业合伙人胡亮表示，挑战包括极端天气与自然灾害对不同行业的冲击，传统制造企业在产业升级、绿色低碳转型过程中可能出现的经营困境，延期还本付息政策到期，房地产金融调控持续，金融业强监管趋势将加大违规处罚力度等。“上市银行应积极应对上述风险，持续夯实资产质量，加快推进战略转型，实现高质量发展。”

附表上市银行核心一级资本充足率情况

大型商业银行 2019 2020HY 2020 2021HY

中国银行 11.30% 11.01% 11.28% 10.80%

交通银行 11.22% 10.63% 10.87% 10.59%

农业银行 11.24% 10.87% 11.04% 10.85%

工商银行 13.20% 12.70% 13.18% 12.90%

建设银行 13.88% 13.15% 13.62% 13.23%

邮储银行 9.90% 9.17% 9.60% 9.74%

股份制商业银行 2019 2020HY 2020 2021HY

中信银行(601998,股吧) 8.69% 8.80% 8.74% 8.63%

光大银行(601818,股吧) 9.20% 8.68% 9.02% 8.79%

兴业银行(601166,股吧) 9.47% 9.04% 9.33% 9.20%