银保监会:支持有意愿的内地保险公司在香港市场发行巨灾债券

为支持有意愿的境内保险公司在香港市场发行巨灾债券，近日，中国银保监会发布《关于境内保险公司在香港市场发行巨灾债券有关事项的通知》（以下简称《通知》）。《通知》的发布，对稳定巨灾风险分散成本，形成多层次巨灾风险分担机制，支持香港金融中心建设具有重要意义。

《通知》重点对五方面的内容作出规定：一是明确巨灾债券的适用范围为转移地震、台风、洪水等自然灾害事件或突发公共卫生事件带来的巨灾风险损失；二是明确特殊目的保险公司（SPI）应经香港保险监管机构批准，并具有健全的分出保险公司保护机制；三是明确SPI可作为特殊保险公司进行再保险登记并接受保险公司分出的巨灾风险，豁免评级、资本金、偿付能力等相关监管要求；四是明确保险公司应严格遵守境内及香港相关法律，加强法律、信用等风险管控，确保巨灾债券发行合法、合规、安全；五是明确保险公司发行巨灾债券的信息报告要求。

下一步，银保监会将持续跟踪《通知》执行情况，确保公司依法合规开展巨灾债券发行工作，着力构建多层次巨灾风险分散机制。

附：中国银保监会办公厅关于境内保险公司在香港市场发行巨灾债券有关事项的通知

各财产保险公司、再保险公司：

为落实《<内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排>服务贸易协议》有关要求，支持有意愿的内地保险公司在香港市场发行巨灾债券，现就有关事项通知如下：

一、保险公司为转移地震、台风、洪水等自然灾害事件或突发公共卫生事件的巨灾风险损失，可以通过特殊目的保险公司在香港市场发行巨灾债券。

二、在香港地区设立的特殊目的保险公司，应当满足以下条件：

（一）经香港保险监管机构核准，能与向其分出保险风险的保险公司实现破产隔离；

（二）其资产由符合香港保险监管机构要求的金融机构托管；

（三）对向其分出保险风险的保险公司的最大赔付责任，建立覆盖分出再保险合同完整存续期的全额现金质押、资产保全或其他具有同等保护作用的保护机制。

三、保险公司应当通过签订再保险合同的方式，将相关巨灾风险分保给符合上述条件的特殊目的保险公司。

四、特殊目的保险公司作为境外再保险人，应当在中国再保险登记系统中进行登记，登记时需提供以下信息：

（一）公司名称；

（二）公司地址；

（三）香港保险监管机构营业许可；

（四）公司营业执照或同等效力证明文件；

（五）托管金融机构名称及注册地；

（六）再保险结算银行账户信息；

（七）联系人及联系方式；

（八）银保监会规定的其他内容。

完成登记的特殊目的保险公司，自动进入合约首席及最大份额接受人有效清单。

五、保险公司通过特殊目的保险公司发行巨灾债券，应当严格遵守本通知以及内地和香港地区的相关法律规定，加强对巨灾债券的法律、信用、流动性等风险的监测和分析，制定应急处置预案，保证巨灾债券交易合法、合规、安全。

六、保险公司应当在特殊目的保险公司发行巨灾债券后的十五个工作日内，将巨灾债券有关情况报告银保监会或其省一级派出机构。

《中国保监会关于实施再保险登记管理有关事项的通知》（保监发〔2015〕28号）与本通知不符的，以本通知为准。

2021年9月17日

（吴静草 ）