20年风云激荡，财险四大险种“喜怒哀乐”

20年前，在改革开放的浪潮下，中国叩开了WTO的大门，一条崭新的经济全球化之路就此打开。

入世20年来，在机遇与挑战、竞争与合作的碰撞交融中，中国经济实现飞速发展，市场潜力被激活，这其中也包括受益于实体经济增长的保险业。

其中，加入WTO后，我国财险业的迅猛发展肉眼可见。『A智慧保』最新统计，截至2020年，财险公司保费收入合计达1.36万亿元，较2001年末的685亿元增长近19倍。特别是车险业务，随着我国汽车销量的大幅增长，车险保费规模得到扩张，一度带动财险业驶向发展的快车道。

不过，从细分险种来看，20年来，也并非所有险种都跟上了大部队步伐。如事关上亿家庭财产风险保障的家财险，其保费规模截至2020年末，尚不足百亿，至今占比不足财险市场的1%。而关乎我国粮食安全战略的农险，尽管保费规模持续增长，但其辐射的深度和密度，较发达国家仍有较大距离。

然而，不足中往往也孕育着巨大的潜力，在监管推动财险业向精细化、专业化、集约化高质量发展，市场格局重塑的大趋势下，那些曾被忽视、有待开发的险种，或许也是接下来险企转型创新的着力点。

01

车险

十年河东 十年河西

在各类细分财险业务中，对行业整体保费规模贡献最大的莫过于机动车辆保险，也就是传统意义上的车险。

截至2020年末，车险保费收入为8244.75亿元，占到财险整体保费规模的60.7%，可以说车险业务的规模，决定了我国财险业的基本盘。

然而，20年来，车险业务发展并非一帆风顺，这一点从起伏明显的保费增速指标即可看出。

以2010年为节点，数据显示，2010年以前的十年，得益于“入世”后我国汽车销量不断增长，车险保费规模也随之扩张，保费年平均增速达到近25%。其中2004年、2007年和2010年的保费增速更是超过30%，分别达37.93%、33.98%和39.37%。同时，也是在这个时间段内，车险保费规模完成了从不到500亿元到突破3000亿元的飞跃。

然而，随后的十年车险市场却没能保持强劲的增长势头，保费增速逐渐回落，从2011年的16.67%降至2020年末的0.69%。可见，这十年也是车险市场失速放缓的十年。

究其原因，行业皆知，2010年后，中国汽车市场保有量逐渐趋于饱和，继而车险保费收入也难有大幅增长，特别是自2020年9月以来，监管推动车险综改，要求降价、增保、提质的大背景下，车险市场更是进入了转型换挡的阵痛期。

02

农险

政策加持 后来居上

与我国车险业务逐渐走向疲软不同的是，财险行业中，看似体量不大的农险，近年来却在政策的加持和市场需求的双重推动下，保费规模显著增长。

数据显示，截至2020年末，我国农险保费收入达814.93亿元，较2001年末仅有3亿元的保费收入增长了271倍。

梳理农险近20年的保费增速变化，智慧君注意到，有一个时间段不容忽视，那便是2007年。在此之前的多年里，农险保费规模一直不足10亿元，截至2006年末，还只有8.48亿元。但到了2007年末，保费收入突增至53.33亿元，同比大增529%，这也是近20年来农险保费创下的最大增速。

农险业务之所以在2007年出现显著增长，主要源于自2007年起，中央政府决定开始使用公共财政补贴农险保费，由此揭开了中国发展政策性农险的篇章。随着政策性农险覆盖面的逐渐扩大，截至2020年末，农险保费规模已突破810亿元，成为全球农险保费规模最大的国家。

随着国家对粮食安全问题的愈发重视，农险业务也保持着较强的增长动力。数据显示，自2016年起，农险保费增速已连续五年实现正增长。特别是2020年，在疫情影响下，农险保费增速仍高达21.18%，位列各类财险保费增速第一。

不过，从目前农险占财险业保费规模仅有6%的比例以及保险密度和深度来看，农险业务发展并不充分。据了解，2018年，我国农业保险深度和保险密度数据分别约为0.88％和283元/人，同年，美国农业保险深度则为5.94％，是我国的6.75倍，保险密度是我国的600多倍。

对于农险发展，分析人士也指出，未来应发挥好财政支农资金的杠杆作用。根据我国农业保险的长期实践经验，中央财政支持是农业保险健康可持续发展的重要保障。运用好WTO规则下的“绿箱”农业支持政策工具，扩大保费财政补贴，切实发挥好农业保险作用。

03

家财险

长期遇冷 占比不足1% 

在我国财险业发展中还有一类险种不得不提，那就是保障家庭财产风险的家财险，按照我国14亿人口、3.5亿家庭为家财险提供的广阔市场条件来看，家财险本应有较好的增长前景，但实际上，20年来，家财险的发展并不尽如人意。

数据显示，截至2020年末，我国家财险保费规模为90.79亿元，仅占我国财险业整体保费规模的0.67%，尚不足1%。而在美国保险市场，家财险却是非车业务中的最大险种，业务占比平均在15%左右。

“入世”20年来，我国居民的整体经济生活水平已经得到大幅提升，需要保障的家庭财产也具备一定规模。那么，缘何多年来家财险始终发展遇冷、难有起色呢？

总结下来，有以下几点原因：

○ 在消费者需求方面，民众购买家财险的积极性并不高，不少人认为家庭财产发生风险的概率比较小，并没有投保的必要，这或是导致居民投保意愿不高的原因之一。  

○ 从财险公司角度看，多年来险企对于家财险的创新开发重视程度也不够，产品形式过于单一，缺乏服务型的家财险产品。因此无论在线上还是线下，险企与潜在客户的距离都比较远，在没有服务场景做支撑的情况下，难以与客户形成较强的黏性。

○ 我国对于家财险的宣传力度以及政策支持力度也有待加强。对于事关上亿家庭财产安全的险种，家财险理应发挥较大的作用，但我国居民目前对于家财险的投保意识和认知度却严重不足。而在国外市场，部分银行会强制要求借款人在办理住房按揭贷款时，必须给按揭抵押的房产购买家财险，以防止房产抵押期间房屋遭遇事故而受损。

由此不难看出，与百姓生活息息相关的家财险，对于我国财险业而言，还是一块待开拓的蓝海，但具体该通过何种方式打开市场，形成规模，提升居民的投保意愿，也是未来需要解决的关键问题。

04

信用保证保险

盛极而衰 败于内控

如果说财险业务中哪类险种命运最为跌宕坎坷，那信用保证保险一定榜上有名。从规模发展上看，数据显示，2020年末，信用保证保险的保费收入为688.57亿元，较2001年末的4亿元，20年间增长了近171倍。

事实上，信用保证保险真正实现规模化发展的时间并不长，截至2016年末，其保费规模还未超200亿元。但到了2017年，随着互金行业的快速发展，融资类信保业务需求激增，信用保证保险保费规模也一举突破300亿元，达到近380亿元，当年保费收入增速达105.95%。

随后的2018年，信用保证保险仍以超70%的保费增速大幅领先财险业平均水平，2019年该类业务保费规模更是达到了843.65亿元的顶峰。在此期间，不少险企一度将信用保证保险视为拉动非车业务增长的主力。

然而，信用保证保险的高光时刻并未维持多久。随着近两年宏观经济下行、信用风险压力加大、互金平台接连爆雷，众多险企融资类信保业务也出现大幅承保亏损。

由此，自2020年起，针对信用保证保险业务频繁曝出的风险事件，监管发布多个文件予以约束，险企也集体对信保业务采取战线收缩战略，以求快速出清风险。数据显示，截至2020年末，信用保证保险保费规模同比降幅达18.4%。

从疯狂扩张到黯然落幕，信用保证保险仅用了不到五年的时间，而一众险企也通过交出的巨额亏损“学费”，上了一堂沉痛的风控之课。

对于信用保证保险的未来，很多人认为不应该一棒子打死，毕竟其助力小微企业融资、支持实体经济发展的作用仍在。接下来，险企还应强化风控内功，提升反欺诈能力，在“依法合规、小额分散、风险可供”的经营思路下，开展业务。

“入世”20年，中国财险业跟随着中国经济全球化的脚步，实现了华丽蜕变，在宽松的政策红利下，保费规模实现跨越式增长。然而，拓荒时代终究会过去，财险业发展已经从要规模向要质量转变，站在新的历史起点，财险机构还需摆脱固化思维，在不断革新和突破中，寻找适合自己的发展路径。

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（李佳佳 HN153）