9月30日晚间重要行业研究汇总(附股)

9月30日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

环保公用：未来2年锂矿新增供给非常有限 关注3股

投资策略： 在“碳中和”目标的驱动下，全球能源系统向清洁化、低碳化甚至无碳化发展已是大势所趋，在动力电池、储能等重要低碳技术产品中，锂发挥了关键作用，被认为是支撑低碳产业发展不可或缺的物质基础。目前世界各国纷纷将锂资源视为战略性矿产资源，保障锂金属矿产的供应安全，建立本土供应链将变得至关重要。中国锂资源对外依存度超八成，四川拥有我国80%固态锂资源储量，四川康定甲基卡-雅江德扯弄巴锂铍钽矿和四川马尔康可尔因-金川李家沟锂铍矿已被升级为国家级锂资源基地，加速开发川西锂矿已成为“十四五”国家级重点督查项目。关注正在开发建设李家沟锂辉石矿采选项目，未来将继续携手大股东川能投集团整合开发甘孜、阿坝州锂矿资源的川能动力，受益标的包括正在推进鸳鸯坝250万吨/年锂矿精选项目的融捷股份，已经与IGO完成资产交割且正在筹划H股募资的天齐锂业，拥有锂矿+一线锂盐加工能力布局的盛新锂能……【点击查看研报原文】

光伏行业：看多光伏板块重点加配逆变器 关注3股

投资策略： 国内光伏装机韧性强，前期股价对悲观预期的充分反映，近期新能源和储能政策持续刺激，我们连续两周建议加配光伏。光伏逆变器同近期波动的主产业链价格相对脱钩，且近期海运资源逐步宽松且价格回落，大大缓解了此前逆变器的交货难问题。近期长协重新签订、短期竞价上限打开(上限在基准上浮10%以上)等火电涨价信号明显，且海外天然气等能源价格大幅上涨也将支撑PPA价格回升，全球新能源价格短期都有望回升，且中长期绿电交易带来的新能源高溢价将持续。投资建议：先关注全球并网逆变器和储能龙头阳光电源，建议关注户用逆变器龙头锦浪科技、固德威……【点击查看研报原文】

食品饮料：释放积极信号把握中期拐点 关注6股

投资策略： 从月度数据看，我们认为白酒仍运行在景气周期并且由于控价所导致的高端白酒景气周期或将延长，而大众品尽管仍然面临成本及费用的挑战，但也即将迎来业绩拐点。在细分子品类方面，仍然建议关注估值趋向于合理的高端白酒，以时间换空间，此外关注市场加速扩容的次高端。而大众品方面，上游成本压力在四季度或会有所缓解，目前来看压力传导最顺利的仍为啤酒板块，其次为乳制品。目前龙头酒企选择直接提价应对成本上涨，中长期看，啤酒在竞争格局驱缓的当下，伴随产品结构升级，高端化的趋势不减，建议积极关注。综上，我们上调行业至“看好”的投资评级，继续关注五粮液( 000858)、今世缘( 603369)、百润股份( 002568)、青岛啤酒( 600600)以及伊利股份( 600887)……【点击查看研报原文】

建材行业：新结构、新机遇下的分化与进化 关注7股

投资策略： “新结构、新机遇”下的“分化与进化”结合各子板块财务数据和行业运行，我们对其观点分别如下，其中：水泥行业：今年上半年以来，水泥行业运行整体以稳为主，收入增长稳健，受成本上涨影响，利润小幅承压。近期随着旺季来临，全国多地受能耗“双控”和电力短缺影响，行业供给端出现较明显的边际收缩，价格企稳回升，并刷新历史高位。短期来看，限电限产仍在持续，旺季价格仍然具备一定上行动力，下半年行业景气度有望获得较提升，目前龙头企业估值仍较为低廉，建议关注海螺水泥、华新水泥、天山股份、冀东水泥、塔牌集团、万年青、祁连山和宁夏建材……【点击查看研报原文】

电气设备：特高压电器迎来电网建设机遇 关注3股

投资策略： 东部沿海地区是耗电重点区域，当地发电量低于用电量，而中西部地区发电量多于当地用电量，电力供需矛盾突出，随着东部沿海地区用电量快速提升以及西部清洁能源发电的并网需求增加，特高压电网的新增需求持续增加。关注到特高压电网建设相关政策密集出台以及投资建设持续落地，特高压电器的订单有望增加，市场规模有望扩大。由于特高压电器行业的市场格局稳定，建议关注核心技术行业领先和市场份额较高的龙头企业特变电工(600089)、许继电气(000400)、国电南瑞(600406)……【点击查看研报原文】

医药生物：看好创新药产业链的高景气 关注9股

投资策略： 我们坚定看好创新药产业链的高景气，关注为全球生物医药行业提供全方位、一体化的新药研发和生产服务龙头公司以及具有特色的全流程服务药品研发的技术平台公司；继续拥抱赛道价值高、有较深护城河、商业模式被证明成功的标的，低估值可遇不可求，应拉长时间维度去衡量公司成长性：关注标的：昌红科技、康泰生物、国际医学、爱帝宫、盈康生命、信邦制药、锦欣生殖、翔宇医疗、老百姓、益丰药房、药石科技、皓元医药、羚锐制药。受益标的：金域医学、达安基因、迪安诊断、三星医疗、大参林、一心堂、健之佳、药明康德、康龙化成、凯莱英、泰格医药、博腾股份、昭衍新药、美迪西……【点击查看研报原文】

（文章来源：东方财富研究中心）

文章来源：东方财富研究中心