红筹CDR回A第一股！联想“归来”

9月30日，上交所受理联想集团有限公司(简称“联想集团”)科创板上市申请，公司拟募资100亿元。

本次发行上市后，联想集团将成为在香港联交所主板和上交所科创板挂牌交易的上市公司，有望步入“H+A”新时代。同时，这也是9月17日证监会发布《关于扩大红筹企业在境内上市试点范围的公告》后，红筹上市公司以CDR形式回A的第一单。

盈利能力显著提升

据招股书申报稿显示，联想集团本次拟公开发行不超过13.38亿份CDR，CDR 发行后股份总数不超过133.8亿股。

联想集团选择已在境外上市的红筹企业上市标准为，即“市值200亿元人民币以上，且拥有自主研发、国际领先技术，科技创新能力较强，同行业竞争中处于相对优势地位”。

2018财年至2021财年，联想集团营收规模逐年增长，三个完整财年累计营收超万亿。

与此同时，联想集团保持着强劲的盈利能力。招股书申报稿显示，2018-2019财年、2019-2020财年、2020-2021财年，联想集团分别实现净利润42.47亿元、55.94亿元、86.85亿元，年均复合增长率为43%，盈利能力显著提升。

作为全球领先的ICT科技企业，联想集团核心业务包括智能设备业务集团和数据中心业务集团两大板块，主要产品包括个人电脑、移动设备、数据中心设备及相关解决方案。

报告期内，公司的收入按产品类别列示

根据IDC及www.top500.org数据，公司个人电脑业务在2019年度与2020年度销量持续引领市场，产品全球市场占有率排名第一；移动设备业务中，公司2020年在拉美地区市场智能手机出货量排名第二；数据中心业务方面，在2020年11月全球超级计算机500强榜单中，联想集团的超级计算机入围182台，占比达36.4%，在全球高性能计算机供应商中排名第一。

联想控股通过直接和间接持股及一致行动安排可行使发行人已发行股份表决权的43.48%，为联想集团的控股股东。由于公司控股股东联想控股的股权较为分散，无单一股东持有或控制联想控股50%以上的股份，联想控股的股东之间亦无一致行动安排或其他类似安排，不存在联想控股的董事会由单一股东或多名股东联合控制的情况，因此，联想集团无实际控制人。

2021年8月，《财富》杂志公布了2021年世界500强排行榜，已经连续11年上榜的联想集团位列世界500强第159位，较去年大幅提升了65位。在净资产收益率(ROE)榜上，联想集团位列中国公司第一。

计划未来三年内研发投入翻番

值得一提的是，报告期内，联想集团年均研发投入超百亿元，是截至目前科创板已挂牌和已申请企业中研发投入最高的。在2021联想创新科技大会上，联想集团董事长兼CEO杨元庆称，联想将持续加大研发投入，计划在未来三年内将研发投入翻番。

招股书显示，截至2021年3月31日，联想集团拥有10216名研发人员，研发人员占公司员工总数的19.48%。联想集团还构建起了由业务集团内部研发部门、联想研究院与联想创投(LCIG)组成的三级研发体系，分别致力于短期、中长期及远期的技术研究。

招股书显示，联想集团拟将本次募集资金的55%用于包括“云网融合新型基础设施项目”、“行业数字化智能化解决方案项目”及“人工智能相关技术与应用项目”，10%用于产业战略投资项目，35%用于补充流动资金。

联想集团于1994年在香港联交所主板上市，并于1995年发行美国存托凭证(ADR)。

对于为何选择回归科创板，杨元庆此前接受采访时表示，一方面，回归科创板将帮助公司增强国际与国内两个市场的紧密连接，实现两个市场协同效应的最大化；另一方面，通过更好利用国内蓬勃发展的资本市场的力量，增进公司资本结构的多元优化，壮大公司可持续发展战略的资金实力，也将助力公司为中国科技行业的创新突破和实体经济的高质量发展做出更大贡献 。

联想集团方面表示，未来联想集团将继续坚持植根中国、致胜全球的发展方向，致力于在现有智能化转型部署的基础上进一步完善相关业务领域布局，依托顶层由智能物联网、智能基础架构及行业智能搭建的“3S战略”框架，执行“端-边-云-网-智”新IT技术体系架构，逐步深化以行业智能化为核心的产品与服务体系，以服务和解决方案为导向，推动“3S战略”转型的深入，实现可持续长期发展，成为行业智能转型的引领者和赋能者。

（文章来源：上海证券报）

文章来源：上海证券报