距离下场放贷，拼多多就差一张牌照？

继上线信用支付产品“先用后付”之后，拼多多又联合13家银行上线“分期购物”优惠专区。

近日，拼多多在多多钱包页面上线了“分期补贴专区” （拼多多App——个人中心——多多钱包），分期购物最高减50元，合作银行多达13家，分别为：建设银行(601939,股吧)、浦发银行(600000,股吧)、光大银行(601818,股吧)、招商银行(600036,股吧)、平安银行(000001,股吧)、交通银行(601328,股吧)、广发银行、中国银行(601988,股吧)、民生银行(600016,股吧)、华夏银行(600015,股吧)、北京银行(601169,股吧)、中原银行、大连银行。

开甲财经注意到，分期优惠专区商品都来自拼多多品牌商家、享受“百亿补贴”、最高立减50元，另有部分商品享受3期免息或6期免息。

事实上，这并非拼多多第一次试水消费金融业务。

2020年10月，有媒体报道称，近两个月以来，拼多多频繁向用户推荐“先用后付”功能。根据介绍，拼多多“先用后付”有三大亮点：一是0元下单不花钱（支付时选择先用后付，下单不花钱）；二是收货满意再付款（收到商品满意后，确认收货再付款）；三是退款无忧有保障（对商品不满意，退款成功后不用付款）。

值得注意的是，开通“先用后付”服务需满足微信支付分500以上，授权开通后，可在拼多多0元购买支持“先用后付”的商品，发货15天后自动确认收货并扣款。

根据《快递服务国家标准》规定，同城快件送达时限为3天，异地快递快件送达时限为7天。在实际购物体验中，同城快件最快当天，异地快件最快2-3天。据此计算，拼多多“先用后付”最长有15天的“免息期”，最短有7天的“免息期”。

去年上线“先用后付”功能，今年上线“分期购物”专区。然而，作为国内10强电商，拼多多是为数不多未开展自营贷款的平台。

2020年7月，胡润研究院发布《2020胡润中国10强电商》，列出了中国10强本土电商企业，按照企业市值或估值进行排名。上市公司市值按照2020年6月30日的收盘价计算，非上市公司估值参考已公开的、最新一轮融资估值。

数据显示，阿里巴巴、美团、京东分别以41090亿元、9190亿元、7490亿元价值进入榜单前三。拼多多以7280亿元排名第四，另外6家入榜企业分别为滴滴出行、携程、唯品会、苏宁易购(002024,股吧)、车好多、每日优鲜。

开甲财经注意到，美东时间10月4日收盘，每日优鲜(NASDAQ:MF)总市值9.63亿元（约合人民币62.07亿元）；而北京时间10月5日收盘，国美零售(HK:00493)总市值 249.80亿港元（约合人民币206.83亿元）。因此，我们将国美零售替换每日优鲜，组成新的“中国10强电商”榜单。

梳理发现，新的“中国10强电商”企业中，只有拼多多旗下暂无贷款产品，也没有放贷牌照（包括持牌消金和网络小贷）。

事实上，未入围《2020胡润中国10强电商》的电商企业中，很多企业也纷纷开展消费信贷业务，包括小米旗下天星金融，OPPO旗下欢太金融，字节跳动旗下放心借、DOU分期，58同城旗下58金融等等。

可以说，拼多多距离下场放贷，就差一张放贷牌照。

没有放贷牌照或与拼多多更重视用户增长有关。公开资料显示，拼多多于2015年4月正式上线，用了不到6年时间做到行业第一。3月17日，拼多多发布2020年第四季度及全年财报：截至2020年底，拼多多年活跃买家数达7.884亿，成为中国用户规模最大的电商平台。5月17日，拼多多发布一季度财报披露，年度活跃买家达到8.238亿，依旧超过阿里巴巴。

直到2020年1月，拼多多财只拿下一张支付牌照。

2020年1月23日，上海付费通信息服务有限公司（简称“付费通”）更新了股东出资信息，上海易翼信息科技有限公司认缴出资6083.99万元，从而获得付费通50.01%的股权，成为付费通大股东；同时，公司实际控制人由上海市信息投资股份有限公司（简称“上海信投”）变更为拼多多联合创始人兼首席执行官陈磊。

同年9月24日，中央广播电视总台在2021年“品牌强国工程”发布活动上宣布,新电商平台拼多多将成为中央广播电视总台2021年《春节联欢晚会》独家红包互动合作伙伴。这是继2015年微信、2016年支付宝、2018年淘宝、2019年百度、2020年快手之后，第6家与春晚合作的红包互动企业。

上线多多钱包之后，拼多多并未上线理财和信贷产品。当然，拼多多也没有相关金融牌照。

2020年11月23日，有媒体报道称拼多多正在申请直销银行牌照，将会切入小微企业融资，以及零售贷款业务。对此，拼多多辟谣称：“公司从未申请过直销银行牌照，也未参股过任何申请这一牌照的银行，公司保留对不实叙述追究法律责任的权利。

今年以来，拼多多似乎仍未在金融领域布局。然而，随着用户规模突破8亿，高速增长将难以保持。另一方面，拼多多虽在二季度扭亏为盈，但还在补贴的电商业务很难赚快钱。对比之下，金融业务有着巨大空间，且具备快速变现的能力。

从这个意义上来说，拼多多全面涉足金融只是时间问题。

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（董云龙 ）