大摩料腾讯第三季度收入升16% 目标价650元

摩根士丹利发表研究报告指，预期腾讯(00700)第三季度收入按年升16%至1453亿元(人民币。下同)，非国际财务报告准则营业利润按年增长9%至416亿元，受再投资及游戏及广告监管所影响，相信游戏监管继续聚焦未成年人防沉迷，新投资将驱动未来几年的营运杠杆。该行维持「增持」评级，目标价650港元。

该行预期，第三季增值服务收入按年升9%；手游收入按年升7%、线上广告收入按年升12%，反映教育广告等的监管、金融科技及商业服务收入按年升31%。

该行调整腾讯2021年的收入及非国际财务报告准则营业利润预测至分别增长19%及15%，以反映下半年更慢的游戏及广告收入增长，另外又下调今年非国际财务报告准则纯利预测3%。该行维持腾讯为行业首选，有信心2022-25年盈利复合年增长率可达23%。

（文章来源：经济通中国站）

文章来源：经济通中国站