长寿时代即将来临 怎样的养老方案可以“对症下药”

[ 银保监会数据显示，截至2020年9月末，共有中国人寿(601628,股吧)、泰康人寿、太平人寿等10家保险机构投资47个养老社区项目，分布于北京、上海、海南等东部沿海以及中部的20个省市区，床位84155个。 ]

[ 在业内人士看来，养老社区对于老人们来说不仅是一个栖身之所，更是一种新的生活方式。 ]

第七次人口普查结果显示，我国的人口结构正在发生显著变化——老龄化加速发展，并且预期寿险在持续提高，而生育率却在下降。

这组最新的趋势也印证了之前行业内公认的看法，即我国在不久的未来将会进入低生育率、低死亡率和人口生命持续延长的“长寿时代”。

“长寿时代”这一概念由泰康保险集团（下称“泰康”）创始人、董事长陈东升于2020年初在业内率先提出。他认为，长寿时代中，人们关心的三大需求就是长寿、健康、富足，因此长寿时代和健康时代、财富时代三位一体。

那长寿时代下，怎样的养老方案可以“对症下药”？解决财富需求的虚拟保险产品与解决长寿、健康需求的实体养老结合或许是一帖“良药”。

长寿时代的养老样本

2010年~2020年，60岁及以上人口比重上升了5.44个百分点。但和急迫的养老需求形成鲜明对比的是，我国的养老保障体系极不平衡，第三支柱商业养老保险产品还在发展初期。同时，随着寿命的延长医疗保障需求缺口也巨大。而“少子化”的趋势和高净值人群的增加使得中高端的机构养老发展前景向好。

多种因素叠加下，险资和养老社区的结合似乎成为了越来越多大型险企的选择。银保监会数据显示，截至2020年9月末，共有中国人寿、泰康人寿、太平人寿等10家保险机构投资47个养老社区项目，分布于北京、上海、海南等东部沿海以及中部的20个省市区，床位84155个。

在业内人士看来，养老社区对于老人们来说不仅是一个栖身之所，更是一种新的生活方式。

第一财经记者在开业运营已满5年的泰康沪上养老社区——申园看到，和普通养老机构相比，这里不仅在房间里根据不同自理能力的老人配备了各种适老化设备，还有健身房、游泳池、剧院等各种活动场所，满足老人们的兴趣需求和社交需求，甚至还考虑到老人们不同的宗教信仰。

2009年11月，泰康人寿成为业内第一家获得养老社区投资试点资格的保险公司。从2011年获取首个养老社区用地到8月12日落地济南，泰康旗下的泰康之家养老社区目前已布局24个核心城市，总建筑面积超过370万平方米，可以容纳超过6.5万名老人。其中，7地8家社区开业运营，入住居民突破5000人。从规模上来说，泰康在中高端养老市场遥遥处在第一地位，在国内中东部地区已编织了一张养老社区的网络。

作为保险投资养老社区的探路人，泰康摸索出了一套“保险+养老社区+医疗服务”的模式，这种虚拟保险产品与实体医养服务相结合的模式也是保险公司区别于地产公司等养老社区参与者的最大优势，被陈东升称为一场“养老革命”，也成为险企布局养老时代的样本。

在业内人士看来，从解决养老需求的角度来看，医养型的养老社区可以完善长寿时代的健康养老基础设施建设；而居住养老社区的资金压力则可以靠年金保险的复利来减轻。从保险公司的角度来看，保险与实体医养的结合在负债端不仅可以拉动保费，且目前此类产品普遍总保费均在200万元及以上，可直接拓宽险企的高端客户圈层；而从资产端上来看，养老社区的盈利周期确实较长，但也可以拉长资产久期，与保险资金的负债久期更为匹配，且可提供稳定的现金流，从而保证资产端长期稳定的投资收益。

第一财经记者从泰康人寿上海分公司获悉，其上海的养老社区申园的筹备及开业运营，直接拉升了上海分公司的保费收入和件均保费等指标。泰康人寿上海分公司连续8年实现销售业绩正增长，其中分公司大个险保费中，超过六成来自“幸福有约”。

“长坡、宽道和厚雪”

自从坚定走上重资产布局保险+医养这条道路，泰康无疑找到了自己的“招牌式”竞争优势，而回望十几年前，泰康在寿险行业并非体量最大的那个，也并非是最“出挑”的那个，是什么让泰康一路打通了“任督二脉”？

“战略决定一切。”在去年陈东升撰文总结泰康发展时，就用了这6个字作为标题。

泰康1996年成立，到2020年末已成长为一家管理资产超过2万亿元、总资产1万亿元，代理人队伍70万人、年营业收入2000亿元的金融保险服务集团。

回顾过去24年，陈东升说泰康经历了三次关键战略调整：2001年，做大规模，开启全国布局；2009年，回归寿险本源，开启价值转型；第三次是始于2007年进军养老产业的尝试，泰康用10年时间布局医养板块，最终在2017年形成深耕寿险产业链，打造大健康产业生态的全新战略。每一次战略的转变，都将泰康带往一个新高度。

“长期看人口、中期看结构、短期看宏观”。这是陈东升反复提及的一句话。

在稳扎稳打积累大量保险资金后，一方面预判到了我国人口结构和人口需求在未来可能发生的变化，另一方面在研究资产负债匹配的问题后，2007年，泰康发现养老服务业这一方向，后来在实践的过程中逐渐认识到保险业和养老产业的协同效应，更坚定了泰康深耕寿险的专业化道路，最终形成“虚拟保险支付+实体医养康宁服务”的大健康产业生态体系的全新战略。

陈东升表示，对于泰康来说，把寿险主业做好，然后进入资管，进入养老和医疗，不是在跨界，而是深耕寿险产业链。养老和寿险是天然匹配，真正实现商业模式上的“长坡、宽道和厚雪”——长坡即全生命周期；宽道即服务领域要足够宽——活力养老、高端医疗、卓越理财、终极关怀，让人长寿、健康、富足的服务全部涵盖；厚雪是面向中产及以上的客户。只有满足这三个条件，泰康才能像滚雪球一样越滚越大。

数据显示，2021年开门红，泰康人寿三大核心指标均大幅正增长，增速远高于同业，2月底大个险保费同比增长45%，新单价值同比增长73%，幸福有约同比增长65%。

2021年是泰康新三年规划的起始之年，陈东升在新年致辞中表示，新三年将坚定回归基本法、打造绩优体系，开启持续、健康、稳定增长的新时代，坚定挺进市场前三。用大健康来诉求组织发展，用体验式销售来获得竞争优势。

（李佳佳 HN153）