成都银行房贷999亿占超29%屡踩红线 核心一级资本充足率连降急募270亿补血

成都银行(601838.SH)上市后的首笔股权再融资受到关注。

此次成都银行计划通过发行可转债募集资金80亿元，用于补充该行核心一级资本。这也是成都银行自2018年IPO上市后，首次在资本市场进行股权再融资。

长江商报记者注意到，上市后，成都银行曾通过发行二级资本债券和永续债补充资本，但核心一级资本仍然面临下行压力。2018年至2021年6月末，该行核心一级资本充足率(合并口径，下同)由11.14%下降至8.23%，连降两年半。如果此次募资完成，近四年内成都银行累计募资规模将达270亿元。

虽然计划通过补充资本金以满足信贷投放需求，服务实体经济，但在成都银行的贷款投向中，房地产贷款规模较高，一直备受关注。

截至今年6月末，成都银行房地产贷款余额为999.54亿元，占全行贷款总额(不含应计利息，下同)的29.09%，其中个人住房贷款余额为732.11亿元，占全行贷款总额的21.31%，占房地产贷款的比例为73.24%。该行房地产贷款占比和个人住房贷款占比均已大幅超过该行所处档位22.5%、17.5%的监管“红线”。

日前，成都银行对本次可转债发行的监管反馈意见进行回复，表示“房地产贷款金额占比相对较高具有合理性”。

业绩高速增长核心资本接近监管红线

资料显示，成都银行最早是成立于1996年的成都城市合作银行，1998年更名为成都市商业银行，2008年更为现名。2018年初，成都银行在上交所挂牌上市，成为四川省首家上市银行、全国第8家A股上市城商行。

近年来，随着业务规模的不断扩大，成都银行盈利能力稳步提升。2018年至2020年，成都银行分别实现营业收入115.9亿元、127.25亿元、146亿元，同比增长20.05%、9.79%、14.73%，净利润46.49亿元、55.51亿元、60.25亿元，同比增长18.95%、19.4%、8.53%。

今年上半年，成都银行实现营业收入85.41亿元，同比增长25.34%；净利润33.89亿元，同比增长23.11%。随着疫情影响的逐步消退，成都银行业绩增速再次回到20%以上的高位。

特别是去年第三季度净利润负增长3.69%之后，去年第四季度开始成都银行单季度业绩止跌回升，连续三个季度净利润增速达到两位数水平，分别为18.2%、18.1%、28.4%，净利润数分别为18.24亿元、16.69亿元、17.2亿元。

但同时，由于加大对实体经济支持力度，风险加权资产规模扩张，成都银行面临着资本补充压力。

长江商报记者注意到，2018年成都银行通过IPO募集资金24.4亿元，用于补充资本金，提高资本充足水平。2018年末，成都银行资本充足率、一级资本充足率以及核心一级资本充足率分别由上年末的13.66%、10.48%、10.47%提升至14.08%、11.15%、11.14%。

2019年8月，成都银行成功发行105亿元规模的二级资本债券用于补充该行二级资本，去年11月，该行在全国银行间债券市场成功发行60亿元规模永续债，用于补充其他一级资本。

两笔合计165亿元规模的债券发行，使得成都银行资本充足率和一级资本充足率有所提升。2019年和2020年末，该行资本充足率分别为15.69%、14.23%，一级资本充足率10.14%、10.65%，但该行核心一级资本充足率10.13%、9.26%，连续两年下降。

截至今年6月末，成都银行资本充足率、一级资本充足率以及核心一级资本充足率分别为12.67%、9.42%、8.23%，较上年末均有不同程度下滑，其中核心一级资本充足率进一步接近7.5%的监管“红线”。

成都银行表示，考虑到公司综合化、多元化的经营步伐以及提高风险抵御能力的需求，公司核心一级资本充足率仍然较低，仍需进一步提升资本实力。

长江商报记者梳理发现，在上市银行中，定增、可转债等外源方式多被上市银行采用，以进行核心一级资本的补充。在上市后连续两年半核心一级资本充足率下降的情况下，成都银行也在日前启动了80亿元规模的可转债发行项目，目前已经对证监会出具的反馈意见进行回复。

粗略计算，如果本次发行成功完成，包括IPO在内的近四年内，成都银行累计外部融资金额将合计达到270亿元。有机构预测，后续可转债的发行转股有望提升成都银行核心一级资本充足率1.66个百分点。

房地产贷款超73%为个人住房贷款

通过补充资本金，从而更好服务实体经济，满足信贷投放需求，是成都银行进行可转债募资的主要原因。但从贷款投向来看，在房地产行业深度调控的背景下，成都银行一直存在房地产贷款规模较高的现象，受到监管部门重点关注。

据成都银行披露，截至2021年6月末，成都银行资产规模达到7361.83亿元，较上年末增长12.84%；贷款总额3447.15亿元，较上年末增长21.35%。

按照房地产集中度管理口径，截至报告期末，成都银行的房地产贷款余额为999.54亿元，占全行贷款总额的29.09%，其中个人住房贷款余额为732.11亿元，占全行贷款总额的21.31%，占房地产贷款的比例为73.24%。

根据2020年末央行和银保监会发布的房地产集中度新规，成都银行所处的中资小型银行和非县域农合机构对应的房地产贷款占比上限、个人住房贷款占比上限分别为22.5%、17.5%。以此来看，成都银行两项指标均大幅超过监管“红线”。

中报显示，截至今年6月末，成都银行个人贷款依旧主要来自于个人购房贷款，期末余额762.71亿元，较上年末的730.2亿元增长32.5亿元。这就需要警惕，如果主要房地产客户出现经营恶化、债务逾期等情况，成都银行也存在受到拖累的风险。

不过，成都银行也作出回应，表示房地产贷款金额占比较高的主要原因是个人住房贷款业务规模占比较高，并认为房地产金额占比较高具有合理性。

“房地产集中度新规出台前，成都银行坚持合规有序地发展房地产领域相关业务，个人住房贷款主要满足川、陕、渝三地居民合理的自住购房需求，由于长期以来在按揭服务流程、放款效率等方面的良好表现，形成了较好的市场口碑和吸引力，带动个人住房贷款增长，导致房地产贷款金额占比相对较高，具有合理性。”成都银行称。

从其资产质量来看，截至6月末，成都银行房地产贷款不良率0.71%，低于全部贷款的不良贷款率，目前来看整体风险较小。

长江商报记者进一步梳理发现，近年来成都银行不良率整体走低，2018年至2021年6月末，该行不良率分别为1.54%、1.43%、1.37%、1.1%，呈现逐年下降的状态，其中今年6月末不良率低于A股上市城商行不良率均值1.24%。

与此同时，成都银行贷款损失准备整体呈上升趋势。2018年至2021年上半年末，成都银行已计提贷款损失准备金额分别为67.63亿元、83.88亿元、113.41亿元、140.51亿元，拨备覆盖率237.01%、253.88%、293.43%、371.15%，成都银行表示主要是由于该行贷款规模增长以及主动应对经济下行期的风险，坚持审慎原则计提贷款损失准备，增强风险对冲能力。

（文章来源：长江商报）

文章来源：长江商报