海昌海洋公园将出售部分项目予MBK Partners 代价65.3亿元

观点地产网讯：10月18日，海昌海洋公园控股有限公司发布有关建议出售附属公司的非常重大出售事项及恢复买卖的公告。

据观点地产新媒体了解，董事会欣然宣布，于2021年10月13日，买方与卖方等方订立该协议。根据该协议，订约方已协定，其中主要包括：1)买方有条件同意收购及卖方有条件同意出售目标权益，包括(i)武汉公司、成都公司、天津公司及青岛公司各自之100%股权及(ii)郑州项目公司之66%股权；2)目标权益将通过大连出售及郑州出售分两批出售。

该等代价为人民币65.3亿元，包括大连代价及郑州代价。大连代价为人民币60.8亿元，包括(i)四个主题公园公司的代价人民币60.5亿元，乃参考业内可比公司的EV/EBITDA倍数1及四个主题公园公司的2019年EBITDA得出；及(ii)动物租赁选择权的代价人民币3000万元。郑州代价为人民币4.5亿元，视乎郑州调整而定。

交易所得的65.3亿元，其中：(a)约人民币22.1亿元为买方承担的四个主题公园公司的融资性贷款，约人民币1.45亿元为买方承担的应付的类债务负债；(b)约人民币57百万元将存入托管账户及扣留作可能的赔偿；及(c)约人民币41.2亿元为卖方在该等交易完成后收到的现金代价，支付该等交易相关的税费后，余额的约40%将进一步用于偿还为解除有关本公司以四个主题公园的资产抵押及担保的融资性贷款及补充营运资金，约40%将用于上海、三亚主题公园的升级扩建，约20%将用于轻资产业务的扩张布局。

据悉，卖方为本公司、海昌控股（香港）有限公司、大连海昌旅游集团有限公司及郑州海昌极地海洋公园有限公司。买方为Aquaman Hong Kong Limited，一家在香港注册成立的有限公司，为MBK Partners Fund V, L.P.的间接全资附属公司。

另悉，MBK Partners成立于2005年，是亚洲最大的私募股权基金之一，管理资本超过254亿美元。MBK Partners专注于北亚，在各个行业均有专长，包括消费及零售、电讯及媒体、金融服务、保健、物流及工业。MBK Partners的48家投资组合公司总收益超过495亿美元。MBK Partners在北亚的五个办事处拥有77名投资专业人士。

据观点地产新媒体此前报道，10月12日，海昌海洋公园称，除正在就与一只亚洲私募股权基金的潜在交易进行协商外，其并不知悉引致股份价格或成交量变动的任何原因。10月15日，海昌海洋公园称，自上午9点起暂停买卖，以待刊发有关须予公布交易的公布。

2021年上半年，海昌海洋公园累计实现收入13.24亿元，较去年同期增长约306.9%；母公司拥有人应占亏损由上年同期约人民币8.76亿元，缩窄至2.77亿元。综合毛利约为人民币4.94亿元，综合毛利率为37.3%。其中，集团公园运营的分部毛利约为人民币2.57亿元，分部毛利率则由截至上年同期毛损率64.3%提升至毛利率28.1%，主要由于本期公园收入得到明显的恢复所致。

（ HN666）