历时7个月 国联证券50.9亿定增正式落地！

10月18日晚间，国联证券发布公告，50.9亿定增正式落地，本次非公开发行股票的价格为11.22元/股，发行股份数量为4.54亿股，募集资金总额为人民币50.9亿元。公司表示，本次非公开发行股票完成后，公司资本实力将显著增强，同时财务结构更趋合理，盈利能力和抗风险能力将得到进一步提升。

50.9亿的募资规模，95%的股份募足率，仅仅7个月时间国联证券交出完美答卷

根据公告，本次定增共有23家机构入围，包括券商、公募、地方国企、险资、信托和私募等著名机构参与。其中，包括银河证券、中金公司、光大证券、海通证券、国泰君安证券、湘财证券等券商斥资共计19.33亿认购了1.72亿股；财通基金、诺德基金、信达澳银基金、银华基金、国泰基金、招商基金等公募基金斥资共计17.9亿认购了1.6亿股。

市场人士认为，作为资本密集型行业，资本实力是券商稳健增长及做大做强的关键因素。本次发行完成后，国联证券资本实力、抗风险能力及综合实力得到显著增强，与市场上机构投资者建立更为密切的联系，或将为后续打开业务空间，甚至未来在资本市场扩大融资奠定扎实基础。

经笔者梳理，今年2月份发布定增预案，国联证券在短短7月个月的时间就顺利完成募集，其募资总额、股份募足率等在过去一年证券行业完成的非公开发行中处于较高水平。由此可见，国联证券引进职业经理人，开启市场化转型的积极成果得到了市场的肯定和投资者的认可，对公司未来发展前景充满信心。

市场化改革进行时，国联证券半年报营收净利创5年新高，业务亮点频现

自2019年开启市场化改革以来，国联证券于去年7月顺利登陆上海证券交易所，跻身行业第13家A+H股两地上市券商，成功打造双融资平台，资本实力显著增强，新业务板块拓展加快，传统业务转型加速，人才队伍持续优化，综合运营管理能力显著提升。

根据国联证券发布的半年报，2021年上半年，国联证券实现营业收入11.30亿元，利润总额5.09亿元，均创五年来新高，同比增长37.42%、16.2%。

值得一提的是，国联证券是证券行业唯一首批获得公募基金投顾业务试点资格的中小券商，于2020年4月21日正式开展基金投顾业务，率先成为首家展业券商，开启从“卖方投顾”到“买方投顾”转型，助推财富管理转型。今年4月，国联证券在基金头投顾运营1周年之际，在北京发布“大方向”基金投顾新品牌，并在客户规模和保有规模上持续在行业领先。截至今年上半年，基金投顾从业人员640人，基金投顾业务签约总人数 97338 人，授权账户资产规模人民币 71.08亿元。

另外，资管业务也是国联证券转型发力的重要方向，截至今年上半年，资产管理业务受托资金人民币769.56 亿元，同比增长166%；资产证券化业务规模人民币 156.76 亿元，同比增长1376%。国联证券6月18日发布公告称，“为获取公募基金管理业务资格，拓展资产管理业务范围，推动财富管理转型，董事会决议设立公募业务部，由公司经营层负责具体设立事宜；同意公司申请公募基金管理业务资格，授权公司经营层制定相关制度及办理资格申请。”由此，公募基金业务或将成为国联资管业务转型的重要发力点之一。

除了传统业务转型成效显著之外，固定收益和股权衍生品两项新业务正在贡献新的增长动能，据公司介绍，截至2020年，该两项业务实现收入已经占比总收入超20%，并在市场上形成了自身特色和市场竞争力。2020年，固定收益交易量同比实现530%增长，荣获“年度银行间本币市场最佳进步奖”第一名，现券交易量进入同行前20名，股权衍生品业务的柜台交易收入也跻身行业前20名。

近两年，国联证券陆续取得了报价回购交易、标准化票据存托机构等多项细分业务牌照，加上国联创新、国联香港子公司设立，未来或将进一步打开业务空间。日前，国联证券香港已经获得1号(经纪业务)、4号(投顾业务)、6号(投行业务)牌照和9号(资产管理)业务牌照。

此外，最新公布的《2021年股权承销排行榜》数据显示，截至今年9月30日，国联证券全资子公司华英证券增发市场占有率(承销收入)首次跃居第3名，承销金额位列第10名，再融资业务取得显著飞跃！这或许是国联证券改革激发活力的又一个注脚。

推进四大战略，建成一家盈利能力强、具有自身特色的优质中大型券商

根据此前非公发行预案，此次募集资金扣除发行费用后拟用于以下四个方面：进一步扩大包括融资融券在内的信用交易业务规模；扩大固定收益类、权益类、股权衍生品等交易业务；增加子公司投入和其他营运资金安排。

国联证券表示，未来在战略层面，公司将通过推进泛财富管理转型、资本中介战略、“投行+投资”战略以及科技金融战略四大战略，全面助推公司转型升级，回归金融本源，服务国家战略及实体经济发展，服务居民投资理财，助力实现共同富裕。

具体来看，泛财富管理战略方面，着力推动传统经纪业务和资产管理业务向泛财富管理业务转型，整合全公司资源，携优质产品，重点围绕长三角、京津冀、粤港澳区域，服务中小银行、私募(to B)与高净值客户(to C)，实现财富保值增值；资本中介战略方面，从传统的方向性自营交易向风险中性的资本中介交易转型，不断探索与证券公司业务特点相适应的交易业务模式，与金融机构客户建立广泛的业务合作，为泛财富管理业务、投资银行业务和机构销售业务赋能；“投行+投资”战略方面，推动传统通道型投行业务向“投行+投资”的综合性大投行业务模式转型，依托长三角地区域优势，把握注册制改革和北交所发展机遇，争取尽快在部分行业和领域形成业务特色，打造差异化品牌。金融科技战略方面，加大投入，构建与战略目标匹配、业务发展融合的服务及创新能力，聚焦机构客户、高净值客户、长尾客户需求，打造差异化竞争力。

在券商行业“马太效应”明显，行业竞争加剧，监管政策趋严背景下，国联证券顺利推进此次定增落地实施，迅速提升资本实力，无疑坚定了进一步通过改革释放发展动能的信心和决心，更为建成“一家盈利能力强、具有自身特色的优质大中型券商”的目标增添了一份胜算。

（文章来源：中国经营报）

文章来源：中国经营报