财联社（上海，实习记者 徐川）讯，10月20日晚间，平安银行(000001,股吧)、杭州银行、常熟银行(601128,股吧)三季度成绩单率先亮相。第三季度内，上述三家银行实现归属于本行股东的净利润115.52亿元、20.29亿元、6.60亿元，净利润较二季度末分别增长65.7%、40.53%、65.92%。
首批披露三季报银行所展现出的盈利能力，基本印证了机构的普遍观点，即银行三季报尤其是优质银行的净利润高增长可持续。
此外，市场一直担心各种信用风险可能对银行造成影响，但从三家银行的披露情况来看，三季度，上述银行并未表现出资产质量的明显下滑，相反，不良贷款率均呈下降走势。业内人士预计，2021全年银行业的核心账面不良指标仍将持续改善。
息差企稳带动营收回升 非息收入增势良好
数据显示，2021年前三季度，平安银行、杭州银行、常熟银行实现营业收入1271.90亿元、223.77亿元、56.33亿元，同比增长9.1%、20.0%、13.0%。
中信建投金融团队认为，前三季度上市银行营收增速将持续回升，主要是来自净息差的压力减缓。
截至三季度末，平安银行与常熟银行的净息差为2.81%、3.03%，较二季度末分别下降2个基点和上升1个基点。
“三季度‘量稳价平’将对利息收入形成支撑，三季度净息差季环比有望持平。”光大证券(601788,股吧)金融业首席分析师王一峰对财联社表示，“量”方面，社融数据显示三季度信贷增速仍维持一定强度，上半年银行信贷维持较高增速奠定了较好的日均基数，也将在下半年继续显效，银行体系资产规模维持稳定增长。
在“价”方面，王一峰认为，去年下半年以来新发生贷款定价处于低位，高基数效应消退，今年三季度新发生贷款定价稳定，政策利率维持不变，负债端存款报价机制改革、现金管理类理财新规、准备金下调都有助于负债成本控制。
中信建投亦认为，资产端与负债端的变化均有利于银行收益的企稳。一方面，资产端LPR继续保持不变，降低市场对于降息的忧虑，同时负债端三季度存款定价自律机制实施，利于缓解存款端的成本定价压力。另一方面，三季度较高收益率的零售贷款开始发力，社融数据来看零售短贷同比降幅收窄，居民消费需求边际改善，贷款结构改善利于贷款端收益率企稳。
除了利息收入，数据显示，前三季度，平安银行与杭州银行的非利息净收入也出现了大幅增长。其中，平安银行非息收入同比增长17.6%，杭州银行则高达48.0%。
平安银行表示，非息收入的快速增长主要得益于财富管理业务、信用卡业务、对公结算业务、理财业务等带来的手续费及佣金收入和投资收益增长。
“虽然三季度市场利率总体下行、资本市场有所震荡调整，但财富管理持续发力将使得银行相关手续费增速具有较好韧性，净其他非息收入随基数效应褪去回归常态化。”王一峰表示，但在理财产品代销渠道拓展、居民财富管理意识增强等大背景下，渠道能力强、客群基础好的银行有望实现更高的手续费收入增长。
资产质量向好 房地产风险可控
数据显示，首批披露业绩的三家银行信用风险指标进一步优化。截至三季度末，平安银行、杭州银行、常熟银行不良贷款率分别为1.05%、0.90%、0.81%，较二季度末分别下降了0.03个百分点，0.08个百分点，及0.09个百分点；较年初分别下降0.13个百分点、0.17个百分点、0.15个百分点。
与此同时，上述三家银行的拨备基础进一步夯实。报告期末，平安银行、杭州银行、常熟银行的拨备覆盖率分别为268.35%、559.42%、521.37%，较年初分别上升66.95个百分点、89.88个百分点、36.04个百分点。
中泰证券研究所所长戴志锋认为，三季度银行业资产质量有望持续改善。一方面，行业存量压力减小，近年行业提前加大力度确认和处置表内表外不良，预计未来几年行业资产质量都能保持稳健；另一方面，新增风险有限，从财报数据看，行业可能向下迁移为不良的关注类贷款占比逐渐下降。
戴志锋进一步表示，拨备也有一定释放利润空间。随着资产质量改善，行业整体的拨备计提力度并未大幅下降，仍然坚持谨慎原则，风险成本保持平稳，信用成本有所下行，对非信贷资产减值计提增多。
王一峰认为，按照监管要求，2021年不良处置规模将多于2020年。同时，经济修复将带动资产质量整体改善，但是进入下半年，表外理财回表处置、弱资质房企现金流压力、尾部中小银行可持续经营能力不足等因素也使得潜在风险压力可能有所增加。综合来看，预计资产质量整体保持相对平稳。
2021年以来，房地产行业外部环境承压，尤其是个别大型房企违约风险暴露，投资者普遍关注房地产行业冲击是否将对银行资产质量产生冲击。
平安银行表示，在对公贷款方面，对于房地产、征信类等重要业务领域，结合目前外部政策环境的变化，提前进行应对，及时调整业务导向和准入规则。
中信建投金融团队指出，虽然三季报个别房企风险暴露，市场对于银行的资产质量担忧加大，但随着个别房企化解债务方案出台以及维护房地产市场的健康发展的基调不变，预计房贷债务风险担忧将有所缓解。
此外，银行加大拨备计提为了预防潜在可能发生的风险。去年至今银行贷款风险偏好明显降低，尤其是优质银行的相关房企风险敞口较小甚至没有。
戴志锋亦表示，从系统性风险角度看，融资结构和贷款结构更均衡会使得系统性风险下降。随着融资结构和信贷结构的更加均衡，金融政策、货币政策保持定力，经济转型不走地产、基建投资拉动的“老路”，直观的数据结果呈现就是直接融资占比的提升，制造业信贷增速的高增。
平安银行三季报显示，截至9月末，该行制造业中长期贷款余额较上年末增长24.8%，高于发放贷款和垫款本金总额增幅13.1个百分点。
（王治强 HF013）
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