意外！2000亿巨头不跌反涨 张坤割在地板？

今日三大指数午后翻绿，宁德时代高开低走收跌逾2%，资金高低切换。盘面上，消费电子走强，CRO、医美、教育等板块低迷，两市成交额连续第三个交易日突破万亿元。涨跌家数方面，上涨1600家，下跌2783家。

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消费电子涨停潮

今日沉寂已久的消费电子板块表现强劲，英力股份录得20CM大号涨停，信维通信大涨超15%，共达电声、领益智造涨停；蓝思科技、奥海科技、国光电器等多股涨幅超5%。

消息面上，昨日晚间，信维通信、东山精密相继披露三季报，二者Q3营收、净利润均录得环比大幅度增长。

此外多家消费电子上市公司透露订单饱满，并乐观看待四季度业绩。

光弘科技在互动平台表示，随着小米等客户的导入和订单增长，公司今年的产能利用率逐季不断提升，并将在第四季度进一步提升，公司对达成股权激励业绩目标充满信心。

中颖电子日前披露三季报称，公司前三季度净利为2.68亿元，同比增长78.17%。前三季度，公司订单饱满，上游供应链产能持续满载。

同兴达也表示，公司目前订单充足，产能力量充分，相信公司业绩未来会越来越好。

中信证券认为，整体电子板中，消费电子环比改善，建议布局低估值龙头，产业链四季度有望环比改善，主要源于行业层面苹果手机新品自三季度开始拉货，四季度包括手表新品、耳机新品逐步发售，有望提振相关公司业绩；产业链层面元器件涨价趋缓，进一步减缓中游环节的成本压力，盈利能力有望恢复。

天风证券表示，下半年为传统旺季，消费电子供应链厂商业绩确定性高，叠加即将进入估值切换时点，消费电子板块有望迎来估值修复期。

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爱尔眼科不跌反涨

昨晚公布的三季报不及预期，但市值超2千亿的“眼科茅”爱尔眼科今日不跌反涨，上演“逆袭”，盘中最高一度上涨近5%，收盘上涨1.84%。到底是利空出尽，还是另有玄机呢？

10月25日晚，“眼科茅”爱尔眼科发布2021年三季报，前三季度营业收入和净利润分别增长35.28%和29.59%，但三季度单季营收下滑3.48%，而净利润仅增长2.05%，扣非净利润更是下滑5.38%。

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公募、外资分歧明显

业绩一出，就有股民担心爱尔眼科将再度上演通策医疗连续跌停的走势。但今日不跌反涨大大出乎市场预料。

从爱尔眼科三季度前10大流通股股东变动看，外资、机构之间呈现了激烈博弈的状态。

此前今年中报显示，高瓴资本曾持有爱尔眼科8216.83万股，占公司总股本的1.52%，位列第六大股东。

明星基金经理张坤管理的易方达蓝筹精选混合型证券投资基金、易方达优质企业三年持有混合型证券投资基金均持有爱尔眼科，其中，蓝筹精选持股3500.79万股，占流通股的0.79%。到三季度末，均全部退出。

此外位列第二大股东的北向资金也减持600多万股，但仍持有3.46亿股，占总股本比例仍超过6%。

另一方面，“医药女神”葛兰管理的中欧医疗健康却大幅增持3500多万股，QFII机构淡马锡小幅增持26万股。

此外两只医药主题基金——广发医疗保健股票型证券投资基金、工银瑞信前沿医疗股票型证券投资基金，于今年三季度出现在爱尔眼科前十大流通股东名单上，分别持有2342万股和2201万股，列第八和第九。

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券商偏看好

而相对于买方的分歧，卖方机构倒是多表达了偏向看好的观点。对于单季度净利低增长，普遍认为受高基数影响所致。

国金证券表示，公司“分级连锁、术式升级、人才培养、品牌赋能”成熟的发展模式，已形成良性循环；业务结构持续优化，盈利能力逐渐提升；业务边际逐渐扩展，老花白内障门诊、干眼门诊，有望成为新的增长点。

天风证券10月26日发布研报称，维持爱尔眼科买入评级。评级理由主要包括：1)基数及疫情影响，2021 年 Q3 收入略有下降，归母净利润稳健增长；2)2021年Q1-3毛利率增加，投入增加三费略有提升；3)内生外延并举，眼科医疗网络布局不断深化。

中金公司表示，预测爱尔眼科2021年归母净利润23.73亿元，同比增长37.66%。维持爱尔眼科跑赢行业评级，目标价位61元。

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27万股东心情不一

而对于爱尔眼科今日的意外表现，公司27万股东心情不一。在股吧里有股民认为，这是利空出尽的表现。

也有可能想着“抄底”的股民表示，今天怎么没有跌停？

还有股民喊话张坤，说好的价值投资长期主义呢？

对于爱尔眼科今日的走势，到底是利空出尽，还是下跌中继呢？欢迎小伙伴在下方踊跃留言！

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后市展望

对于后市，机构纷纷发表自己的看法。

华西证券研报认为，10月下旬迎来企业季报密集披露，预计全A三季报整体延续高增长，精选高景气个股，是当下重要的策略之一。此外，政策红利预期下市场风险偏好有望改善，A股仍处于“可为期”。

中原证券研报预计，沪指短线小幅上扬的可能性较大，创业板市场短线小幅上涨的可能较大。建议投资者短线谨慎关注新型能源、汽车、资源以及部分消费行业的投资机会，中线继续关注低估值蓝筹股的投资机会。

海通证券研报表示，今年以来，我国电力供需持续偏紧，增加清洁电力供应，特别是加快风电、光伏发电项目建设并网，有利于缓解电力供需紧张、对新能源发电的迫切需求。因此，“绿色发展”新动能或将是市场未来较长时期的投资主线。近期部分地方政府也相继明确“十四五”时期工业降碳实施路径，一方面推动有色、钢铁、化工、建材等重点行业转型升级，另一方面积极培育氢能和储能行业，鼓励银行、保险等投资环保产业和绿色制造产业，壮大绿色发展新动能。因此，建议中线角度重点关注风电、光伏、氢能、储能行业的投资机会。

（文章来源：东方财富研究中心）

文章来源：东方财富研究中心