解决同业竞争问题承诺 辽港股份拟收购控股股东旗下相关资产

辽港股份(601880)10月28日晚公告，公司拟通过下属子公司营口有限现金收购营口市鲅鱼圈港区相关同业竞争资产，具体包括营口港集团持有的营口港散货码头有限公司(以下简称“营口散货”)100%股权、用于港口生产及辅助业务经营性资产，交易对价暂定为85.24亿元。

公告显示，辽港股份此举是为深入推进辽宁省港口整合，并进一步规范和解决上市公司与控股股东营口港集团在本次交易前存在的关联交易、同业竞争问题。

交易对价暂定为85.24亿元

辽港股份业务的主要腹地为东北三省、内蒙古东部地区及环渤海地区，货源以油品、集装箱、滚装商品车、铁矿石、煤炭、钢材、粮食和大宗散杂货、客运滚装等为主，经营货种全面，抗风险能力较强。营口港集团直接、间接持有辽港股份69.83亿股，占辽港股份总股本的30.87%，为辽港股份控股股东。

营口港集团主营从事港口相关业务，主要包括货港业务、船港业务及其他主营业务。2019年，营口港集团正式成为辽港集团成员企业。近几年，随着港口吞吐量的不断上升，主营业务收入保持了快速增长，随着辽宁省港口的整合，营口港集团与周边港口的竞争关系将有所减弱，区域港口协作加强，竞争缓和有利于促进业务的良性发展。2021年3月，将辽港股份纳入合并报表后，营口港集团业务规模进一步提升。

本次交易对价暂定为85.24亿元。其中，辽港股份拟现金收购营口港集团持有的营口散货100%股权，交易对价暂定为72.99亿元；拟现金收购营口港集团持有的用于港口生产及辅助业务经营性资产，交易对价暂定为12.25亿元。

其中，营口散货为营口港集团在本次交易前新设的全资子公司，截至公告日，营口散货未开展实际业务经营。根据营口港集团与营口散货于2021年10月签署的《关于营口港散货码头有限公司之增资协议》，营口港集团将以所持有的鲅鱼圈港区主业资产向营口散货增资，增资资产范围主要包括一港池18#矿石泊位、A港池3#通用泊位及后方堆场和土地、A港池1#-2#成品油和液体化工品泊位及罐区资产和土地、五港池61#-71#通用泊位及配套堆场、四期钢杂7#、4#土地、煤炭业务资产、港口机械设备及不动产、港区生产用土地。增资完成后，营口散货将持有并运营上述鲅鱼圈港区资产。

本次上市公司拟收购的港口生产及辅助业务资产主要包括港口装卸、堆存所需机械设备，开展港区水电、轮驳等配套服务所需经营性资产，以及港区用海的海域使用权。

鲅鱼圈港区同业竞争问题将获基本解决

本次交易完成后，辽港股份将持有上述鲅鱼圈港区业务资产，与控股股东在鲅鱼圈港区的同业竞争问题将得到基本解决。营口散货持有的鲅鱼圈港区一港池18#矿石泊位、A港池3#通用泊位、A港池1#-2#成品油和液体化工品泊位、五港池61#-71#通用泊位以及部分土地使用权资产已由辽港股份下属子公司租赁使用，交易完成后，辽港股份与控股股东的关联租赁金额将得到减少。

值得一提的是，本次交易也是辽港股份深化推进辽宁省港口整合，打造辽宁港口集团有限公司旗下港口主业统一运营平台的重要举措。通过收购资产，辽港股份可进一步整合鲅鱼圈码头资源，并加强对已运营各码头泊位的统筹控制，优化港口资源调配能力，提升辽港股份经营管理效率。

同时，依托于辽港股份的良好资信情况，辽港股份可通过本次交易以较低融资成本收购收益水平较好的标的资产，并节约租赁码头泊位及土地的租金支出，有利于增厚上市公司股东收益。

辽港股份在公告当中表示，本次交易完成后，上市公司合并报表资产规模将得到扩大，根据公司以2021年6月30日为基准日，未经审计的模拟合并标的资产后备考财务报表，公司总资产规模将由536.04亿元增加至586.32亿元，增长9.38%。同时，公司货物吞吐量将得到提升，有利于公司释放规模效应，提升市场地位。同时，通过本次交易收购优质资产，节约租金支出并促进协同效应释放，将有利于公司长期盈利能力的改善。

拟发行80亿元公司债券

辽港股份10月28日晚还同步公告，公司拟发行规模不超过人民币80亿元(含80亿元)的公司债券。本次公司债券募集资金扣除发行费用后，拟用于收购资产、偿还到期债务及补充流动资金等合法合规用途。

公告显示，2021年上半年，辽港股份经营活动现金净流入为9.27亿元，投资活动现金净流入为8.53亿元，筹资活动现金净流出为31.51亿元。公司经营现金流入稳定，资金筹措能力多元，资产投资和股权投资决策合理审慎，因此保持了良好的财务状况和资本结构。

2019年12月31日，辽港股份净债务权益比率为33.4%(2018年12月31日为22.0%)，主要是2019年度执行新租赁准则新增了租赁负债的影响，公司在保障无偿债风险的前提下，总体财务结构保持稳健。

2020年末，辽港股份净债务权益比率为23.6%，主要是2020年度偿还银行借款使债务规模缩减；截至2021年6月30日，公司净债务权益比率为14.9%，主要是上半年偿还债券使债务规模缩减，总体财务结构持续向好。

（文章来源：证券时报·e公司）

文章来源：证券时报·e公司