平安入主方正后首子落定高端健康管理 中国版“联合健康”模式渐明

自7月5日，中国平安发布公告称方正集团重整计划已经获得法院批准并生效，平安正式入主方正，时间已过去近4个月。

自这一收购案正式曝光，一直备受市场关注。在平安保险+医疗的上层规划下，收购方正无疑是补齐生态闭环中线下医院资源的重要拼图，但收购之后如何整合资源，如何赋能保险，市场一直等待平安落子。

10月28日，平安首批高端健康管理中心在北京、深圳两地同步挂牌成立，据悉，两家高端健康管理中心将分别依托北大国际医院和平安龙华医院等医疗资源，为客户提供预防、医疗、康复等全闭环健康管理服务，这也是平安入主方正集团后的首次大动作。

北京大学国际医院工作组执行组长高国兰指出，此次挂牌成立的高端健康管理中心定位十分清晰，一是赋能保险，要为平安寿险的销售、服务提供场景；二是为平安寿险客户提供不同层次的健康管理服务。她解释指出，无论是健康险还是医疗险，最终害是要到实体医院来，通过线上平安好医生的诊疗服务，和线下大规模的综合医院与健康管理机构，通过线上+线下相结合的方式，打造金融+保险、保险+医疗、保险+健康的生态闭环。

平安人寿首席产品官胡庭洲指出，通过参考凯撒医疗和联合健康的模式，平安注意到，保险和医疗两大业务板块可以彼此独立却又相互促进，互为保障，产生非常明显的协同作用，这是平安“保险+医疗”欲实现的初衷，通过两大板块之间的协同，增强平安在健康保险领域内服务的能力和质量，扩大平安寿险的业务范围和客户群体。虽然中美两国在政策、经济、文化、环境上有所差异，但保险的支付方、服务提供方、客户患者的多方共赢是一样的，平安会不断创新，打造中国版的“联合健康”。

平安的医险闭环空间几何？

原保监会副主席周延礼曾指出，我国商业健康保险保持年均30%的高速增长，呈现出与医疗、健康管理、养老、护理等大健康产业链上下游机构融合发展的趋势。保险机构现在已成为健康产业的投资方、医疗服务的支付方、重大疾病预防管理的参与方。

中国保险资产管理业协会执行副会长曹德云亦表示，无论是从中国保险业自身发展要求，还是从成熟市场发展经验来看，保险资金加大力度投资医疗、养老和健康产业，保险和大健康产业深度融合都将是一个长期趋势。

布局医疗乃至大健康领域，是头部险企近年来的一致选择，尤其以平安、泰康、中国人寿最受关注。但从路径选择上看，各家打法有所不同。

具体来看，泰康最初的切入点在养老，通过线下重资产的“保险+养老”模式，打造了“泰康之家”这一养老品牌，近年来又进一步提出“医养融合”，开始布局线下医疗资源，依托线下服务实体，试图走出一条“保险+医疗”相融合的发展路径。

中国人寿也积极围绕医疗健康产业链深度布局，投资的相关企业包括华大基因、迈瑞医疗、药明康德、信达生物等产业链龙头企业。旗下再保险公司与镁信健康结成全面战略合作伙伴。

相较之下，平安更强调生态的概念，致力于打造医疗生态圈。经过多年发展，平安掌握了最大的互联网医疗流量入口，并具备领先的医疗科技实力。据了解，平安医疗生态圈已初露峥嵘，形成12个子成员单位共建系统。其中平安智慧医疗服务政府端，平安好医生占据用户及线上医疗服务端、平安智慧医疗占据线下医疗服务端，平安人寿、平安养老险、平安医保科技、平安健康险服务支付端，平安医疗科技研究院等提供技术研究支撑。平安医疗生态圈包括多家“线上+线下”的医疗健康相关公司，业务之间有效互补。

而在平安收购方正之后，平安高管层更旗帜鲜明屡次提出要打造中国版的“联合健康”。这一模式又有何升级之处？

据21世纪经济报道记者了解，回溯联合健康四十多年的发展历程，联合健康在发展成健康险的重要承保方后，其利用医疗服务支付方的身份优势，成为了新医疗服务网络的搭建者和主导者，最终成就了健康险+医疗服务的商业闭环。今时今日，联合健康形成了围绕其商业模式的两大业务架构体系，即以健康保险为中心的UnitedHealthcare平台和以健康服务为核心的Optum平台。而这一模式下，联合健康成为了年收入2400亿美元的巨头。

对外经济贸易大学保险学院院长助理王国军进一步剖析了联合健康模式，他指出，美国联合健康集团是既做保险业又做健康管理服务。比如说得了糖尿病，医保是不保的。但联合健康仍然能纳入保险系统中。保险公司通过自己强大的健康管理，比如运动、休闲、营养以及医药等，减少糖尿病并发症。

王国军表示，参考美国经验，要实现“保险+健康”模式，主要有两条路径，一个是拥有医疗机构，优秀的保险公司都有线上线下的医疗机构支撑；另一个就是科技化的健康风险管理，中国平安和北大国际医院实现了两个路径合二为一。

而在理论模式之下，市场也注意到，联合健康正面临着成本上涨、利润承压的局面，其保费收入主要用在医疗服务中，在国内险企寿险改革的大潮下，中国平安选择联合健康模式空间有多大？如何突破传统联合健康模式的弊端？

王国军对此指出，从联合健康的收入组成来看，健康管理收入占比不到50%，保险业务的利润率更高。联合健康的运作模式和巴菲特的伯克希尔哈撒韦相似。巴菲特是通过收保险费再进行强大的投资，所以形成了良性循环：投资收益好，保费就便宜，保险服务就好，这样就有更多的人买保险。同样地，如果健康管理做得强，也会形成正向循环：保险公司把健康风险管理得好，收上来的保费也都是低风险的。

但联合健康集团一开始也处于亏损状态，因为医疗服务部分投资巨大，但是这一模式的趋势和方向是正确的。这种模式一旦起作用，保险公司的力量就会显现出来。险企的目标不是卖保险，而是真正解决人们的健康问题。保险+医疗，特别是科技化全方位的健康风险管理方案，是解决老龄化背景下人民医疗保障问题的关键，也解决医药和医患之间矛盾的关键。

从高端健康管理出发打造保险+医疗新物种

无疑，在平安的中国版联合健康模式打造中，收购方正是重要一环，但在平安收购方正后，落地首子为何是北京和深圳两家高端健康管理中心？这两家线下机构又有何特别之处？

高国兰介绍，平安打造的高端健康管理中心，相较其他独立的健康体检中心最大的优势在于，有庞大的线下医院支撑。因此客户在健康检查后，可以最快速针对疾病进行挂号和治疗，如果涉及住院，也可以进行绿通，无需合作其他医院，在效率上将大大提高。对于健康和慢性病用户，也可以通过健康管理中心的医生，进行针对性的健康和运动指导，有必要可以进行复查和药品调整，都可以在闭环内完成。

高国兰进一步指出，为了和寿险更好协同，平安虽然不会直接参与医院的运营，但寿险和健康险团队也已进驻医院，和医生团队成立了医险协同联合项目组，从而更好为保险客户提供精准的医疗服务。未来保险将结合线下更多优质医疗资源，如特色专科，特色专家都融到产品当中去，从而使保险产品更具服务性。

据21世纪经济报道记者了解，在平安未来的规划中，通过将北京、深圳两个高端健康管理中心打造成旗舰店，形成以点带面的效果，在模式成熟后，借助两个旗舰店的经验首先覆盖到国内其他的一线城市，进而做到省级覆盖，服务做到区域联动。

此外，高国兰指出，平安未来还将进一步加深细化市场向二三线城市的覆盖，做好服务广度与深度，实现多场景的保险与健康管理相互结合，做出具有平安特色的中国版本的联合健康模式。

之所以选择从高端健康管理出发，王国军指出，一开始切入高端医疗，是因为高端医疗双方才有资源做好。当然，医疗+保险+健康管理适合每个普通人，在高端医疗积累的经验、技术、能力、案例和整个系统，完全可以用在普罗社会大众身上。所以高端医疗率先发展起来，后面其他的服务会逐渐跟上。

胡庭洲也指出，从平安整个产品体系来看，通过借助整个平安医疗生态圈的力量，包括自建的2千多人的医疗团队，和3.8万的医生的合作体系，以及新元素和北大国际两家医院，从而实现了高端医疗、中端医疗和普客的医疗有全系列产品的覆盖。但毋庸置疑，高端客户是平安重点关注的客群之一，当前保险业渗透率不到13%，对于大部分的保险公司来讲都意味着巨大的成长空间。

（文章来源：21世纪经济报道）

文章来源：21世纪经济报道