10月,汽车板块一改9月在资本市场的低迷,再度活跃。
据《每日经济新闻》记者不完全统计,10月,74家汽车类上市公司(涵盖16家跨国整车企业、28家国内整车企业、19家国内零部件公司、11家国内汽车经销商集团)中,有51家上市公司市值增加,占比接近七成。
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具体来看,近七成国际车企10月市值有所增长,总体市值较9月增加3766.7亿美元,约等于1.5个丰田汽车(TM)的市值。其中,特斯拉(TSLA)增长幅度最大,市值较9月增加3419.5亿美元,环比增长44.02%。
中国车企整体企稳回升,市值总量上涨5598.12亿元人民币(以下简称亿元)。其中,比亚迪(002594.SZ)10月市值蝉联榜首,“美股三兄弟”(蔚来、理想、小鹏)当月市值表现较为亮眼,商用车板块则整体呈现出不同程度跌幅。
汽车零部件领域,19家上市公司中,国轩高科(002074.SZ)、宁德时代(300750.SZ)领涨,仅有3家公司市值出现下滑,10月市值合计环比增加超3733亿元。
在“缺芯”问题逐步缓解的背景下,国内经销商集团的经营状况已有好转,11家汽车经销商集团10月市值合计较上月增加163.22亿元。
近七成国际车企市值“飘红”
10月,16家国际车企中,有11家企业市值“飘红”,其余5家企业市值出现下滑,合计市值环比增加约3766.7亿美元。其中,特斯拉、塔塔汽车(TTM)、福特汽车(F)、戴姆勒(DAI.DE)、法拉利(RACE)当月市值涨幅均超过10%。
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具体来看,特斯拉10月市值环比增长44.02%,领跑国际车企。当地时间10月25日,美国汽车租赁公司赫兹发布消息称,计划订购10万辆特斯拉汽车和部分充电设施。从11月开始,美国用户可以在美国主要城市的机场及附近店面租赁特斯拉Model 3,欧洲部分城市也可提供特斯拉租赁服务。
受此消息影响,特斯拉当日股价大幅上涨12.66%,报每股1024.86美元,市值突破1万亿美元,成为继苹果、亚马逊、微软和谷歌之后美国又一家市值超万亿美元的上市公司,也是第一家达成此业绩的汽车制造商。
制表:每经记者孙磊
塔塔汽车则继续保持9月增长的势头,市值环比增长40.91%。10月,塔塔汽车和TPG Rise Climate签署了一项具有约束力的协议,根据该协议,TPG Rise Climate及其联合投资者ADQ将投资塔塔汽车新成立一家子公司。
新公司也将利用塔塔汽车现有的投资和能力,加大电动汽车、专用纯电动汽车平台、充电基础设施和电池技术等项目的投入。据悉,在未来5年,该公司将推出10款新的电动车型,并与塔塔电力有限公司合作,以建设广泛的充电基础设施,促进电动汽车在印度的快速采用。
跌幅方面,现代汽车(HYMTF)、本田汽车(HMC)两家车企10月市值跌幅较大。其中,现代汽车继9月市值环比下滑7.75%后,10月市值再度出现下滑,跌幅达18.06%。本田汽车市值则未能延续9月增长的态势,10月市值环比减少4.4%。
10月26日,现代汽车公布了第三季度业绩报告。报告显示,由于全球芯片供应中断,现代汽车今年三季度在全球销售了约89.89万辆汽车,较去年同期下降了9.9%。其中,海外市场的销量为约74.42万辆,同比减少了6.8%;国内销量为约15.47万辆,同比减少了22.3%。
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在市值排名方面,特斯拉继续稳坐冠军宝座,不仅与排名第二的丰田汽车的市值差距进一步拉大至8719.6亿美元,其市值也比其余15家国际车企的市值总和还要多。此外,福特汽车、塔塔汽车、法拉利市值排名较9月也有不同程度的提升。
15家中国车企市值合增5598亿元
相较9月的低迷表现,10月中国车企市值整体企稳回升。据记者不完全统计,中国28家车企(包括19家乘用车公司、9家商用车公司)中,有15家中国车企市值增加,市值总量增加5598.12亿元。
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具体来看,市值榜前十位全部“飘红”。前三甲依次为比亚迪、长城汽车(601633.SH)和蔚来(NIO.N),排名与上月保持相同。其中,比亚迪和长城汽车市值涨幅达到两位数,分别上涨24.77%和29.28%,市值攀升至8907.02亿元和4858.50亿元。
“美股三兄弟”10月市值表现较为亮眼。其中,蔚来市值上涨8.99%至4126.73亿元;理想汽车(LI.O)市值由9月的1761.03亿元上升至2153.8亿元,涨幅为22.3%;小鹏汽车(XPEV.N)市值涨幅在三者中最高,为29.29%,以2550.09亿元超越上汽集团(600104.SH)升至市值榜第四位。
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与之对应的是,蔚来与小鹏汽车9月交付量双双突破万辆。官方数据显示,小鹏汽车9月共交付约1.04万辆新车,环比增长44%,同比增长199%;蔚来汽车交付量约为1.06万辆,创月度交付纪录。而在8月距离万辆关口仅一步之遥的理想汽车却因“缺芯”等因素的影响,在9月滑落至国内造车新势力销量排行榜第四位,实现了7094辆的交付量,同比增长102.5%。
相较第一梯队,与华为概念强相关的小康股份(601127.SH)和北汽蓝谷(600733.SH)市值表现则“冷暖不一”。其中,小康股份10月市值环比增长13.96%至920.26亿元;北汽蓝谷则环比下滑4.15%至604.51亿元。据小康股份和北汽蓝谷最新发布的第三季度财报,两家公司仍未摆脱亏损局面,归属于上市公司股东的净利润亏损分别为10.83亿元和26.44亿元。
值得一提的是,市值连跌数月的恒大汽车(00708.HK)于10月止住下滑脚步,公司市值回升至300.19亿元,环比增长22.14%。据参考消息援引《南华早报》报道称,恒大集团可能于2022年在地方政府帮助下推出首款电动汽车,比原计划晚一年。“恒大汽车已打响了为期三个月的攻坚战,确保恒驰首车明年初在天津工厂下线。”恒大汽车总裁刘永灼在恒大汽车战略合作伙伴大会上公开表示。
另一市值变化明显的企业为*ST众泰(000980.SZ),随着重整进程的加速,*ST众泰10月市值环比增长41.06%至183.91亿元,排名较上月提升3位至榜单第20位。9月30日,*ST众泰发布公告称,江苏深商控股集团有限公司(以下简称江苏深商)已被确定为其重整投资人,根据双方签订的协议,江苏深商将向众泰汽车合计支付20亿元的重整投资款。日前,*ST众泰再发公告表示,该笔重整资金已全部到位。
制表:每经记者孙磊
数据显示,截至10月29日收盘,*ST众泰股价报收9.07元/股,公司总市值183.9亿元。这意味着,*ST众泰股价从年初的每股1.14元“狂飙”至如今的9.07元,年内涨幅近800%,市值增加超100亿元。
相较乘用车企,商用车板块10月市值整体呈现出不同程度跌幅。福田汽车(600166.SH)、安凯客车(000868.SZ)和金龙汽车(600686.SH)下滑幅度较为明显,分别为7.39%、6.45%和5.74%。
国轩高科领涨零部件板块
10月,国内汽车零部件板块整体表现优异。19家零部件上市公司中,仅有天齐锂业(002466.SZ)、科力远(600478.SH)、方正电机(002196.SZ)3家企业市值出现环比下滑,其他16家公司市值均呈增长趋势,19家上市公司在10月市值合计环比增加超3733亿元。
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涨幅方面,国轩高科领跑该板块,10月市值环比增长24.03%。10月28日晚,国轩高科发布三季度财报。数据显示,今年前三季度,国轩高科实现营收57.25亿元,同比增长40.4%;归母净利润6783.05万元,同比下降20.45%。
此外,国轩高科装机规模和市场份额也持续提升。今年1~9月,在全球市场,国轩高科装机量达到5.6GWh,同比增长300%,市场份额从去年同期1.6%增至2.8%;在国内市场,公司装机量连续两个月单月排名位列前三。
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万亿“宁王”也继续保持增长势头,10月市值环比增长21.59%,市值接近1.5万亿元。10月27日,宁德时代交出了一份历史最佳季度成绩单。数据显示,今年三季度,宁德时代营业收入为292.87亿元,同比增长130.73%。归属于上市公司股东的净利润为32.67亿元,同比增长130.16%。
在资本市场上,宁德时代继续受到追捧。公开资料显示,宁德时代已经超越贵州茅台(600519.SH)成为公募基金头号重仓股;而在宁德时代财报发布之后,中金公司甚至在研报中将其目标价调整到了800元/股。
值得注意的是,根据数据,截至10月29日收盘,79家锂电池公司均披露了三季度业绩报告。其中,65家公司实现前三季度归母净利润同比增长,占比约82%。在此背景下,赣锋锂业(002460.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)等企业市值也出现不同程度的增长。
跌幅方面,方正电机10月市值环比下滑18.39%。值得注意的是,方正电机股价在10月出现较大幅度的波动。10月11日,方正电机跌停,跌幅达10.02%;10月12日,其股价再度下滑9.22%;10月14日,方正电机股价则出现上扬,当日股价上涨9.95%。
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另一个出现市值跌幅的汽车零部件企业为科力远,其10月市值环比下滑6.09%。10月28日,科力远公布今年第三季度报告。报告显示,公司三季度实现营业收入9.41亿元,同比增长18.46%;归属于上市公司股东的净利润471.24万元,同比下降83.20%。
“缺芯”局面缓解,经销商市值回升
10月,国内11家汽车经销商集团中有5家“飘红”,市值合计较上月增加163.22亿元。
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其中,中升控股(0881.HK)以1395.95亿元蝉联国内经销商市值榜首;美东汽车(1268.HK)环比小幅上涨1.91%,以413.29亿元市值位列第二名;广汇汽车(600297.SH)市值较上月环比下滑10.36%至217.38亿元,但仍高出永达汽车(3669.HK)15.39亿元,成功守住榜单前三甲位置。
制表:每经记者孙磊
除广汇汽车外,10月,庞大集团(601258.SH)与和谐汽车(3836.HK)的市值也出现小幅下滑,分别为4.54%和4.5%,最终以171.82亿元和51.33亿元的市值表现分列榜单第五位和第七位。
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事实上,随着“缺芯”问题的逐步缓解,国内经销商集团的经营状况已有好转。中国汽车流通协会(以下简称流通协会)发布的经销商库存预警分指数显示,10月国内经销商集团的库存、市场需求、平均日销量和经营状况指数均有不同程度回升。其中,国内经销商集团平均日销量指数环比增长8.3%;经营情况指数环比增长3.7%。
“目前,经销商库存水平整体偏低,部分厂家针对畅销车型紧缺、折扣回收等问题,对经商考核指标采取调减或者取消措施。针对订车周期长的问题,厂家和经销商出台保订单的补贴政策,提升订单转化率。”流通协会方面表示。
但从整体环境来看,国内经销商集团仍未完全摆脱“缺芯”所带来的供需压力。流通协会发布的最新一期“中国汽车经销商库存预警指数调查”(VIA:Vehicle Inventory Alert Index)显示,2021年10月我国汽车经销商库存预警指数为52.5%,同比下降1.6个百分点,环比上升1.6个百分点,库存预警指数位于荣枯线之上,仍处于不景气区间。
对此,流通协会方面认为,虽然10月的芯片供应情况较9月略有缓解,但仍不能满足生产需求。经销商受限于车源不足,未能在“十一”期间进行大规模营销活动,而终端供应不足带来的车价上涨也令消费者选择持币观望,这导致 “银十”车市没有往年火爆,市场呈现供需双弱的格局。
“目前来看,今年第四季度芯片整体供应预期将好于第三季度,如果汽车产能得以提高,市场需求将进一步释放。”流通协会方面表示。
(文章来源:每日经济新闻)
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