作者：李致鸿 编辑：马春园
今年以来，保险市场承压明显，供需错配渐成共识，加之近期又临近“开门红”，产品转型考验着保险公司智慧和能力。
从目前保险公司“上新”的产品看，养老保障、财富管理等类型产品被寄予众望。国泰君安非银金融行业首席分析师刘欣琦指出：“产品转型逻辑由供给出发转为需求出发，基于客户需求匹配产品+服务。一方面保险产品给予客需建立更为丰富多元的创新产品组合；另一方面建立差异化的客户服务能力，满足客户健康、养老服务需求。”
不仅如此，今年以来，重疾险、短期医疗险、互联网保险产品都先后迎来更替潮。随着银保监会发布《关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知》，目前多家保险公司发布多款网销产品将下架的公告。
头部险企打造“保险+服务”生态圈
第七次人口普查数据显示，我国60岁及以上人口为26402万人（约2.64亿），占18.70%；其中，65岁及以上人口为19064万人，占13.50%。与2010年相比，60岁及以上人口的比重上升5.44个百分点。
在这一过程中，兼具风险保障和财富管理双重功能的商业保险亦有可为。近两个月来，中国人寿先后推出国寿鑫裕金生两全保险、国寿鑫裕年年年金保险、国寿鑫裕尊享年金保险等保险产品。其中，国寿鑫裕年年年金保险是一款面向60-75周岁客户群体的年金保险，凡六十周岁以上、七十五周岁以下，身体健康者均可投保。
查阅保险条款发现，该产品的年金领取方式分为定期领取和终身领取两种，投保人在投保时可选择其中一种作为合同的年金领取方式。
其中，如果选择定期领取，以三年交为例，自合同生效年满一个保单年度后的首个年生效对应日起，至祝寿金领取日前，被保险人每生存至合同的年生效对应日，首次按合同年交保险费的6%领取年金，第二次按合同年交保险费的12%领取年金，第三次及以后按合同年交保险费的18%领取年金；如果选择终身领取，自合同生效年满一个保单年度后的首个年生效对应日起，每年按合同基本保险金额领取年金。
此外，被保险人生存至合同约定的祝寿金领取日，公司按合同基本保险金额或合同所交保险费（不计利息）给付祝寿金。
事实上，保险公司在养老领域的探索是“协同战”。申万宏源(000166,股吧)保险行业分析师葛玉翔表示，保险公司在产品组合创设、长期投资资金管理能力、长寿风险管理、医疗健康养老产业协同等领域有着一定竞争优势，战略、客户和渠道是经营护城河。保险公司大类资产配置及相应的全品种投资能力，更有利于客户资金熨平波动、穿越周期、获取稳定收益。头部保险公司尝试打造“保险+服务”生态圈，以客户为中心，加快建设健康养老服务生态，包括养老社区、健康管理等领域发挥保险公司的优势。保险公司拥有产品组合保障功能，商业养老保险能够满足投保人在安全稳健、长期增值、长期领取等方面的综合需求，同时在领取条件、领取方式、收益模式、安全性和流动性安排等方面进行创新，探索“产品+服务”模式。
10月28日，中国平安(601318)首批高端健康管理中心在北京、深圳两地同步挂牌成立。平安人寿首席产品官胡庭洲表示，在“保险+健康”的创新模式下，保险公司需要不断打磨产品本身，实现保障范围更广、保障程度更深的全方位产品迭代升级，并且以保险产品为载体，通过差异化医疗服务，建立起综合性健康管理解决方案。
从长远看，清华五道口金融学院中国保险与养老金研究中心研究总监朱俊生认为，保险可以在三个方向方向重点发力：第一，在“交钱、投资、领取”中的“领取”阶段发挥保险分散长寿风险的独特作用；第二，注重保险长期投资端的发力；第三，将保险与服务相结合。
财富管理“年金险+万能账户+投连账户”
保险产品兼具风险保障和财富管理双重功能。麦肯锡在对全球寿险市场调研中发现，人们对寿险的需求集中在“生命、安全和财富”这三大领域。目前，保险公司在立足风险保障的基础上，亦在财富管理上“做足文章”。
例如，今年泰康人寿首次推出“年金险+万能账户+投连账户”的财富管理方案。其中，泰康惠赢人生（成人版/少儿版）年金保险（分红型）所产生的红利（如有）、生存金可进入万能+投连双账户，进入万能和投连账户的比例可自由选择。
这种组合的原因在于，年金险提供确定、终身的现金流，万能险提供保底且稳健的收益，投连险则有机会博取更高的投资收益，放大现金流。
但需要强调的是，分红型年金中的分红取决于公司实际经营情况，是不确定的。万能账户最低保证利率以上收益是不确定的。投连险没有保证收益，投资风险由投保人承担。
泰康惠赢人生（成人版）年金保险（分红型）、泰康惠赢人生（少儿版）年金保险（分红型）是终身长期年金险。成人版第6年起至64岁每年领取生存金，65岁起每年领取养老金直至105岁，均为基本保额的10%，18-55岁投保，被保险人在年满75岁后还可领取总额度为累计已交保费的祝寿保险金；最高投保年龄达70岁。少儿版还在保单第6、7年给付特别金，在孩子18-21岁、30岁分别给付教育金、成家立业金。
若以历史数据作为参考，泰康惠赢人生年金保险可对接至尊（庆典版）万能保险账户、尊赢（庆典版）万能保险账户。至尊（庆典版）万能保险账户保底收益2.5%，上市以来连续69个月结息在5%左右。尊赢（庆典版）万能保险账户，保底利率2.85%，历史结算利率均保持在5%以上。
此外，可将指定分红型年金所产生的红利（如有）和生存金转入“惠赢添利”终身寿险（投资连结型），该产品对接“开泰稳利精选”投资账户。“开泰稳利精选”投资账户成立于2011年，截至2021年三季度末，成立以来累计投资收益率141%，年化平均投资收益率7.6%。
泰康保险集团与尼尔森咨询联合发布的《2021年中国中高净值人群医养白皮书》调研数据显示，中高净值人群认为需要准备的养老资金，与要维持退休前良好生活水准的实际需要资金，缺口达50%，仍然很大，要通过保险等多元的财富管理规划，才能为退休后生活提供可持续的资金支持。
多家保险公司数款网销产品将下架
此外，互联网保险产品迎来更替潮。10月22日，银保监会发布《关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知》。《通知》分为三个部分，共二十二条，同时配套下发《关于试运行互联网人身保险业务定价回溯工作的通知》。《通知》明确互联网人身保险业务经营条件、实施互联网人身保险业务专属管理、加强和改进互联网人身保险业务监管等。
《通知》设置了过渡期。具体分为三个阶段执行，鼓励有条件的保险机构提前完成整改。《通知》下发之日起施行，新开展互联网人身保险业务须符合各项条件和规则。已经开展互联网人身保险业务的保险公司应于2021年12月31日前完成存量互联网人身险业务整改，不符合《通知》有关条件的主体和产品2022年1月1日起不得通过互联网渠道经营。
目前，多家保险公司发布多款网销产品将下架的公告。11月3日，横琴人寿发布公告称，将于本月在互联网渠道下架4款产品。具体包括，《横琴传世壹号增额终身寿险》于2021年11月3日20：00互联网渠道统一下架；《利久久增额终身寿险》互联网渠道下架时间不晚于11月30日24：00（具体时间不确定，不排除提前下架的可能）；《无忧人生重大疾病保险》互网渠道下架时间不晚于11月10日24：00；《臻享一生养老年金保险》互联网渠道下架时间于11月10日24：00。
互联网保险产品的门槛将进一步提高，更替在所难免。例如，《通知》明确，保险公司申请审批或者使用新备案的保险期间十年以上的普通型人寿保险（除定期寿险）和保险期间十年以上的普通型年金保险产品，须符合如下条件：连续四个季度综合偿付能力充足率超过150%，核心偿付能力不低于100%。连续四个季度综合偿付能力溢额超过30亿元。连续四个季度（或两年内六个季度）风险综合评级在A类以上。上年度未因互联网保险业务经营受到重大行政处罚。保险公司公司治理评估为B级（良好）及以上。银保监会规定的其他条件。
银保监会有关部门负责人介绍，《通知》着力规范互联网人身险领域的风险和乱象，统一创新渠道经营和服务标准，旨在支持有实力、有能力、重合规、重服务的保险公司，应用互联网、大数据等科技手段，为社会公众提供优质便捷的保险服务。
今年以来，保险产品频频变阵，除互联网保险产品外，重疾险、短期医疗险都曾有过更替潮。某保险公司精算人士坦言，保险产品的开发越来越是“技术活”，监管旨在引导保险产品长期良性循环，短期市场会有阵痛。
刘欣琦表示，当前供需错配正在获得行业的共识，保险公司正在建立基于满足客户需求的转型升级，并将其融入渠道端和产品端的变革之中。“人对保险产品的认知在快速提升，保险公司需要重视对人（消费者）需求的研究。”
（刘思嘉 ）
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