今日，备受市场瞩目的指数增强型ETF有最新进展，包括华泰柏瑞中证500指数增强策略ETF在内的首批增强型ETF获得批文。从获批产品名称可以看出，华泰柏瑞基金旗下第一只增强型ETF选择以中证500指数作为比较基准。
据了解，增强型ETF属于主动管理ETF的一种，而主动管理ETF在海外市场运营多年，已经是比较成熟的投资产品。根据华泰柏瑞基金介绍，增强型ETF可以简单理解为指数增强型基金套用了ETF形式，兼具指数增强型基金和ETF的特点。作为增强型指数基金，它通过主动选股力争获取超越指数的收益，同时，作为ETF，它又具有交易便利的工具属性。因此，增强型ETF同时对管理人的投资和运营能力有着比较高的要求：一方面，要求管理人具备在控制跟踪误差的情况下、产生超额收益的能力，即增强收益的能力；另一方面，要求管理人具备良好的ETF运营管理能力。
作为市场仅有的、“量化与指数双金牛团队”得主，华泰柏瑞基金在增强型ETF的优势突出。量化投资方面，华泰柏瑞基金是市场中仅有的、连续三届“量化投资金牛基金公司”，拥有超过8年指数增强类产品的实战业绩。ETF投资方面，华泰柏瑞基金5次斩获“被动投资金牛基金公司”大奖，华泰柏瑞沪深300ETF更是7次摘取指数金牛基金奖，管理产品在流动性和跟踪误差等指标上均表现出色。
今年以来行情分化，相对大盘蓝筹股，以中证500成份股为代表的中小盘股票的投资价值逐渐为市场所认知。据wind截至11月11日是数据，中证500指数年初以来上涨11.82%，同期沪深300和上证50分别下跌6.00%和11.19%。华泰柏瑞基金量化投资团队指出，中证500指数经过多年调整，配置性价比突出。截至2021年三季度，中证500盈利增速远超越其他宽基指数(数据来源:wind）。与此同时，中证500指数的历史估值和相对估值均处于历史低点，投资安全边界高。此外，由于机构过去几年长期低配中证500，拥挤度低，未来增量可期。
值得一提的是，华泰柏瑞基金旗下已经拥有两只以中证500指数为基准指数的量化增强型产品，分别为华泰柏瑞量化先行(460009)和华泰柏瑞量化智慧(001244)。根据基金第三季报，两只基金成立以来超越业绩基准回报分别超过124%和116%，超额表现突出。
备注：华泰柏瑞量化先行A成立于20100622，2010年(成立至年底)、2011年、2012年、2013年、2014年、2015年、2016年、2017年、2018年、2019年、2020年、2021年上半年收益依次为5.60%、-22.57%、8.10%、7.84%、6.42%、69.15%、-0.71%、19.22%、-25.57%、31.03%、27.29%、12.46%。业绩比较基准为：中证500指数收益率95%+银行活期存款利率5%，同期收益依次为10.32%、-19.67%、7.04%、-5.30%、41.16%、6.98%、-8.16%、17.32%、-29.45%、25.09%、19.94%、6.61%。华泰柏瑞量化先行C设立于20200928，2020年(成立至年底)、2021年上半年的收益依次为2.28%、14.09%，业绩比较基准为：中证500指数收益率95%+银行活期存款利率5%，同期业绩比较基准收益为2.01%、8.75%。
华泰柏瑞量化智慧A成立于20150603，2015年(成立至年底)、2016年、2017年、2018年、2019年、2020年、2021年上半年收益依次为2.19%、0.41%、17.82%、-27.07%、31.87%、29.14%、14.95%。业绩比较基准为：95%*中证500指数收益率+5%*银行活期存款利率(税后)，同期收益依次为-28.49%、-16.77%、-0.13%、-31.85%、25.09%、19.94%、6.61%。华泰柏瑞量化智慧C成立于20180619，2018年(成立至年底)、2019年、2020年、2021年上半年收益依次为-15.68%、33.52%、28.81%、14.95%，业绩比较基准为：95%*中证500指数收益率+5%*银行活期存款利率(税后)，同期收益依次为-22.87%、25.09%、19.94%、6.61%。
颁奖机构：中证报；获奖时间：量化投资金牛基金公司-2018年3月/2019年4月/2020年3月，被动投资金牛基金公司-2016年3月/2017年4月/2019年4月/2020年3月/2021年9月，华泰柏瑞沪深300ETF-2014年3月/2016年3月/2017年4月/2018年3月/2019年4月/2020年3月/2021年9月
基金有风险，投资需谨慎。
（赵鹏 ）
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