中国华融再现大动作！刚发行700亿金融债 又引战增资420亿 还溢价20%发行

中国华融近期动作频频。

15日，官宣推出自主研发的不良资产推介营销平台——“中国华融·融易淘”。16日，获准发行不超过700亿元(含)人民币的金融债券。17日，非公开发行内资股及H股股份引入战略及财务投资者的发行方案落地，募集资金不超过420亿元。

与此同时，中国华融启动华融湘江银行、华融金融租赁股权转让项目立项，并在北京金融资产交易所公开转让持有的华融证券股份有限公司(下称“华融证券”)全部71.99%的股权。这是中国华融继转让华融交易中心、华融消费金融股权、重组华融信托股权后又一大“瘦身”举措。

中国华融表示，本次引战增资是中国华融风险处置、持续经营和改革发展取得的标志性成果。而出售包括华融证券在内金融子公司股权，对于补充公司核心一级资本，将资源集中在不良资产主业、巩固主业核心竞争力方面将起到积极作用。

引战增资420亿元，发行溢价逾20%

11月17日，中国华融在港交所发布公告称，根据中国华融第十三次董事会审议通过《关于中国华融资产管理股份有限公司非公开发行内资股及H股的议案》，中国华融拟发行内资股392.16亿股，发行H股19.61亿股，发行总规模411.77亿股，募集资金不超过420亿元人民币。

具体看来，内资股发行对象为中国中信集团有限公司、中保融信私募基金有限公司、中国信达资产管理股份有限公司、工银金融资产投资有限公司。其中，中信集团认购不超过188.24亿股、中保融信基金认购不超过145.10亿股、中国信达认购不超过39.22亿股、工银投资认购不超过19.61亿股。H股发行对象为公司原有股东中国人寿保险(集团)公司，认购不超过19.61亿股。

对比之前8月19日公告来看，此次发行引入的战略投资者较前期公告增加了工银金融资产投资有限公司，没有了远洋资本控股。另外，中信集团、中保融信基金持股比例均不超过30%，不涉及公司控制权变化；中国信达、工银投资为财务性投资。此次发行完成后，财政部仍将是中国华融第一大股东，持股约27.76%；中信集团为第二大股东，持股约23.46%；中保融信基金为第三大股东，持股约18.08%。

值得注意的是，此次发行价格为人民币1.02元/股，较停牌前股价溢价逾20%从每股净资产看，以截至2020年末数据测算，增发后的公司每股净资产将由人民币0.46元提高至0.75元，增幅超过60%，维护了投资者权益。

对于此次发行后中国华融的公众持股占比为18.23%，暂不满足香港上市规则关于最低公众持股量25%的要求。中国华融表示，已向联交所申请对公众持股量的暂时豁免。同时，根据本次发行中公司与部分投资者的协商，部分认购内资股的投资者拟参与全流通，将其内资股转为公司H股。全流通完成后，预计公司公众持股将恢复至公司当时已发行股份数目的至少25%。

刚刚获批发行700亿金融债

就在引战增资方案公布前一天， 11月16日，银保监会发布公告，批复同意中国华融资产管理股份有限公司发行金额不超过700亿元(含)人民币的金融债券。主要用于不良资产收购及处置、债转股等主营业务。

这也是四大不良资产处置公司(AMC)年内发行的最大一单金融债券，同时也表明监管层对新华融的支持态度。此前，四大AMC在全国银行间债券市场发金融债在较为罕见，2019年，银保监分别批复长城资产及东方资产发行300亿金融债用于经营主业。而今年信达、长城资产发行的是美元债。从金额上来看，远不及华融这一笔。

上线“融易淘” 探索线上不良资产处理新模式

15日，中国华融官宣推出自主研发的不良资产推介营销平台——“中国华融·融易淘”，进一步探索线上推介、营销和服务的新模式，精准对接低效、困境资产的盘活和重组，有效满足实体经济发展的特殊金融需求。

“融易淘”在资产信息呈现上，将债权基本信息、物权权属情况、担保方式、资产现场等各类信息整合展示，同时根据用户搜寻习惯，设置“资产金额”“所在地区”“所属行业”“资产类型”“诉讼状态”等多类目标签。如资产类型标签项下，覆盖设备类、资源资产类、应收账款类、金融质押品类等细化标签，便于用户检索。

目前，该平台已上架7000余笔资产，辐射全国33个省、自治区、直辖市和香港、澳门特别行政区，涉及房地产业、制造业、能源业、金融业等多个行业领域，吸引了来自全国各地多家投资机构的关注和洽询。

加速出清非主业金融业务

11月17日，中国华融发布公告，拟将持有华融湘江银行40.53%的股权、华融金融租赁股79.92%的股权，全部对外公开转让。

中国华融表示，按照监管机构对金融资产管理公司逐步退出非主业的要求，该公司拟启动华融湘江银行、华融金融租赁股权转让项目立项。此次股权转让将采取公开方式，中国华融拟将持有华融湘江银行40.53%的股权、合计31.41亿股股份，华融金融租赁79.92%的股权，共47.37亿股股份全部转让出清。

此前，6月29日，中国华融宣布拟出售华融交易中心79.6%的股权；8月2日，宣布拟将华融消费金融70%的股权进行转让，并对华融信托实施股权重组；一个月后，其再发布公告拟将华融证券71.99%股权对外公开转让。截至目前，拟宣布出售的资产中，华融交易中心已确立受让方为银行业信贷资产登记流转中心，华融消费金融和华融证券已在北京金融资产交易所挂牌转让。

中国华融旗下有华融金融租赁、华融证券、华融期货、华融湘江银行、华融消费金融、华融信托等。此外，该公司还有属于房地产板块的华融宝业以及非牌照类金融的华融资本、华融国际、华融汇通、华融融德等。

对于不良资产主业方面，中国华融表示，按照回归本源、聚焦主业的既定发展战略，全面回归主责主业，加快业务转型发展，服务国家发展战略需要，运用“投资+投行”的手段，大力拓展实质性问题企业重组，积极开展国企主辅业剥离、大型实体企业纾困、城市更新、违约债券收购、破产重整以及高风险中小金融机构风险处置等业务。

（文章来源：券商中国）

文章来源：券商中国