双良节能再签68亿元长单 硅片新势力渐成气候

双良节能再签下一笔硅料长单，预计采购金额68.04亿元。公司11月23日晚间公告，全资子公司双良硅材料(包头)有限公司(下称“包头双良”)与亚洲硅业(青海)股份有限公司签订购销长单合同，约定2021年12月至2026年11月期间向后者采购多晶硅料约2.521万吨。根据合同，双方实际采购价格采取月度议价方式，故采购金额可能随市场价格产生波动。

大步跨入硅片赛道

自今年初迈出第一步正式进军硅片生意后，双良节能下半年布局动作更是不断加紧，上游采购长单与下游销售长单同步“翻飞”。

9月以来，双良节能先是由旗下包头双良与江苏中能、新特能源及其关联方签订协议，分别向后两者采购多晶硅料5.275万吨和8.22万吨，预估采购金额分别为112.09亿元、174.68亿元，合计286.77亿元。

随后，公司又在10月份拿到了2个硅片销售长单，包头双良分别与润阳悦达以及爱旭股份的3家子公司签订合同，后者将分别向包头双良采购单晶硅片13亿片和21亿片，预计销售金额分别为83.33亿元和144.27亿元。

到了11月15日，龙恒新能源又拟向包头双良采购单晶硅片9.5亿片，预计销售金额65.27亿元。

此番和亚洲硅业的合作，可视作公司为后续生产积极“囤料”。双良节能在公告中表示，为确保已签大尺寸单晶硅片订单未来如期交付，公司签订了本次采购合同。此举有利于提前保障公司原材料的稳定供应，符合行业特点及公司硅片销售的市场计划。

抓住光伏的大发展窗口，双良节能是“动真格”的。8月，公司发布定增预案，拟募资不超过35亿元，投向包头双良40GW单晶硅一期项目(20GW)及补充流动资金。通过该募投项目，公司将延伸开展光伏单晶硅片业务，从而涵盖多晶硅装备制造和硅片材料两大光伏重点环节。

硅片格局存在变数

“签单到手软”几乎成了近期光伏企业“抢料潮”的一个缩影。据行业数据统计，自今年1月以来，各厂商的硅料长单签署量已较去年翻了一番。截至目前，仅保利协鑫、大全能源、新特能源等头部多晶硅企业与下游签署的长单合同累计已达147.32万吨。

硅片赛道如今已聚集了不少“新势力”，如转型较早的上机数控、京运通等，都从硅片业务上尝到了甜头。今年前三季度，上述两家公司的营收增速分别为289.71%、26.11%，净利润增速分别为310.28%、69.83%。

先行者众，后继者亦源源不断涌入。今年10月，光伏产品制造设备商宇晶股份宣布共同出资2亿元设立从事硅棒、硅片业务的子公司；主营化工、农业和新材料的和邦生物也计划共同投资30亿元建设10GW单晶硅片项目。

从逻辑上看，这与光伏龙头纷纷寻求“一体化”的策略不无关系。而从实际动作来看，“独立第三方硅片供应商”的概念，已经得到了下游电池厂商的“订单支持”。譬如，今年6月以来，爱旭股份已先后与广东高景、上机数控、双良节能、江苏美科等“新势力”签订了硅片采购合同。

不过，大量硅片“新势力”的涌入，也给硅片明年的价格走势增加了不确定性，“产能过剩”成为业界担忧。

有光伏行业分析师向记者表示：“目前来看，新老势力最近在硅棒、硅片上的新扩产能都比较多，这个增速很可能溢出下游需求而无法被消化。如果出现这种情况，那硅片降价几乎是不可避免的。另外，从上游硅料的扩产幅度来看，也是没有硅片这个环节大。这意味着硅片的利润率会从两头被挤压，之前‘得硅片者得天下’的格局可能会起变化。”

（文章来源：上海证券报）

文章来源：上海证券报