每经记者 宋戈 每经实习记者 赵景致 每经编辑 廖丹
日前，中国债券信息网披露了中邮消费金融有限公司（以下简称“中邮消金”）个人消费贷款资产支持证券发行文件。文件显示，本次资产支持证券总规模为10.27亿元，受托人为广东粤财信托有限公司。
据悉，去年11月，中邮消金取得开办资产证券化业务资格。今年11月24日，该公司发布了邮赢2021年第一期个人消费贷款资产支持证券发行说明书。据了解，此次发行也是中邮消金自2015年成立来，首次发行ABS。
截图来源：中邮消金个人消费贷款资产支持证券发行文件
中邮消金拟发行ABS
资料显示，中邮消金本次信贷资产证券化入池资产为该公司向111669户借款人发放的163972笔“邮你贷-非循环”个人消费贷款。
据悉，“邮你贷”是中邮消金的主推产品，属于无抵押信贷产品，包含循环贷、极速贷、业主贷、加邮贷等。除了邮你贷，中邮消金还设有分期商城“邮你购”和场景消费类贷款产品“邮你花”。
从贷款利息来看，邮你贷下的业主贷、加邮贷、极速贷利率分别为14.04%~23.76%、10.8%~23.76%、14.04%~23.76%。
据了解，此次ABS（资产支持证券）基金池的贷款利率主要集中在20%~24%之间，此间利率的合同金额占比为94.62%。需要注意的是，22%~24%利率区间对应的合同金额占比就为74.68%。
截图来源：中邮消金个人消费贷款资产支持证券发行文件
联合资信认为，虽然同类资产的历史静态池信用数据表现一般，但是丰厚的资产池收益（加权平均利率为22.95%）较好地弥补了资产信用质量方面的欠缺。
上半年实现净利润7.91亿元
邮储银行2021年半年报显示，中邮消金成立于2015年11月19日，注册资本人民币30亿元，截至报告期末，中邮消金总资产为365.56亿元，净资产45.07亿元，2021年上半年实现净利润7.91亿元。
据记者统计，截至2019年12月31日，中邮消金总资产306.54亿元，全年实现净利润3.49亿元。2020年中邮消金资产总额340.06亿元，全年实现净利润4.02亿元。从净利润来看，中邮消金盈利能力不断增强。
不过值得注意的是，尽管中邮消金在今年前半年盈利大增，但在其业绩快速上升的同时，风险问题也不容忽视。
从不良率来看，中邮消金不良率近三年末均保持在2.8%以上。在邮储银行2021半年报中，该行提到中邮消金前半年实现“不良贷款总额和不良贷款率实现双降”。
截图来源：中邮消金个人消费贷款资产支持证券发行文件
除了不良率之外，中邮消金的涉及合同纠纷也不容忽视。裁判文书网数据显示，与中邮消金有关的案件共有三万多件，其中多数为金融借款合同纠纷。
除此之外，今年7月，中邮消金对外发布2021年委外催收服务项目招标公告，采购总预算为5亿元。
海印股份拟转让所持中邮消金股权
虽然中邮消金前半年的盈利能力大幅提升，但其股东却欲出清所持股份。
截图来源：南方联合产权交易中心官网
据了解，今年6月15日，海印股份(000861,股吧)（000861.SZ）发布《关于拟公开挂牌转让中邮消费金融有限公司股权的公告》，公告显示，为优化公司资产结构，集中优势发展主业，公司拟通过公开挂牌方式转让所持有的中邮消金1.1667%股权。转让完成后，公司将不再持有中邮消费金融公司股权。
公告显示，中邮消金共有7名股东，其中邮储银行持股比例为70.5%，海印股份持股1.1667%，排名第七。
南方联合产权交易中心官网显示，海印股份所持有的中邮消金1.167%股权早在今年6月就挂牌转让。
值得注意的是，对于转让价格，海印股份在公告中表示，截至2020年12月31日，中邮消费金融公司经审计净资产为38.36亿，本次股权转让的挂牌价格不低于公司持有的中邮消费金融公司1.1667%股权对应的经审计净资产，即不低于4475.46万元。但南方联合产权交易中心官网显示该股权的转让底价为1.05亿元。
股权转让信息公告起始日期为2021年6月24日，信息公告期为20个工作日。公告中对“延牌规则”进行了说明：不变更挂牌条件，按照（5）个工作日为一个周期延长， 最多延长（46）个周期，不超过首次信息公告之日起的12个月。
此外，银保监会对消费金融领域的监管也在向规范化迈进，消费金融公司也将引入评级制度。
去年12月30日，银保监会办公厅发布了《关于印发消费金融公司监管评级办法（试行）的通知》，该通知显示，为全面评估消费金融公司的经营管理与风险状况，合理配置监管资源，有效实施分类监管，促进消费金融公司持续、健康、规范发展，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》《消费金融公司试点管理办法》等法律法规，制定了消费金融公司监管评级办法。
根据该办法，消费金融公司的监管评级周期为一年，评价期间为上一年度1月1日至12月31日，监管评级工作原则上应于每年4月底前完成。消费金融公司监管评级得分满分为100分，根据具体评级得分，分为1级、2级（A、B）、3级（A、B）、4级和5级，数值越大表示机构风险或问题越大，需要监管关注的程度越高。
（王治强 HF013）
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