王炸！新央企巨无霸要来了！南北产业“双雄格局”加速形成，影响多大？

来 源丨21世纪经济报道（ID：jjbd21）

作 者丨彭强

编 辑丨李清宇

图 源丨图虫

近日，关于一家新的稀土产业巨头即将成立的消息广为流传，尽管多方都未透露进一步的消息，但随着年内央企整合步伐的加快，业内也普遍预计，这艘稀土“航母”即将全新登场。

囊括了多家稀土资源的新“稀土”航母，或将聚焦中重型稀土，进一步强化国内稀土产业南北格局。而在政策提振与行业风口的综合作用下，稀土产业的高景气度还将持续。

“重型”稀土巨头呼之欲出

传闻中的新型稀土巨头或将命名为“中国稀土集团”，整合国内多个稀土集团旗下的资源，进一步增强稀土产业的集中度。赣州稀土集团相关人士此前对媒体表示，组建中国稀土集团的消息属实，赣州稀土集团为组建单位之一。12月7日，21世纪经济报道记者致电赣州稀土集团，相关人士表示，针对稀土产业整合事宜无可奉告。中铝集团相关人士向21世纪经济报道回应称，目前没有收到相关信息。五矿稀土(000831,股吧)（000831.SZ）在回应媒体时也表示，目前重组方案还没有出来，具体情况不方便告知。尽管多家企业都表示没有进一步消息透露，但根据此前五矿稀土公告以及监管层面的消息，业内普遍预计，一家新的稀土巨头即将出现。早在9月23日，五矿稀土就公告称，中铝集团、五矿集团和赣州市人民政府筹划相关稀土资产的战略性重组，涉及的稀土集团有赣州市人民政府绝对控股的中国南方稀土集团，五矿集团控股的五矿稀土，以及中铝集团控股的中国稀有稀土公司。国内稀土行业由六大集团主导市场格局，分别为中国稀有稀土、中国北方稀土(600111,股吧)、厦门钨业(600549,股吧)、五矿稀土、广东稀土集团和中国南方稀土集团。五矿稀土公告中的三家企业，就占据了中国稀土产业的半壁江山。10月20日，在前三季度央企经济运行情况新闻发布会上，国务院国资委秘书长、新闻发言人彭华岗表示，推进中央企业重组整合是加快国有经济布局优化、结构调整的重要举措。彭华岗表示，在专业化整合方面，以业务做强做精为目标，以优势企业为主体，以相关领域行业体制改革为契机，将通过无偿划转、有偿收购和股份制合作等方式，大力推动稀土、物流等领域的专业化整合，通过资源优化配置切实增强企业竞争力，打造具有全球竞争力的世界一流企业。今年以来，央企整合重组步伐明显加快，先后有两化重组、中国普天并入中国电科、鞍钢本钢重组，中国星网集团、中国电器装备集团也陆续成立。12月6日，经国务院批准，以综合物流为第一主业的中国物流集团有限公司正式成立。随着中国物流集团的成立，业内也预计，筹划中的大型稀土产业集团将很快面世。

强化产业“南北格局”

值得注意的是，传闻中正在筹建的“中国稀土集团”整合资源将有明显的地域划分。

12月7日，中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司相关人士对21世纪经济报道记者表示，五矿稀土牵头整合的是南方的稀土资源，和北方地区的稀土资源没有关系。

据21世纪经济报道记者了解，筹划中的“中国稀土集团”或为一家集中整合南方中重型稀土的集团企业，将与侧重于轻稀土的中国北方稀土强化稀土产业的南北格局。

9月30日，工信部下发2021年稀土开采、冶炼分离总量控制指标，由该数据可知，国内六大稀土集团年度岩矿型稀土（即轻稀土）开采总量为14.89万吨，其中北方稀土就拥有10.04万吨的额度，占总量的67.42%；在离子型稀土方面（以中重型稀土为主），由除北方稀土以外的5家稀土集团包括了所有份额。

在冶炼分离产品总量方面，六大稀土集团共计16.2万吨的总量，其中北方稀土占有8.96万吨的冶炼分离总量，占比55.33%。

根据工信部发放的指标中可知，五矿稀土、南方稀土和中国稀有稀土三家企业在2021年度共拥有轻稀土开采量4.85万吨，占总量的32.58%；中重型稀土开采量1.3万吨，占年度总量的67.94%；冶炼分离量为5.78万吨，占年度总量的35.68%。

由此可见，上述三家公司资产整合之后，其在轻型稀土和稀土冶炼分离方面将占据全国份额约三成左右，中重型稀土占比接近七成，处于绝对优势。此外，中国五矿还持有厦门钨业8.6%的股权，这也有望为筹建中的“中国稀土集团”进一步增加中重型稀土以及冶炼分离产品的份额占比。

北方稀土则会在轻型稀土开采方面占据绝对优势，稀土冶炼份额也超过五成，与南方5家稀土集团旗鼓相当。

上海钢联(300226,股吧)稀贵金属事业部稀土分析师吴龙坤对21世纪经济报道记者表示，本次稀土资产的战略重组，有利于提高中重稀土资源的集中度，可以更好地保护国内稀土资源，有利于提高议价能力，加强资源的合理配置，优化生产工艺，确保稀土资源的战略性地位。

吴龙坤表示，此次整合将进一步提升行业集中度，轻稀土或形成以北方稀土集团为整体，南方中重稀土以新型中国集团为主，形成“一南一北”的格局。

稀土高景气周期持续

稀土是元素周期表中镧系元素和钪、钇等十七种金属元素的总称，因其优良的光电磁等特性，广泛应用于军事、冶金、石化、玻璃陶瓷和农业等领域，从电子数码产品、汽车、到导弹、雷达和潜艇，都离不开稀土。

稀土被称为工业黄金，中国的稀土储量位居全球第一，产量占全球九成以上。

十数年前，中国稀土产业布局分散、屡遭盗采以及竞争秩序混乱，行业供给过剩，稀土价格普遍不高。近十年来，国务院和工信部等多部门相继发布多条稀土相关政策，规范整治行业乱象。

在工信部牵头下，国内逐渐形成了“1+5”的大型稀土集团分布方案，即北方一家稀土公司和南方五家稀土公司的新格局，六大稀土集团完成了对全国所有稀土开采、冶炼分离和资源综合利用的整合。

中泰证券研报指出，稀土下游应用最大的领域是磁材，约占全球稀土消费的48%；其次是石油化工行业，约占12%，剩余部分主要用于玻璃、陶瓷和液晶抛光等领域。

而稀土磁材是第三代永磁材料，具有高剩磁、高矫顽力和高磁能积等特性，被广泛地应用于风电、新能源汽车、变频空调和节能电梯等领域。

上海钢联数据显示，近期国内稀土行业整体运营形势良好，主流稀土产品价格震荡上行且在高位运行，在稀土永磁领域快速发展的情况下，主流稀土镨钕产品逐渐呈现供不应求的局面。

11月，工信部和市场监管总局印发《电机能效提升计划（2021-2023年）》，再度提升了稀土产业的发展前景。

中信证券(600030,股吧)研究团队指出，《稀土管理条例》或将有望在年底前推出，体现国家对于稀土供给管控的决心；电机等重点用能设备更新升级，加大高效节能电机应用力度，预计未来5年工业电机需求增速或将超过新能源汽车，供需与政策有望共振，加上上游资源重组的预期，预计2022年稀土价格或将稳中有进。

另据中国稀土行业协会数据显示，12月7日，稀土价格指数为338.4，创下年内新高。

本期编辑 黎雨桐

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（董云龙 ）