4万亿信仰爆发！人均回血30万 外资“畅饮”茅五泸

今日(12月8日)三大指数均涨超1%，白酒板块全天大涨，成交额超120亿元，沪深两市成交额连续第34个交易日突破万亿。涨跌家数方面，上涨3309家，下跌1130家。

“白酒信仰”突然爆发

A股白酒信仰突然又爆发了！今日白酒股带领食品饮料领涨两市，老白干酒、迎驾贡酒涨停，贵州茅台、五粮液涨超4%，洋河股份大涨8%。泸州老窖收涨2.6%。

而拉长时间范围看，11月3日以来，总市值超4万亿的白酒板块累计上涨近15%，板块市值暴涨7200亿元，按照最新236万户股东计算，人均赚超30.51万元。

白酒股的爆发，也带动了非白酒类食品股的爆发，味知香涨停，安琪酵母大涨超7%，元祖股份、甘源食品、涪陵榨菜等涨超4%。

而在五粮液吧里，有网友开心的表示，赚了几万块钱，买了几箱酒支持一下，好好过年。

白酒为何突然爆发？

中信证券认为，白酒行业景气持续，基本面稳健向上，对明年全年&春节旺季动销信心坚定；目前白酒板块估值处于合理区间，积极推荐白酒行业。

中金公司研报认为，高端白酒自年初回调以来，其估值已反映市场对经济增长放缓、终端需求承压及政策不确定性的悲观预期。预计明年宏观经济边际向好支撑白酒需求，千元价格带加速扩容，高端酒企有望量价齐升。

华创证券研报指出，重视白酒跨年行情，首选高端加速茅台及势能强劲酒，疫情扰动之下市场对来年白酒需求仍有争议，但从市场表现来看，白酒终端需求韧性较强，渠道相对健康，报表留有余力，经营良性之下来年Q1底气更足。

北向资金狂扫这些票

而东方财富Choice数据显示，11月3日白酒指数上涨以来，申万白酒板块18只个股中，北向资金共增持10只白酒股，主要以一二线白酒为主。

按照期间成交均价和增持股数估算，贵州茅台获的82万股的增持，市值超15亿元；五粮液共获得增持500多万股，市值超11亿元，而水井坊、泸州老窖则分别获得超6.9亿元和3.6亿元的增持。

而从增持比例来看，金徽酒北向持股数量暴增超3倍。方正证券团队10月27日表示，成长性市场继续保持高增，Q3公司的甘肃西部、省外市场等同比分别增长164%/42%；复星入主后公司加速省外市场开拓，前三季度省外新增经销商约139位，省外市场营收占比也同增4.2pct至23.4%。

方正证券预计公司21-23年EPS分别为0.80/0.98/1.24元，对应PE分别为44.2/35.8/28.5倍，维持“强烈推荐”评级。

年末行情开启？

消费股今日的突然崛起，是否预示着年末行情即将展开呢？

诺德基金基金经理谢屹表示，随着降准的落地以及长期政策边际的改善，我们觉得市场的反弹会逐次展开，不同板块都会受益。

谢屹并表示，今天的热点开始扩散，从房地产产业链扩展到了整个可选消费，比较突出的是白酒为首的长期业绩确定性比较高的板块，以及消费电子这一开启自身新一轮产品/创新周期的赛道。同时乐观情绪还扩散到了必选消费板块，包括食品等日常消费必需品，前期的集中提价以及业绩增长的预期开始逐步兑现到股价上。

国海证券食品饮料分析师薛玉虎则表示，除岁末的估值切换行情外，近期板块上涨主因有：龙头酒企近期的量价动作调整；股权激励加速落地，如今世缘完成股权回购、泸州老窖股权激励通过国资委审批等；顺鑫农业推动剥离地产业务等事件催化。

（文章来源：东方财富研究中心）

文章来源：东方财富研究中心