超燃！梦回2020 茅族人均爽赚8万

今日(12月9日)三大指数再度集体收阳，午后有所回落，截至收盘，沪指涨0.98%，深成指涨1.23%，创业板指涨1.01%。两市成交额连续第35个交易日突破万亿。涨跌家数方面，上涨2691家，下跌1804家。

01

茅族集体狂嗨

“旷日持酒”刷屏

今日仿佛梦回2020，在白酒、医美、家电等传统蓝筹的带领下，被压制了大半年的白马股彻底沸腾了！

“茅指数”概念股几乎全线飘红，各种今年跌惨的茅又飙了！医美股中，爱美客、华熙生物分别大涨超5%和8%；科技股方面，汇川技术、金山办公涨超6%；医药股方面，通策医疗、爱尔眼科大涨超6%；智飞生物、迈瑞医疗涨超4%；贵州茅台、五粮液分别涨超2%。

此波白马大爆发，无疑带头大哥还是白酒股，一张网民拿来开玩笑的图片“旷日持酒”刷屏了朋友圈。

东方财富Choice数据显示，茅指数从12月以来持续“回血”，累计上涨近6%，总市值增加超8000亿元，按照最新股东户数1060万户计算，人均赚7.6万元。

02

基民高呼：

坤哥又行了何时开门

而对于想借道基金投资白马的小伙伴们又想到了蓝筹大神张坤。张坤管理的易方达优质精选目前仍处于暂停买入状态。

有基民就问，坤哥什么时候开门？

也有基民表示，张坤又行了！

03

12月超8成股民赚钱

实际上不仅是买茅族的小伙伴们，12月大部分股民其实是赚钱的。有小伙伴的零元账户显示，本月战胜了19.42%的股民，也就意味着超80%的股民是赚钱的。

有网友今日就美滋滋的“凡尔赛”了一把，其晒单显示红色十二月，喜提七连阳。

04

为何突然爆发？

为何大白马会突然爆发？综合市场观点看，主要有以下几点原因。

第一是，北向持续扫货，全天大幅净买入216.56亿元，创5月25日以来新高，单日净买入额历史第四次突破200亿元。

值得注意的是，自12月1日以来，北向资金已连续7个交易日净买入A股，期间净买入金额达到549亿元。年初以来，北向资金累计净买入3981亿元。

二是“牛市旗手”券商板块已有多日连续的表现。市场观点认为，岁末年初市场整体有望走出跨年行情，叠加降准落地，券商股或有望进一步表现。

兴业证券首席策略分析师张启尧表示，过去十年历轮“跨年行情”或“春季躁动”期间，券商板块基本没有缺席。当前市场对于券商板块的配置仓位仍不算高，随着跨年行情的演绎，券商有望成为市场博弈超额收益的重要方向。

第三则是白酒提价预期，和家电家具家装下乡，促进主力资金回流消费股。

消息面上，12月8日，国新办举行国务院政策例行吹风会，鼓励有条件的地区开展农村家电更新行动，实施家具家装下乡补贴和新一轮汽车下乡，促进农村居民耐用消费品更新换代。

中泰食品饮料行研首席范劲松表示，目前食品饮料子行业龙头在努力提高价格，高档酒提价预期也较强。随着终端价格的回升以及提价的传导，2022年有望实现价格周期和库存周期(从去库存变为增库存周期)双共振，业绩有望加速增长。

不过对于白酒提价预期，今日据央视财经报道，五粮液提价暂未明确。有市场人士认为，关键看市场主力用真金白银“解读”的结果，才是真正的市场反馈。

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“鸡尾酒茅”封涨停

虽然五粮液提价未明确，但鸡尾酒龙头百润股份倒是公告提价了。昨日百润股份公告产品提价4%-10%。今日该股直接放量涨停！

对于百润股份本次提价的情况，中国食品产业分析师朱丹蓬认为，在RIO预调鸡尾酒品牌市占率明显成为龙头的情况下，选择此时提价，有利于助推业绩和股价的提升，同时也是捏住市场话语权。

有市场人士认为，与茅台等消费股今年增幅放缓不同，百润未来有望维持高成长，比较符合公募等内资机构偏好成长的特性，只不过赛道从新能源换成了食品股。

而从截至目前的机构一致预测看，百润股份今年净利润增速有望超40%，而明后两年净利增速也均有望超30%。

而新出台的百润股权激励也间接透露了未来的业绩成长目标。本次股权激励的考核目标为：以2021年营业收入为基数，2022-2024年营收增长分别不低于25%、53.75%、84.50%。

国海证券点评称，此次提价在预期之外，未来成本边际下降将贡献利润弹性。另外，考虑到公司未来可能将提升的利润用于加大市场费用投入，小幅上调盈利预测。

国海证券预计公司2021-2023年实现归母净利7.9/11.3/15.5亿元，同比+47%/+43%/+37%，EPS分别为1.05、1.51、2.06元/股，PE分别为59/41/30。给予“买入”评级。

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消费电子也嗨

新故事发酵

而今天起来不仅有消费，科技股里的大票也嗨了一波。主要是今年滞涨的消费电子，三安光电涨停，立讯精密4连阳，累计涨幅超18%。

消息面上，天风国际分析师郭明錤于昨日发表的研报，苹果公司已开始规划第二代AR/MR头戴装置，出货时程为2024下半年。

天风国际预测苹果的AR/MR头戴装置在2023与2024年的出货量分别是250–350万与800–1000万台。

最关键是，天风国际预测立讯初期可能为苹果第二代AR/MR头戴装置(第一代为和硕)的独家供应商。

而三安光电涨停则是因为一份深度研报，里面提到三安与Wolfspeed的发展路径较为相似，作为在LED领域深耕多年癿领军者，向同源工艺的第三代半导体延伸，逐渐发展成为业内举足轻重的化合物半导体巨头。

不过也有市场人士表示，消费电子起来本质还是资金高低切换，恰好有这么一个短期无法证伪的故事，吸引高位出来部分资金，流入还没被炒过的板块。

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后市展望

对于后市，机构纷纷发表自己的看法。

中金公司认为，A股成长风格可能暂时受抑，明年一季度末左右观察是否重回“成长”。当市场的关注点转向“稳增长”，此前大幅跑赢市场、估值偏高、预期偏高、仓位不低的部分A股成长风格可能暂时相对落后，市场风格上可能也会对应地表现为“大强小弱”的格局。待政策发力告一段落、“稳增长”交易结束、增长预期逐步稳定后，市场开始寻找可持续的增长机会，届时市场风格可能重新回归成长风格。粗略估计这一时间点可能在明年一季度末左右。

财信证券提到，第四季度A股市场上面临的系统性风险不大，并存在结构性行情。目前国内PPI处于高位水平，CPI缓慢抬升，后续两者的剪刀差有望走向收敛，产业利润将从上游转向中下游，预计消费板块存在一定机会。建议继续关注“国潮”化妆品和医美等。

景顺长城副总经理刘彦春判断，从全球角度看，滞后于消费复苏的投资端有望逐步回归正常。预期宽信用、稳增长、提振内需将是明年政策重点，那些由于短期景气波动被错误定价的公司将是下一阶段布局重点。

（文章来源：东方财富研究中心）

文章来源：东方财富研究中心