中国移动回A上市倒计时 有望成近10年最大IPO

A股市场有望迎来近10年募资规模最高的IPO。

12月21日，中国移动(00941.HK，600941.SH)发布公告称，首发价格确定为57.58元/股，预计“绿鞋”全额行使前后的募资规模分别为486.95亿元、560亿元。

这意味着，若中国移动顺利登陆A股，其融资规模将超过中国电信(601728.SH)回A募资的479.04亿元，成为2021年融资规模最大的新股，并有望成为自2010年7月15日上市的农业银行(601288.SH)后A股融资规模最大的新股。

三大电信巨头将齐聚A股

继中国联通(600050.SH)、中国电信回A之后，已在香港上市的中国移动此次若能顺利在A股上市，那么三大电信巨头将齐聚A股，均实现“A+H”两地上市。

根据中国移动的发行公告，本次发行的初步询价工作已经完成，确定的发行价格为57.58元/股，对应的2020年摊薄后市盈率为12.09倍，网下发行不再进行累计投标询价。

根据发行安排，投资者可在12月22日进行网下、网上申购。

中国移动此次回A发行股份数量为8.46亿股，约占发行后总股本的3.97%。全部为公开发行新股，不设老股转让。若超额配售选择权即“绿鞋”全额行使，则发行总股数将扩大至9.73亿股，约占发行后总股本的4.53%。超额配售的股票全部面向网上投资者配售。

发行后，中国移动已发行股份总数将为213.21亿股(超额配售选择权行使前)。若“绿鞋”全额行使，则发行后公司已发行股份总数为214.48亿股。

若中国移动此次发行成功，超额配售选择权行使前，预计发行人募集资金总额为486.95亿元，募集资金净额为481.22亿元；若超额配售选择权全额行使，预计募集资金总额为560亿元，募集资金净额为553.50亿元。

根据中国移动招股书，募集资金投资项目聚焦其主营业务，包括5G精品网络建设项目、云资源新型基础设施建设项目、千兆智家建设项目、智慧中台建设项目、新一代信息技术研发及数智生态建设项目。

此前，中国联通已于2002年10月9日在A股上市，中国电信在今年8月20日在A股上市。

对于此次回A的原因及目的，中国移动之前表示，人民币股份发行符合公司及股东的整体利益，有利于加强公司的可持续发展，主要体现在三个方面：一是紧抓拓展信息服务的机遇窗口期，推动创世界一流“力量大厦”战略落地；二是借助资本市场优质资源，构建开放合作新生态；三是助力推进机制改革，激发高质量发展新动能。

A股有望迎近10年融资规模最大的IPO

若中国移动顺利在A股上市，那么将成为今年融资规模最大的新股，超过中国电信。

而从整个A股历史来看，中国电信486.95亿元的融资规模位列第七位，前六位分别为农业银行(上市时间2010年7月15日)、中国石油(2007年11月5日)、中国神华(2007年10月9日)、建设银行(2007年9月25日)、中芯国际(2020年7月16日)、中国建筑(2009年7月29日)，融资规模分别为685.29亿元、668亿元、665.82亿元、580.5亿元、532.3亿元、501.6亿元。

若中国移动“绿鞋”全额行使，则将以560亿元的融资规模成为继农业银行之后近10年最大融资规模的IPO。

另外，从新股上市情况来看，截至12月21日，今年A股市场共有504只股票上市，累计融资5225.90亿元。其中，中国电信、百济神州、三峡能源的首发募集资金在200亿元以上，分别为479.04亿元、254.84亿元、227.13亿元，其余新股的募集资金均在百亿元以下。

“在2021年，内地资本市场因北京证券交易所成立而扩容，这个全新的证券交易所为小型、年轻的创新企业提供了一条额外的境内上市途径。2019年试点证券发行注册制于上海科创板推出，2020年进一步延展至深市创业板，连同或于2022年内在深圳及上海主板推进此项改革，预计未来数年A股的多层次市场将会蓬勃起来。”德勤表示。

展望2022年，德勤预计，A股新股市场将会在科创板、创业板及北交所的新股数量攀升的支持下持续增长。大部分新股将会来自中小型制造及科技企业。在2022年，科创板将有170至200只新股融资2100亿~2500亿元；同年或另有210至240只新股于创业板上市融资1600亿~1800亿元。上海及深圳主板预计将有120~150只新股融资2000亿~2300亿元。

（文章来源：第一财经）

文章来源：第一财经