西部建设拟定增募资19.6亿元 海螺水泥认购九成将跻身二股东

12月21日晚间，西部建设(002302)披露定增预案，公司计划以7元/股的价格发行2.8亿股股票，其中，中建西南院拟认购2857.1万股，海螺水泥拟认购2.51亿股，本次募集资金总额将达到19.6亿元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金及偿还银行贷款。

谈及本次发行背景，西部建设表示，全国多个省份公布了今年的重大项目投资计划，其中一大批交通、能源、水利等“两新一重”项目陆续上马，为建筑施工行业提供了广阔的市场空间，而作为基础性建筑材料，预拌混凝土市场预计未来将持续增长。

西部建设指出，预拌混凝土行业发展模式正逐渐转变，部分大型水泥、混凝土企业已经开始推动产业链的协同发展，并逐渐启动了水泥、骨料、混凝土“三位一体”发展模式，未来中国预拌混凝土行业将逐渐向“三位一体”模式发展，也将成为预拌混凝土企业的主盈利模式。

关于本次发行目的，西部建设表示，公司拟通过本次非公开发行引入长期战略投资者海螺水泥，全面提升公司实力。公司认为，引入海螺水泥后，双方将在原材料采购、混凝土业务、砂石骨料业务、物流运输业务、产业互联网业务、科研业务等方面开展全方位合作，从而降低公司原材料采购成本，增厚公司利润，提升公司在砂石骨料方面的管理运营经验。

西部建设称，公司坚持“一体两翼”的总体发展战略，依托自身需求端优势，拓展混凝土上下游产业，深入推进混凝土及产业链与新一代信息通信技术的融合发展，创新管理模式、发展模式和商业模式，孵化培育新业务、新业态、新平台，加快推进数字化转型。本次非公开发行将大大增强公司的资金实力，为公司发展战略的实施提供强劲的资金支持。

由于本次定增募集资金将用于补充流动资金及偿还贷款，并不会对西部建设业务结构产生影响。公司称，此举有利于优化资本结构，提高直接融资比例，降低融资成本，减轻偿债压力；也有利于进一步充实资金实力，提高抗风险能力。

目前，中建集团通过所控制的各下属企业对公司合计持有西部建设的股权比例为62.49%。按2.8亿股的发行数量计算，本次发行完成后，中建集团通过所控制的各下属企业对公司合计持股比例为53.00%，中建集团仍为西部建设实际控制人。

上述西部建设定增方案中最值得关注的莫过于引入海螺水泥作为战略投资者，记者注意到，21日晚间，海螺水泥也就此进行了公告。

据悉，12月21日，西部建设与海螺水泥签署了《战略合作协议》。双方将在行业引领、行业领先方面开展深度合作，包括探索“水泥、砂石+混凝土+消费市场+技术服务+互联网”的全产业链发展模式，构建新的商业合作模式，促进双方共同发展。

本次认购股份完成后，海螺水泥将持有西部建设16.30%的股份，成为其第二大股东。目前，西部建设董事会由9名董事组成(包括6名非独立董事、3名独立董事)，本次发行完成后，海螺水泥拟向西部建设新增提名1名非独立董事候选人，同时后者拟新增1名独立董事，董事会拟增加至11名董事(包括7名非独立董事，4名独立董事)。

（文章来源：证券时报·e公司）

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