港股发新忙 “AI第一股”商汤暗盘微跌 泉峰暗盘大涨超15% 保荐又稳价 最忙的居然是中金？

2021年最后三天，港股新股市场仍在加速上新，商汤、泉峰控股和圣诺医药-B同时公布配售结果并登陆暗盘，截至哈富暗盘收盘，三者分别跌0.52%，升15.25%与涨0.08%。

有趣的是，虽然横跨了人工智能、生物医药与制造业多产业维度，三只同批次新股的保荐人与稳价人皆为中金公司。同时要为三只新股护盘的中金，年尾可能有点忙。

商汤暗盘平均跌幅0.08%，成交总额6588万

三只新股当中流量最高的当属“AI四小龙”之首商汤科技，发行价以招股价下限3.85港元定价，一手中签率60%。本次IPO商汤筹资约55.5亿港元，其市值更是高达1280亿港元。

综合三家券商暗盘数据，商汤的暗盘平均跌幅为0.08%，成交总额为6588万港元。当中，辉立证券暗盘收报3.83港元/股，低于招股价0.52%，成交额2670万港元；耀才证券暗盘于晚间7:30结束，收报3.9港元/股，升1.3%，成交额345万港元。

商汤创始人、香港中文大学信息工程系教授汤晓鸥，持有商汤21%的股份，商汤上市后，汤教授的身价将高达270亿港元。

虽然在三新股中最受瞩目，但其公开发售认购倍数在三者当中却是最低的。公开发售中商汤获5.18倍认购，而泉峰与圣诺医药的认购倍数分别为7.49倍与5.68倍，均高于商汤，这也是暗盘前投资者为其捏一把汗的原因之一。

商汤的上市之路，最一波三折。原定12月17日上市，却早美国财政部于定价日将商汤列入“非SDN中国军工复合体企业名单”，完成了一波精准打击。商汤的IPO也被迫推迟。

虽然根据其法律顾问意见，有关限制并不适用于受制裁子公司的母企，商汤还是决定刊发补充招股章程和重启招股。

7天后，携9名中资基石重回港交所，商汤的反应速度之快使业界震惊。二次招股规模与招股价依旧不变，基石认购额与投资者有所微调。商汤最终的基石投资者包括混合所有制改革基金、徐汇资本、国盛海外香港、上海人工智能产业股权投资基金等九名，合共认购约5.12亿美元的股份，基石认购占比68.89%，在港股中处于偏高水平。

招股结束后，绿鞋机制生效，稳价人为中金公司，可行使股份达2.25亿股，超过公开招股的股份总合，绿鞋失效日期为2022年1月22日。另外，前10大国际配售认购者认购占比达97%，呈现高度集中。

电动工具制造商泉峰大涨超15%，成年尾黑马

泉峰控股的slogan是“造好工具，助世界一臂之力！”，从这个口号便可知其经验范围。这匹年尾港股黑马专注于手持式电动工具及花园工具产品的制造，产品在全球100个国家超过3万家连锁商店销售。

泉峰本次公开发售申购人数17694人，认购倍数为7.49倍，一手中签率70%，同批次新股当中唯一以招股价上限定价、同时也是一手中签率最高的新股。值得注意的是，泉峰国际配售认购7.27倍，在港股当中属于比较高的国配认购率。

根据弗若斯特沙利文报告，按电动工具收入计，泉峰控股的全球排名由2018年的第9位上升至2020年的第7位，而按电动OPE产品收入计，泉峰控股的全球排名由2018年的第7位上升至2020年的第2位。

根据招股书，泉峰控股的收入由2018年的6.9亿美元增至2020年的12亿美元，复合年增长率为31.9%，根据弗若斯特沙利文报告，高于同期全球电动工具及OPE行业的4.9%。截至2020年6月30日止的六个月，泉峰收入为5.14亿美元，截至2021年6月30日止的六个月，其收入大增68.9%至8.68亿美元。

假设超额配股权未获行使，且发售价为每股发售股份40.60港元，全球发售筹资约为27.5亿港元。根据招股书，本次IPO筹得资金的66.5%将用于扩大及升级公司在中国的生产基地；约9.0%将用于产品研发；约7.0%将用于改善销售及分销渠道；约7.5%将用于支付计息银行借款(该等借款通常用作营运资金)；约10.0%将用作营运资金及其他一般企业用途。

泉峰的基石投资者包括惠理基金管理香港有限公司；景林资产管理香港有限公司；Prime Capital Funds；3W Fund Management Limited；常春藤资产管理(香港)有限公司和骆锦红女士，基石认购占比52.24%。

发售结束后，绿鞋机制生效，稳价人依然是中金公司，合计1078.74万股可供行使，绿鞋失效日期2022年1月21日。

2021年最后一只未盈利生物医药股

2021年最后一只生物医药B股圣诺医药，公开发售申购人数6124，认购达5.68倍，一手中签率21.77%，一手3295港元。

圣诺医药是一家专注应用核酸干扰技术(RNAi)进行新药创制的生物技术公司，其拥有一套核酸药物导入技术和新药创制及产业化平台，深入布局肿瘤、纤维化疾病和病毒感染的等疾病治疗领域。

目前，圣诺医药拥有十余款产品在研产品，其中核心产品及临床进展最快的产品是STP705和STP707，均为针对TGF-β1和COX-2的双靶向siRNA疗法。且STP705已有3项适应症在美国获得FDA的孤儿药认证，包括原发硬化性胆管炎、胆管癌和最常见的原发性肝癌类型。

圣诺医药此次引入2名基石投资者，其中，昆明佳时清已认购279.145万股发售股份，健新原力制药已认购59.135万股发售股份，合共338.28万股发售股份，约占发售股份的44.86%。

另外，作为本批次三只新股的保荐人与稳价人，和本月上市的青瓷游戏与顺丰同城的稳价人，中金公司在2021年最后一个月，当仁不让地成为港股市场上的 “大忙人”。

（文章来源：财联社）

文章来源：财联社