禹洲集团10.6亿元“割舍”物管平台 一月将有5.79亿美元债到期

物管业务曾被禹洲集团(01628.HK)董事会主席林龙安寄予厚望，但为快速回笼资金，其将物管平台转给了华润万象生活。

禹洲集团1月5日晚间公告，拟转让公司旗下禹洲物业服务全部已发行股本，转让代价不高于10.6亿元。同日，华润万象生活(01209.HK)亦宣布，全资附属公司润楹物业科技服务有限公司，与禹洲方面订立了相关框架协议。

根据公告，在支付条款中，润楹支付不低于代价67%的首笔代价(包括诚意金)存入托管账户后，双方再根据框架协议进行交割，而余下的代价则将受到相关数据的影响。华润万象生活称，余下的代价(即交付在途面积及合约面积的代价)将根据在管面积的实际交付进度，自股权转让协议日期起计每六个月支付一次。

值得关注的是，此前禹洲集团将旗下“商管+物管”打包成禹佳生活服务集团赴港上市，但招股书两度失效。而此次禹洲集团转让的禹洲物业服务，为禹佳生活服务集团两大业务分支之一。

2020年12月11日，禹佳生活首次向港交所递交了招股书，6个月失效后，其于2021年6月16日二次递表，但更新后的招股书在2021年12月15日再次失效。

据禹佳生活更新后的招股书数据，截至2020年末该公司拥有155个在管项目和216个已订约项目，已订约项目覆盖国内29个城市。2020年禹佳生活实现收入6.3亿元，三年复合增长率26.9%，净利润由2018年的3424万元增至2020年的8321万元。

招股书二次失效后不到一周，禹洲集团于2021年12月20日发布公告，公司执行董事林禹芳因工作调配，被调至禹佳生活负责管理工作。这一举动被业内解读为，禹洲集团继续为物业板块冲击IPO做准备，但仅仅半个月禹洲集团便宣布将禹洲物业服务卖给华润万象生活。

“转让事宜已经谈了一段时间，物业板块现在的估值虽然较此前下降不少，但仍被资本市场看作具有增长潜力的业务，转让物业资产，可以快速变现。”上海一家房产机构分析师表示。

通过此次交易，禹洲集团预计于截至2022年12月31日止财政年度，获得约7.19亿元收益。“出售事项所得款项净额，将用作一般营运资金或本集团未来商机的融资。”

据了解，禹洲集团并未终止分拆禹佳生活的上市计划。“鉴于当前物业股估值整体下行，现阶段上市也难以体现中型物管公司的投资价值，禹洲也在积极调整上市方案及策略，将更加注重商业资产的运营及管理。”禹洲集团方面表示。

转让物业资产之前，禹洲集团曾于去年12月将深圳总部大楼质押，获得一家中资股份制商业银行提供的约11亿元贷款。市场由此对其流动性状况，予以较高关注。

“转让资产是为了快速回笼资金，抵押总部大楼也是为了获得现金流，这些动作都有助于释放流动性。”前述分析师向记者表示。

目前禹洲集团有多笔存续美元债，今年共有4笔美元债到期，总规模约9.99亿美元，到期时间集中在今年1月和9月。

其中，2022年1月禹洲集团有两笔美元债到期，存续规模共5.79亿美元。一笔为2019年1月发行的5亿美元债，票息8.625%，将在今年1月23日到期，目前存续规模2.42亿美元；另一笔是2017年1月发行的3.5亿元美元债，票息6%，将于今年1月25日到期，目前存续规模3.37亿美元。

据REDD报道，禹洲集团已就可能进行美元债置换事宜，与摩根大通等顾问磋商。记者联系禹洲集团进行求证，但至记者截稿，禹洲集团方面尚未对此予以回应。

除上述两笔债券，禹洲集团今年9月还有2笔美元债到期。查债通数据显示，禹洲集团一笔2021年9月发行的1.2亿美元债券，将于今年9月23日到期；另一笔2017年9月发行的3亿美元债券，将于今年9月29日到期。这两笔美元债，规模总计约4.2亿美元。

（文章来源：财联社）

文章来源：财联社