大行评级｜机构予特斯拉牛市目标价1800美元！高盛：京东现估值具吸引力 目标价453港元

高盛：京东现估值具吸引力 予目标价453港元 评级买入

高盛发表研究报告指，虽然京东(09618.HK)近期股价回落，但仍认为京东具有韧性的第一方及第三方零售业务，可凭藉强大的供应链能力继续推动基本面稳健增长，2022年收入料保持逾20%健康增长，利润率亦将表现稳定。

受惠于跑赢行业的GMV、高利润率超市业务增长及经营杠杆所推动，高盛预计京东第四季收入增长约22%，京东零售业务利润率提升至2.1%，评级买入，H股目标价由477港元下调5%至453港元，并续列入确信买入名单内。

该行表示，京东现估值具吸引力，相当于核心业务京东零售预测市盈率约20倍。

汇丰银行：将蔚来目标价从53美元上调至54美元 维持买入评级

汇丰分析师Yuqian Ding指出，此前该公司公布去年12月交付10489辆，同比增长了50%，并在去年的蔚来NIO Day上公布了2022年新车型。

Ding预计，2022年将有更多新车型问世，这将有助于推动销量的增长。

安信国际：维持比亚迪股份买入评级 目标价340港元

安信国际发布研究报告称，维持比亚迪股份(01211)“买入”评级，看好其电动化的领先优势和全产业链的布局优势，目标价340港元，较现价有38%上涨空间，对应22年109倍预测市盈率。

2021年比亚迪新能源乘用车累计销量达59.4万台，同比增长232%，完美收官。

公司12月共销售新能源乘用车9.3万台，环比增长3%，再创历史新高。

大摩：予网易有道13美元目标价 并将牛市目标价定为16美元

摩根士丹利认为有道在智能学习硬件和成人教育方面拥有成熟的业务，因此在曾拥有K9学科辅导的公司里，有道是处于最有利地位的公司之一。

大摩估计，教育行业2022财年的盈利前景将保持稳定，预计利润将同比增长约14-30%。大摩预计2022年上半年的并购活动将会清淡，对盈利性注册的担忧也会减少；随着对职业教育更多支持性规定的实施，2022年下半年有可能出现重新评估的机会。大摩保持教育行业公司盈利预估不变，但将DCF值(自由现金流贴现法)折现10%，以反映盈利注册的不确定性。

研报中，大摩取消了对有道高中辅导业务的估值，并给予其他剩余业务以及小规模的新业务2023财年底2倍的 P/S(市销率)估值。对于智能学习硬件业务大摩给予有道17倍的市盈率估值，广告营销业务的估值为8倍市盈率。

Wedbush:重申特斯拉增持评级 目标价维持在1400美元 同时将牛市目标价格定为1800美元

Wedbush分析师Dan Ives表示，特斯拉可能在未来7到10天内在奥斯汀超级工厂开始生产Model Y，Model Y的投产对于该公司扩大美国国内和全球Model Y的产量非常重要。

Ives预计2022年将是Model Y产量巨大的一年。

（文章来源：哈富资讯）

文章来源：哈富资讯