中金：降宝龙商业(09909.HK)目标价至26.2港元 评级跑赢行业

中金发表报告，料宝龙商业(09909.HK)2021年收入按年增长约33%，综合毛利率提升约2个百分点，报表净利润按年增长约45%；考虑股权激励费用调整，预计核心净利润按年增长约60%。报告维持2021及2022年盈利预测不变，预计净利润分别增长45%和41%，至4.4亿元和6.2亿元人民币。

引入2023年盈利预测，预计归母净利润按年增长36%至8.5亿元人民币。报告维持予其跑赢行业评级，下调目标价28%至26.2港元，相当于预测2022年市盈率23倍，主要考虑地产开发端实体市场压力拖累母公司宝龙地产(01238.HK)拿地节奏，或影响宝龙商业2023年后业绩增长弹性和确定性。

（文章来源：美港电讯）

文章来源：美港电讯