四季度在“攻守”抉择之下，多家基金对碳中和密切相关的周期性细分行业，以及跟农业尤其是猪相关的周期股的投资机会予以关注。
虽然管理的不是农业主题类产品，但银华的明星基金经理刘辉依然长期坚守给农业股相当高的配置比例。以他管理时间最长的银华内需精选为例，四季报十大重仓中的农业板块股票包括大北农(002385)、荃银高科(300087)、登海种业(002041)和隆平高科(000998)。在四季报中，关于农业赛道的描述占据了相当篇幅：“我们认为这个方向背后是生物农业进入中国种植生产过程，是一个行业剧烈变化的前夜，从而具有很好的产业变迁特征。另外，我们也认为，这个方向和我们对于未来通胀预期的担心是吻合的。”
（表：上述银华基金四季报前五大重仓股一览）
谈到猪周期时，一位不愿具名的基金经理也指出：“从历史上来看，猪周期一般是四年一次,推算确实应该在去年年底结束。但是如果说要抓确定性机会的话，重点还是要关注能繁母猪变化这一数据，现在一些机构在寻求左侧布局的机会。”
接受《红周刊》采访时，2020年股基状元陆彬也指出：“2022年的市场风格将会比较均衡，投资主线是价值回归，优质成长对于风格、市值等因子始终保持中性态度。第一个方向是核心资产，主要包括医药、消费、新能源、半导体这些长期空间比较大、优质公司比较多的行业。第二个方向是指数权重股中的低估值价值类。我们优选了房地产行业做了配置。第三个方向是PEG增长类的行业，我们会优选高端装备、新材料、汽车电子、计算机等。从自下而上的角度，的确也找到了不少投资机会，尤其是汽车电子。最后一个方向是周期类行业。整体来说，周期类的投资机会可能进入尾声，会更多关注和碳中和密切相关的周期细分行业，以及跟农业尤其是与猪相关的周期股的投资机会。”
详细全文已发布于2022年第08期《证券市场红周刊》，原文《2022年公募“抱团”新思，食品+畜牧养殖防守 电子+新能源进攻》，作者张桔，更多精彩内容可在“证券市场红周刊”公众号予以关注。
(本文提及个股仅做分析，不做投资建议。)
（张泓杨 ）
加载中,请稍侯......