宁德时代、药明康德再遭重挫，持仓的明星基金经理也登上热搜榜单，机构大幅赎回相关基金、“固收+”基金减持绝对收益仓位等种种传闻的背后，今日市场异动的原因究竟是什么？
开年以来，将基金投资目标从赚大钱到“回本”的基民，还能继续持有手头的基金吗？多位机构人士给出了他们的答案。
基金相关谣言上热搜，宁王大跌成关键词
今日一则传言指向葛兰，称有大型险资、理财子、FOF专户等赎回葛兰旗下产品金额达400亿，主要为新能源，其中宁德时代赎回最高。为此，中欧基金回应称，网传“大额赎回”为不实消息，请勿轻信谣言。
事实上，该谣言在传出不久后就已经得到不少网友和自媒体的辟谣。比如，有市场人士统计出，葛兰虽然总管理规模在1100亿左右，但根据四季报，她管理的非医药类基金合计规模为200亿左右，即便这些基金仅买入新能源赛道，也不足以到400亿规模。
也有自媒体指出，该头部基金经理的持有人，大部分都是中小投资者，特别是以互联网用户为主。机构用户占比极低。以她管理规模最大的某医药主题基金来说，最新披露的规模近774亿，机构持有人占比，只有1.18%。
“400亿的赎回数据显然跟信息披露数据出入大了，造谣者不动脑子！”某财经大V更是感慨道，市场不好的时候市场各种传言满天飞，建议投资者要擦亮眼睛分别信息真假，尤其要跟公开数据对比。
传言四起的背后，今日各大指数走势出现分化，上证指数全天震荡小幅上涨，创业板指数再度大跌。其中，宁德时代在早盘一度跌超8%，午后更是一度跌破500元整数关口，随后展开反弹，最终收盘下跌5.32%，成交金额近150亿，创历史新高。此外，CRO、电力设备、新冠治疗等板块跌幅居前。
从资金流动情况来看，机构正大举卖出药明康德。2月10日龙虎榜数据显示，沪股通买入8.39亿元并卖出6.33亿元，3机构席位合计买入6.71亿元，4机构席位合计卖出22.96亿元。周一至今，买入前五席位合计买入32.85亿元，卖出前五席位合计卖出52亿元。
作为公募基金的心头好之一，截至2021年末，660只基金持有药明康德，葛兰管理的中欧医疗健康、刘彦春管理的景顺长城新兴成长、赵蓓管理的工银瑞信前沿医疗、焦巍管理的银华富裕、吴兴武管理的广发医疗保健等持股数量居前。
针对今日市场的异动，也有市场传言称，出于基金公司考核机制的原因，绝对收益账户开始降低仓位，特别是“固收+”产品的权益仓位，在节后降仓，高景气赛道受重挫。对此，业内人士认为，从资金方面来看，“固收+”等产品情况也很难判断，“但今天确实是有外资在净卖出，主要还是近期波动较大叠加一些海外的新闻影响，可能形成了一部分踩踏。”
珍惜2800点以下的创业板，公募基金仍看好新能源
对于热门赛道的重挫，多家机构也在第一时间给出相关解读。
博时基金认为，近期新能源车板块回调幅度较大，主要是因为美联储加息对全球范围内成长板块的估值有压制，以及在国内强烈稳增长预期的背景下，短期市场对稳增长板块的偏好提升，并且当前市场缺乏增量的入场资金，对新能源车板块形成阶段性的压制。
“站在当前时点，我们依然坚定看好新能源汽车行业的投资机会。”博时基金认为，在全球范围内，新能源车的政策都在持续加码，符合碳中和的主题和节能减排的方向，同时也是国内促进消费和内需的途径之一。并且当前新能源车的渗透率在全球仍不到10%，行业仍具有高景气度，长期成长确定性强。
进一步来看，经过前期的回调，相关板块估值已逐渐接近历史底部，并且行业基本面处于短期和中长期同时向上的阶段。“我们认为新能源车板块最黑暗的时刻已经过去，往后看回调幅度不会太大，当前的估值性价比较调整前更高，相对更看好产业链里核心龙头公司的表现。”博时基金表示。
信达澳银基金则在今日致投资人一封信中称，目前无需对市场整体过度担忧，应珍惜2800点以下的创业板及3400点以下的上证指。
对于近期市场调整，信达澳银基金认为，这是市场短期非理性情绪的集中宣泄，预计今年A股市场大幅下行的可能性不大，应积极把握结构性的投资机会。
在投资布局上，信达澳银认为可关注三大方面：一是交运、旅游、养殖、地产链等超跌行业；二是“碳中和”领域的绿电、新能源、风电、光伏等赛道，这些板块的长期发展逻辑没有改变；三是环保、建筑等逆周期板块，其业绩增长确定性将会在今年有更为充分的体现。
金鹰基金权益研究部策略研究员金达莱认为，市场异动主要来源对中美战略竞争的矛盾加深的忧虑情绪。他认为，中国新能源产业起步早，已经形成完备的产业链，在全球范围具备很强竞争力，美国拜登政府要发展新能源难以脱离中国，以光伏产业为例，我国虽然经历了欧美多年双反制裁，但依然垄断全球光伏制造。美国政府可能会针对中国某些标杆性企业，但是无法封锁中国所有企业。
“此外，在经历持续近30%的回调后，不排除由于部分基金较大赎回引发的资金层面反向的正反馈效应，进一步促使前期热门板块的超跌。”在他看来，一方面，去年买核心赛道基金的投资者当前可能已存在明显亏损，当这些基金净值接近1元时，投资者有较大冲动赎回基金。另一方面，由于开年以来行情不好，新基金发行遇冷，增量资金相对有限。
从长期视角看，金达莱认为，随着银行刚兑打破，万亿理财资金在寻找新方向，居民资产入市已是大势所趋，一旦市场重新出现赚钱效应，场外资金仍有望再度涌入。短期来看，仍需经济数据公布来为市场提振信心，可关注近日将公布的1月信贷社融数据。
值得强调的是，随着市场情绪的逐渐企稳和渐趋改善，A股的春季行情仍在途中。春节后至两会召开前，国内正进入“稳增长”和“政策发力适度靠前”的观察期，国内流动性环境趋向宽松。而美联储加息落地后，预计海外和国内资金的压制因素也将有所消退，后续银行信贷、基金发行和自购等存量资金情况将有所改善。随着外资等资金的回流，A股市场信心也有望提振。
他表示，行业配置上，在均衡配置下，关注估值具有性价比的科技板块。“短期，科技板块经此轮调整后，在随后的年季报密集披露期，业绩高增、性价比合适的景气方向仍可为，当前调整或有望提供年内较佳的低吸机会。” 此外，“稳增长”主线，即银行地产链、新老基建链和大众消费等，在政策未落地前，市场仍会对主线存在期待，可逢低参与。
也有机构从估值角度来分析称，宁德时代目前估值已经到了2019年上涨之前的增速水平，而2019年10月之后，行业还是经历了2020疫情影响下的需求不及预期的情况。“从基本面看，往前往后看，最差的肯定不是2022年，那么近期可能真的更多的是配置型资金的减仓以及由此引发的踩踏。对于行业增速和现在的估值水平，我们还是很有信心的。”
（文章来源：财联社）
文章来源：财联社
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