业绩报酬提取频率超过每6个月一次 这家券商被监管警示

业绩报酬提取频率超过每6个月一次、个别产品未及时调整违约债券估值、对不同产品先后反向交易同一债券的行为监控不到位···近日，北京证券局一口气披露东兴证券在私募资产管理类业务上的多项问题。

据东兴证券此前披露的2021年半年报显示，截止2021年6月末，东兴证券资产管理受托规模为483.34亿元，实现资产管理业务净收入7546.67万元。

东兴证券收到证监局监管警示函

证券公司在开展私募资产管理业务中存在的种种不规范问题最终仍未逃出监管的“视野”。

2月15日，北京证监局发布《关于对东兴证券股份有限公司采取出具警示函监管措施的决定》

决定中称，经查，东兴证券在开展私募资产管理业务过程中存在以下问题：一是资管新规落实不到位，个别产品业绩报酬提取频率超过每6个月一次；二是投资管理不规范，个别产品未及时调整违约债券估值，关联交易管理不健全，投资经理投资决策独立性不足，对不同产品先后反向交易同一债券的行为监控不到位；三是风险管控制度存在缺失，未制定债券库入库标准，未明确要求定期对集合计划的估值政策和程序的执行效果进行评估。

北京证券局称，上述情况违反了《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》第三十七条第二款，《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第四十三条、第五十八条、第六十条第二款、第六十四条的规定。根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第七十八条的规定，北京证监局决定对东兴证券采取出具警示函的监管措施。东兴证券应当切实提高私募资产管理业务的合规风控水平，杜绝此类事项发生。

2021年上半年资产管理规模接近500亿元

过去几年，受资管新规影响，证券公司一直在压缩“通道”业务，资产管理规模增速缓慢。

据东兴证券此前披露的2021年半年报显示，东兴证券的资产管理业务分部主要包括证券公司资产管理业务和公募基金管理业务。2021年上半年，东兴证券实现资产管理业务收入1亿元，同比下降 56.49%，在营业收入中占比 3.90个百分点。

2021 年上半年，证券公司资产管理业务整体规模进一步压降，行业竞争更加激烈。根据证券业协会统计数据，截至 2021 年 6 月 30 日，证券行业受托管理资金本金总额 10.45 万亿元，同比下降 11.67%；2021 年上半年行业实现资产管理业务净收入 144.68 亿元，同比增长 1.24%。

报告期内，东兴证券资产管理业务努力克服大集合陆续终止运作的政策限制，努力“去通道化”提升主动管理能力，以改善资管业务结构。公司2021 年上半年实现资产管理业务净收入7,546.67万元；报告期末资产管理受托规模为483.34亿元，其中资产证券化业务管理规模 252.03亿元，集合资产管理业务规模119.81亿元，单一资产管理业务规模111.50亿元。

东兴证券表示，未来，公司资产管理业务将继续坚定不移地强化主动投资管理能力和风险控制能力，打造“投资投行型资管”及“品牌财富管理型资管”，通过大类资产配置进行相应的产品布局和设计，基于客户特征及分层实现负债端的精细化管理，结合不同经济周期培育各类资产配置、风险定价能力，区别进行产品定位，精心打造体系化资管产品，不断提升品牌市场影响力和行业地位。

拟出资5亿元设立全资资管子公司

尽管集团旗下已有了东兴基金这张公募基金牌照，东兴证券近期依旧决定设立单独的资管子公司。

去年10月末，东兴证券发布对外投资公告，公告中表示，为把握当前资管行业的发展机遇，支持财富管理转型等战略发展的需要，东兴证券股份有限公司拟出资人民币5亿元设立全资资产管理子公司，从事证券资产管理相关业务，从而推动公司资产管理业务取得更好发展。

东兴证券称，公司通过设立资管子公司开展资产管理业务，符合监管机构鼓励专业化发展和强化风险隔离的导向，有利于公司把握当前资管行业的发展机遇，支持公司财富管理转型战略发展需要。资管子公司设立后，将以客户为中心，围绕“品牌财富管理型资管”和“投资投行型资管”，加强精细化管理，建立特色业务品牌，提升资管综合金融服务能力，不断提升品牌市场影响力和行业地位，对提升公司整体盈利能力具有积极作用。

此后，东兴证券于2021年10月29日召开第五届董事会第十六次会议，同意公司按照监管要求，视拟设立的全资资产管理子公司(以下简称资管子公司)东兴证券资产管理有限公司(最终以监管机构和登记机关核准内容为准，以下简称东兴资管)风险控制指标情况，为其提供累计不超过人民币10亿元(含)净资本担保承诺，承诺的有效期自资管子公司成立之日起至其资本状况能够持续满足监管机构要求时止。

（文章来源：中国基金报）

文章来源：中国基金报