资管新规落实不到位 东兴证券被北京证监局出具警示函

2月15日，北京证监局发布关于对东兴证券股份有限公司采取出具警示函监管措施的决定。

据悉，东兴证券在开展私募资产管理业务过程中存在资管新规落实不到位，个别产品业绩报酬提取频率超过每6个月一次；投资管理不规范，个别产品未及时调整违约债券估值，关联交易管理不健全，投资经理投资决策独立性不足，对不同产品先后反向交易同一债券的行为监控不到位；风险管控制度存在缺失，未制定债券库入库标准，未明确要求定期对集合计划的估值政策和程序的执行效果进行评估等违规行为。

由于上述行为违反《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，北京证监局决定对东兴证券采取出具警示函的监管措施，并要求其切实提高私募资产管理业务的合规风控水平，杜绝此类事项发生。

受资管新规影响，证券公司近几年一直在压缩“通道”业务，资产管理规模增速缓慢。2021年上半年，证券公司资产管理业务整体规模进一步压降，行业竞争更加激烈。根据中国证券业协会统计数据，截至2021年6月30日，证券行业受托管理资金本金总额10.45万亿元，同比下降11.67%；2021年上半年行业实现资产管理业务净收入144.68亿元，同比增长1.24%。

东兴证券2021年半年报显示，东兴证券的资产管理业务主要包括证券公司资产管理业务和公募基金管理业务。2021年上半年，东兴证券实现资产管理业务收入1亿元，同比下降56.49%，在营业收入中占比3.90%。报告期内，东兴证券资产管理业务努力克服大集合陆续终止运作的政策限制，努力“去通道化”提升主动管理能力，以改善资管业务结构。公司2021年上半年实现资产管理业务净收入7546.67万元；报告期末资产管理受托规模为483.34亿元，其中资产证券化业务管理规模252.03亿元，集合资产管理业务规模119.81亿元，单一资产管理业务规模111.50亿元。

东兴证券表示，未来，公司资产管理业务将继续坚定不移地强化主动投资管理能力和风险控制能力，打造“投资投行型资管”及“品牌财富管理型资管”，通过大类资产配置进行相应的产品布局和设计，基于客户特征及分层实现负债端的精细化管理，结合不同经济周期培育各类资产配置、风险定价能力，区别进行产品定位，精心打造体系化资管产品，不断提升品牌市场影响力和行业地位。

此后，东兴证券设立单独的资管子公司。2021年10月末，东兴证券发布对外投资公告，公告中表示，为把握当前资管行业的发展机遇，支持财富管理转型等战略发展的需要，东兴证券股份有限公司拟出资人民币5亿元设立全资资产管理子公司，从事证券资产管理相关业务，从而推动公司资产管理业务取得更好发展。

2月16日，东兴证券收于10.65元/股，涨幅0.09%。

（文章来源：经济参考网）

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