“东数西算”工程正式全面启动，A股掀涨停潮，涉及这些上市公司

2月18日，算力概念、数据中心、云计算等板块开盘大涨。首都在线（300846.SZ）、佳力图(603912)（603912.SH）、贵广网络(600996)（600996.SH）、浙大网新(600797)（600797.SH）等个股开盘涨停。

消息面上，2月17日，国家发改委等部门联合印发文件，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏启动建设国家算力枢纽节点并规划了10个国家数据中心集群。至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。

公开资料显示，“东数西算”是指构建数据中心、云计算、大数据一体化的新型网络体系，将东部算力需求有序引导到西部，优化数据中心建设布局，促进东西部协同联动。

华泰证券指出，“东数西算”全面启动，意味着数字基建迎来长期（技术）+中期（景气）+短期（政策）三重逻辑共振。重点关注数据中心及其上游的服务器+光模块，基站设备及其上游的PCB。短期来看，数字基建三大模块——数据中心（IDC）、通信基站、工业互联网平台顶层政策已全面铺开。

具体来看，ICT设备与光模块是算力网络的基础，数据中心集群建设+算力需求不断提升有望推动服务器、交换机、路由器、光模块的扩容与升级。包括网络及服务器设备厂商紫光股份(000938)（000938.SZ）、浪潮信息(000977)（000977.SZ）、光模块厂商中际旭创(300308)（300308.SZ）、新易盛(300502)（300502.SZ）、光库科技(300620)（300620.SZ）等。

数据流量爆发有望加速光纤通信向全光网推进，看好运营商光纤光缆集采量价齐升推动行业高质量增长。相关个股包括光纤光缆厂商中天科技(600522)（600522.SH）、亨通光电(600487)（600487.SH）、长飞光纤(601869)（601869.SH）等。

“东数西算”的政策环境下，一线城市能耗指标趋严，在一线城市及周边具备较强基础、与互联网和云厂商深度合作的IDC龙头，优势不断凸显。云赛智联(600602)（600602.SH）涉及IDC基础及增值业务，以出租计算、存储、带宽等服务资源收取租金方式盈利。润建股份(002929)（002929.SZ）的五象云谷云数据中心符合国家战略布局，同时公司IDC业务包括数据中心的咨询设计、建设、运维、运营等。宝信软件(600845)（600845.SH）是上海乃至全国领先非电信运营商体系IDC服务商。

此外，数据中心绿色节能发展叠加PUE管控趋严有望持续推动温控设备需求。英维克(002837)（002837.SZ）是国内领先的精密温控节能解决方案和产品提供商；佳力图（603912.SH） 数据中心机房环境控制领域收入占公司营收9成以上。

有私募基金人士对银柿财经记者指出，“东数西算”并非首次被资金挖掘，早在1月中旬，提前批的各地大数据交易所概念股就已经提前舞动，跑出了零点有数（301169.SZ），浪潮软件(600756)（600756.SH）等强势股票，这次的正式宣布，可以看作是这个题材的全面爆发。

海通证券认为，目前算力行业景气度已经处于较高水平，未来伴随着下游行业在AI、云计算、大数据等更多新兴领域的应用需求的快速提升，对算力规模的需求也将日益增加，相关芯片、服务器和IDC等相关上游产业有望持续受益于算力的持续建设需求。

中信证券也表示，作为新基建代表，数据中心产业链条长、覆盖范围广、带动效应强，有望充分受益“东数西算”工程推进。建议重点关注运营商、机房温控、ICT设备&光模块、光通信、IDC等细分行业龙头。

（王治强 HF013）