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“东数西算”概念再度爆发 依米康、首都在线等连续两日“20cm”涨停
“东数西算”概念21日盘中再度爆发，截至发稿，依米康、首都在线、亚康股份等连续两日“20cm”涨停，南凌科技、浙大网新、宁波建工、沙钢股份、常山北明等逾10股涨停。
消息面上，近日，国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发通知，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。
安信证券指出，从政策脉络来看，根据国家发改委文件，“东数西算”工程首次提出于2021年5月24日的《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》，此后，在国务院发布的《“十四五”数字经济发展规划》中，也再次将其作为一个重要章节进行部署。因此，“东数西算”工程是数字经济产业的重要基础设施和落地抓手，有望带动数字经济相关产业实现更加广泛的算力应用。同时，“东数西算”是数字经济政策落地的起点，未来或将有更多相关的建设工程陆续出台。
该机构表示，短期：根据发改委对各节点的复函，此次项目建设“原则上为数据中心相关行业骨干企业”，关注拥有数据中心建设能力的企业。中期：根据发改委的答记者问，“东数西算”工程需要“加大服务器芯片、操作系统等软硬件产品规模化应用。”关注国产服务器、操作系统、数据库、中间件企业的规模化应用机会。长期：关注由数据中心带动的产业数字化应用，包括：汽车智能网联化、人工智能、民生信息化、智能制造、央企和政务信息化等。
申港证券指出，东数西算全面实施，相关产业链有望迎来受益。通过算力枢纽和数据中心集群建设，将有力带动产业上下游投资。受益的产业和标的包括：1) 网络IT设备需求增加，重点推荐：中兴通讯、紫光股份、星网锐捷，浪潮信息；2)数据流量爆发拉动光模块和光纤光缆的需求：新易盛、中际旭创、天孚通信、中天科技、亨通光电；3)IDC 绿色节能发展，上游温控设备有望持续受益：英维克、佳力图；4)运营商有望持续发挥云网协同的优势，建议关注中国移动、中国电信、中国联通。
控股股东拟引入华润战投 金种子酒连续四个交易日涨停 公司提示风险
金种子酒(600199)21日大幅高开，盘中快速拉升封涨停。至此，该股已连续四个交易日涨停。
金种子酒2月16日晚间公告称，公司控股股东安徽金种子集团有限公司的唯一股东阜阳投资发展集团有限公司，拟以非公开协议转让方式将所持金种子集团49%的股权转让给华润(集团)有限公司的全资附属企业华润战略投资有限公司。阜阳投发与华润战投于2022年2月16日签署了《关于安徽金种子集团有限公司之股权转让协议》。
金种子酒表示，本次交易后，公司控股股东引入重要战略股东，双方进行长期合资合作。本次交易不会导致公司控股股东和实际控制人变更，公司控股股东仍为金种子集团、实际控制人仍为阜阳市国资委。本次股权转让是央企下属子公司与地方国资企业之间战略性重组，拟采用非公开协议转让方式，尚需获得有关部门的审批后生效。
受此消息提振，该股2月17日以来连续三个交易日，值得注意的是，在上述公告前夕，该股在2月16日下午突然拉升且当日强势涨停。
2月18日，上交所对公司下发监管工作函，处理事由为关于信息披露有关事项明确监管要求。金种子酒2月18日晚间发布风险提示称，公司股票短期涨幅高于同行业涨幅及上证指数。敬请广大投资者注意二级市场交易风险，理性决策，审慎投资。公司生产经营情况正常，没有发生实质性变化。经公司自查，截至公告披露日，公司尚未发现其他可能对公司股价产生较大影响的重大事件。公司控股股东及公司董事、监事、高级管理人员在公司本次股票交易异常波动期间不存在买卖公司股票情况。
煤炭板块发力拉升 潞安环能、山西焦煤等大涨
煤炭板块21日盘中发力拉升，截至发稿，潞安环能、山西焦煤、兰花科创、晋控煤业等涨幅靠前。消息面上，上周动力煤价格受限价政策影响承压，各大煤企开始发文落实降价至900元以内。由于晋陕地方监管部门明确落实发改委稳价标准，产地价也快速向限价标准内靠拢。
开源证券指出，短期内低温雨雪天气仍对电厂日耗形成支撑，下游复工加速，同时冬奥会进入尾声部分受限高能耗产业用电需求有望得到释放，整体耗煤需求仍有望偏强运行；产地供应在发改委保供要求下也将快速恢复，基本面或在淡季前迎来阶段性供需双强，且供给相对偏紧，对限价范围内的煤价形成支撑。因此预计政策驱动的煤价回落幅度有限。3月伴随气温回暖需求将季节性转淡，但供给端或将逐步收紧，安全生产将重回政策重心，高负荷生产强度或不可持续，生产强度或与需求相匹配，淡季煤价或平稳过渡。
该机构表示，从煤炭股行情来看，发改委稳价对市场有扰动，但动力煤现货价向上有政策天花板早已是市场共识，且对长协煤价影响有限，高长协煤企基本面仍保持稳定。煤炭板块投资逻辑或主要围绕“稳增长”与“转型”两大主线：“稳增长”方面，基建地产链条受益，利好煤焦钢产业链，且钢铁碳达峰延缓利好炼焦煤需求。此外，炼焦煤价格由市场决定，政策并不管控，所以炼焦煤板块仍具有明显弹性；“转型”方面，在碳中和背景下，煤企新增产能意愿明显下降，未来煤价将维持高位，内生增长不足，但外延式增长将成为主流，煤企高盈利有能力做转型，且未来机遇期就在未来5-10年之内。当前煤炭股低估值特征明显，在当前稳增长、宽信用的宏观政策预期下，煤炭板块具备较高配置价值，看好板块估值修复。业绩稳健且高分红受益标的：兖矿能源、中国神华、陕西煤业、平煤股份；具有成长性预期受益标的：山西焦煤、晋控煤业、盘江股份、淮北矿业。
钻石成品价格大涨 培育钻石或将成为一种新选择(附股)
据媒体报道，全球最大的钻石开采供应商戴比尔斯，在今年第一场交易会中将原钻价格上调约8%，这是自去年12月以来该公司第5次上调价格。钻石成品价格指数在2022年首月大涨5.67%，创下多年来最大单月涨幅纪录。
业内人士表示，国际钻石报价数次上涨，让国内钻石企业对未来钻石价格上涨产生了较大预期。培育钻石或将成为一种新的选择，其价格是天然钻石的三分之一到五分之一，销售量持续上涨。
中信建投指出，目前已探明并具有开采价值的钻石储备约25亿克拉，如果每年开采1亿克拉，可供开采25年，且主要集中在埃罗沙、戴比尔斯等企业手中，上游属于典型寡头垄断的博弈均衡、估计目前按照储量计算，埃罗沙与戴比尔斯可供变现的储备矿产价值分别在816亿美元和520亿美元。通过交易中心、看货会、鉴定机构等行业特有制度保障了上游端长期维持垄断，整个产业链内各方均倾向于维护现有利益格局。毛坯天然钻石的价格长期抗通胀，中短期价格受供给紧张，疫情后需求复苏而呈现上涨态势。
同样物理属性并不代表同样的商品属性，特别是在高端消费领域。培育钻石的工艺技术已经非常成熟，产品质量可以超过天然钻石，但由于上游还具有扩产的经济利益驱动，零售和批发价格相对于天然钻石会继续分化。培育钻石在彩色钻石、纪念钻石、高新技术材料等领域具有比较优势，产业链的定位应该清晰的与传统珠宝有所区分。认为天然钻石由于资源的稀缺性和产能释放的节奏，其价格会保持稳定上行的趋势，其天然属性是价值的基础，整个产业链都会倾向于维护现有的利益格局，在婚庆领域及非婚庆的奢侈品档次领域会长期占据主导。建议关注：周大福、迪阿股份、周大生。同时在终端构建悦己消费理念的培育钻石品牌也值得关注，建议关注：豫园股份。
财通证券认为，中国厂商供应了全球40%+的培育钻石毛坯，将显著受益于下游需求崛起。我国培育钻石生产以高温高压法为主，受上游设备商产能限制，行业扩产有限，建议关注市占率高且与上游设备商合作良好的力量钻石、中兵红箭、黄河旋风，及同时布局HPHT/CVD两条技术路径的国机精工。
我国高端输电技术首次进入欧洲 直流输电黄金时代开启(附股)
据国家电网2月20日消息，德国当地时间2月14日，欧洲输电网运营商Tennet发出中标通知，确认由国网智能电网研究院有限公司、美国McDermott、南瑞集团中电普瑞电力工程有限公司组成的联合体为Borwin6海上风电柔性直流输电工程的EPC总包商。此次中标是推进国家电网公司“一体四翼”发展布局落地实践的重要成果，标志着我国高端输电技术首次进入欧洲，将有力带动我国半导体器件、高端电力装备、海上风电等相关产业高质量发展。
中信建投指出，目前制约新能源发展和消纳的关键因素不在于负荷水平而在于送出能力。全国统一电力市场的形成既需要市场机制，也需要跨省跨区输电通道作为物理机制来保障，而多能互补电源体系+直流输电送出通道，是新型电力系统针对新能源的主流解决方案。柔性直流技术是直流输电的升级和进化，在柔直加持下，直流输电不但可用于远距离(特高压)输电，还可用于柔直背靠背以及深远海上风电送出。在三大应用场景共同驱动下，预计“十四五”期间直流输电工程总投资规模接近4000亿元(部分由发电企业建设)。
换流阀是直流输电的核心，价值量集中、技术壁垒高。换流阀中功率半导体组件是换流阀中价值量占比最高的部分，由大量晶闸管、IGBT组成。推荐新型电力系统受益标的、换流阀龙头许继电气、国电南瑞，推荐高压直流阀用晶闸管龙头、高弹性品种派瑞股份、建议关注IGBT国产化先锋时代电气等。
外资加仓中国科技股 对医药股保持谨慎
今年以来，不少医疗健康类股票遭遇显著回撤。截至2月18日，医药指数下跌超过12%。受此影响，基金净值下跌，知名医药基金经理被推上风口浪尖。记者梳理数据发现，海外资金最近一段时间对中国的医药类股票也保持谨慎，与此同时，持续加仓科技类股票。
瑞银证券中国策略分析师孟磊近日发表中国股票策略报告表示，新年以来A股市场出现回调，沪深300指数和创业板指均显著下跌，其中，高估值成长股板块的跌幅较大。他认为，三大原因引发市场回调：首先，尽管12月信贷增速小幅反弹，但企业和居民中长期贷款偏弱加剧了投资者对整体经济尤其是***下行的担忧；其次，投资者或对一季度整体消费复苏的预期有所疑虑；第三，包括美联储立场转向鹰派、全球成长股出现回调。目前A股市场风险偏好已处于2020年5月以来的最低位。风险因素正在逐渐消退，潜在正面因素的出现可能推动市场出现修复性反弹。
孟磊建议投资者关注四个方向：首先是“稳增长”，在经济增长下行压力持续但宏观政策有望进一步加码的背景下，低估值“稳增长”相关板块或在短期持续受益。选择性地看好地产链中的家电家具，并在基建和银行板块中精选具有长期成长性的个股。其次，逢低布局估值回调至合理水平的成长股。第三是具有高质量成长属性的消费股。随着A股整体的盈利增速或由于经济活动放缓以及2021年四季度至2022年上半年基数逐渐走高而回落，“高质量成长”消费板块有望因其盈利的稳定性和逐步复苏的基本面而重回市场焦点。最后是高股息收益率，在相对低利率环境且CPI逐步上行的环境下精选高股息率个股，如果市场情绪持续低迷，高股息个股也兼具一定的防御属性。
（文章来源：东方财富研究中心）
文章来源：东方财富研究中心
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