华鑫证券拿下保荐业务资格 拟任分管副总曾被监管公开谴责

2月25日，证监会核准华鑫证券保荐业务资格。

华鑫证券是华鑫股份(600621.SH)的全资子公司，公司成立于2001年，总部位于深圳，注册资本为36亿元，经营范围包括证券经纪、自营、资产管理等，独缺保荐业务牌照。

华鑫证券此前未获得保荐牌照，这一业务主要通过摩根士丹利华鑫证券开展，该公司由其与国际著名投行摩根士丹利在2011年合资成立。成立伊始，华鑫证券持有公司三分之二的股权，摩根士丹利则持有剩余的三分之一。

2017年至2021年底，摩根士丹利先后三次增资合资证券公司，逐步取得控股权，并更名为摩根证券。最新数据显示，摩根士丹利持有摩根证券94.06%股权，华鑫证券的持股比例为5.94%。未来，华鑫证券或将完全退出摩根证券，继续展业需自身谋求保荐业务牌照。

华鑫证券保荐业务资格的申请于2021年10月底正式获得证监会受理，2022年1月21日，证监会向华鑫证券提出反馈称，拟分管保荐业务的副总经理于2020年被证监局采取公开谴责的行政监管措施，涉及事项为作为某证券公司高管未能勤勉尽责，请对其胜任能力进行审慎评估论证。

据界面新闻记者了解，被证监会提及的副总经理为胡映璐，在加盟华鑫证券前，胡映璐在中山证券履职16年，曾任该券商投行业务负责人，2019年7月就任中山证券总裁。

在中山证券履职期间，胡映璐分管的债券承销业务因发展过快而忽略了风控和合规问题，遭监管多次点名批评。2019年10月，深圳证监局对中山证券采取行政监管措施，指出中山证券部分债券承销项目存在尽职调查不充分、内核环节把关不严、防范利益冲突管理机制不到位、工作底稿留痕不完善等情形。

2020年8月，深圳证监局直指中山证券在高管履职、印章管理、合规流程等方面存在问题，时任总裁胡映璐被采取限制高管权利的措施，作为分管投行业务的高管，因未能勤勉尽责，深圳证监局予以公开谴责。

胡映璐于2021年2月跳槽至华鑫证券。其母公司华鑫股份在2021半年报中表示，“华鑫证券引入了行业领军人物，加速拓展投行业务，初步构建业务战略体系，储备了一批优质项目。”

胡映璐加盟后，华鑫证券债券承销业务大增，财报显示，该公司投行业务在2021年实现了营业收入7307万元，较去年同期的1319万元同比暴增454%。投行业务收入主要来自债券承销，Wind数据显示，华鑫证券全年承销60只债券，承销金额为106亿元。

近两年，投行股权业务欣欣向荣，券商赚得盆满钵满，Wind数据显示，2020年和2021年，分别有437、524家公司IPO，分别累计募资4806亿元，5247亿元，分别有377家、520家上市公司完成再融资，累计募资8345亿元和9083亿元。

2022年，全市场注册制将落地，叠加多层次资本市场体系愈发完善，投行股权业务确定性较强，华鑫证券作为新入局者，或将分得一杯羹。

但不可忽视的是，投行业务头部化趋势较为明显，证监会长期对中介机构执业水平保持高压监管，作为中小券商，华鑫证券在项目承揽、人才建设、风控合规方面都面临不少考验。

（文章来源：界面新闻）

文章来源：界面新闻